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Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Eli Lilly & Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 48.65% = 8.19% × 5.94
2022. 12. 31. 58.64% = 12.62% × 4.65
2021. 12. 31. 62.16% = 11.44% × 5.44
2020. 12. 31. 109.79% = 13.28% × 8.27
2019. 12. 31. 319.09% = 21.17% × 15.07

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.


ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Eli Lilly & Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 48.65% = 15.36% × 0.53 × 5.94
2022. 12. 31. 58.64% = 21.88% × 0.58 × 4.65
2021. 12. 31. 62.16% = 19.71% × 0.58 × 5.44
2020. 12. 31. 109.79% = 25.24% × 0.53 × 8.27
2019. 12. 31. 319.09% = 37.27% × 0.57 × 15.07

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.


ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Eli Lilly & Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 48.65% = 0.80 × 0.93 × 20.63% × 0.53 × 5.94
2022. 12. 31. 58.64% = 0.92 × 0.95 × 25.01% × 0.58 × 4.65
2021. 12. 31. 62.16% = 0.91 × 0.95 × 22.94% × 0.58 × 5.44
2020. 12. 31. 109.79% = 0.86 × 0.95 × 30.93% × 0.53 × 8.27
2019. 12. 31. 319.09% = 0.93 × 0.96 × 41.88% × 0.57 × 15.07

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.


ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Eli Lilly & Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 8.19% = 15.36% × 0.53
2022. 12. 31. 12.62% = 21.88% × 0.58
2021. 12. 31. 11.44% = 19.71% × 0.58
2020. 12. 31. 13.28% = 25.24% × 0.53
2019. 12. 31. 21.17% = 37.27% × 0.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.


ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Eli Lilly & Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 8.19% = 0.80 × 0.93 × 20.63% × 0.53
2022. 12. 31. 12.62% = 0.92 × 0.95 × 25.01% × 0.58
2021. 12. 31. 11.44% = 0.91 × 0.95 × 22.94% × 0.58
2020. 12. 31. 13.28% = 0.86 × 0.95 × 30.93% × 0.53
2019. 12. 31. 21.17% = 0.93 × 0.96 × 41.88% × 0.57

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.


순이익률 세분화

Eli Lilly & Co., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 15.36% = 0.80 × 0.93 × 20.63%
2022. 12. 31. 21.88% = 0.92 × 0.95 × 25.01%
2021. 12. 31. 19.71% = 0.91 × 0.95 × 22.94%
2020. 12. 31. 25.24% = 0.86 × 0.95 × 30.93%
2019. 12. 31. 37.27% = 0.93 × 0.96 × 41.88%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.