듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Eli Lilly & Co. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Eli Lilly & Co., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | |||
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년 이후로 잠시 하락하는 경향이 관찰되었으며, 2022년을 정점으로 한 후 2023년에는 크게 감소하였다가 2024년에는 다시 상승하였다. 이러한 변동은 회사의 전반적인 자산 효과성과 수익성에 일시적인 변화가 있었으나, 2024년에는 회복세를 보이고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 2020년부터 2022년까지 감소하는 추세를 보였다. 이후 2023년과 2024년 사이에는 상승하는 모습을 보여, 회사가 재무 구조에서 일정 수준의 레버리지를 활용하는 방향으로 전환된 것으로 해석할 수 있다. 그러나 여전히 비교적 낮은 수준을 유지하고 있어, 높은 레버리지 의존도는 아니라고 볼 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 큰 폭으로 높은 수치를 기록한 후, 2021년과 2022년에 상당히 감소하였다. 이후 2023년에는 다시 다소 회복하는 모습을 보였으며, 2024년에는 상당히 다시 상승하였다. 이러한 복합적인 변화는 회사의 자기자본을 통한 수익성에 일시적인 하락과 회복이 반복되고 있음을 반영한다. 2024년의 높은 ROE 수치는 최근의 수익성 개선 또는 자기자본의 효율적 활용을 나타낼 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Eli Lilly & Co., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 비율은 전체 수익 중 순이익이 차지하는 비율을 보여주며, 2020년 25.24%에서 2021년과 2022년 각각 19.71%와 21.88%로 감소하는 경향을 보였다. 이후 2023년에는 15.36%로 더욱 낮아졌으며, 2024년에는 다시 상승하여 23.51%를 기록하였다. 이러한 변동은 수익성의 일시적 하락과 회복을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 자산회전율
- 이 비율은 기업이 자산을 활용하여 매출을 창출하는 정도를 나타내며, 2020년 0.53에서 2021년과 2022년 각각 0.58로 상승하였다. 이후 2023년에는 소폭 하락하여 0.53이 되었지만, 2024년에는 다시 0.57로 소폭 상승하였다. 전반적으로 자산 활용의 효율성은 큰 변화 없이 안정적인 수준을 유지하는 것으로 보인다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 기업의 재무적 구조에서 부채의 비중을 반영하며, 2020년 8.27에서 2021년 5.44, 2022년 4.65로 감소하는 추세를 보였다. 이후 2023년에는 5.94로 다시 상승했고, 2024년에는 약간 낮아진 5.55를 기록하였다. 이는 기업이 재무 구조를 조정하며 부채 비중을 다소 변동시키고 있음을 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 이 비율은 자기자본 대비 순이익을 나타내며, 2020년 109.79%로 매우 높은 수치를 기록하였다. 이후 2021년과 2022년 각각 62.16%와 58.64%로 하락하였고, 2023년에는 더 낮아져 48.65%를 기록하였다. 그러나 2024년에는 다시 상승하여 74.62%에 이르렀다. 이는 기업이 이익 창출 능력을 회복하며 자기자본 대비 수익성을 높인 것으로 해석될 수 있으며, 전반적으로 높은 자기자본수익률을 유지하고 있음을 시사한다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Eli Lilly & Co., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 점차 상승하는 경향을 보였으며, 2023년에는 일시적으로 다소 감소한 것으로 나타납니다. 그러나 2024년에는 다시 상승하는 추세를 보여, 해당 회사의 세금 부담이 업계 평균 또는 예상 수치와 비교하여 다소 높은 수준을 유지하고 있음을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 2020년부터 2023년까지 큰 변화 없이 안정적이었으며, 2024년에도 거의 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사의 자금 조달 구조가 비교적 안정적이며, 부채 부담이 과도하지 않음을 의미할 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 이후로는 일시적으로 하락하였다가 2022년부터 2023년까지 20% 초반대에서 다시 상승하여 2024년에는 약 30%에 근접하는 높은 수치를 기록하였습니다. 이러한 추세는 수익성 측면에서 변동성을 보이지만, 최근에는 상당히 회복세를 보이고 있어 수익성 개선이 기대됩니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년부터 2022년까지 일정한 수준을 유지하였으며, 2023년에는 약간 낮아졌다가 2024년에는 다시 상승하는 모습입니다. 이는 회사가 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성을 유지하거나 개선하는 방향으로 움직이고 있음을 의미합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 8.27에서 2022년에는 4.65로 하락하였으며, 2023년에는 일부 상승한 후 2024년에는 다시 낮은 수준을 유지하는 경향이 있습니다. 이는 부채 의존도를 조절하여 재무 안정성을 강화하려는 전략을 반영할 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 높은 수준에서 시작하여 2021년과 2022년에는 상당히 낮아졌으나, 2023년 이후 다시 급증하여 2024년에는 74.62%에 달하는 고수준을 기록하였습니다. 이는 자본 효율성과 수익성 향상에 성공했음을 시사하며, 특히 2024년의 급증은 최근 재무 성과의 회복 또는 개선을 반영하는 것으로 보입니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Eli Lilly & Co., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | |||
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 이후 순이익률은 변동성을 보이고 있으나 전반적으로 2020년과 2024년 사이에 낮아졌다가 재차 상승하는 양상을 나타내고 있다. 2020년의 25.24%에서 시작하여 2021년과 2022년 사이에 감소하였으며, 2023년에 다시 하락하는 추세가 관찰된다. 그러나 2024년에는 23.51%로 이전보다 상승하여 수익성 회복이 일부 이루어진 것으로 평가된다. 이러한 변화는 비용 구조 또는 매출 대비 비용·이익률의 변동을 반영할 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 이후 약간의 변동을 보이면서 비교적 안정적인 움직임을 유지한다. 0.53에서 0.58까지 상승한 후 다시 0.57로 소폭 조정되었으며, 전 기간 동안 대체로 0.53에서 0.58 수준 사이에 머무르고 있어 자산을 활용한 매출 창출 효율성에 큰 변화는 없는 것으로 보인다. 이는 자산 운용의 효율성 유지 또는 유사한 영업 활동 범위의 지속을 시사할 수 있다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 13.28%에서 2021년 11.44%로 하락했으며 이후 2022년에는 12.62%로 소폭 회복하는 양상을 보였다. 그러나 2023년에는 급격히 8.19%로 감소하고, 2024년에는 다시 13.45%로 회복하는 모습이다. 이 변동은 수익성 및 자산 사용 효율성의 일시적 악화와 회복을 반영하는 것으로 해석할 수 있다. 특히 2023년의 하락은 비용 증가, 수익성 저하 또는 자산 투자의 영향일 수 있다. 반면 2024년의 회복은 전략적 개선 또는 시장 환경 호전을 나타낼 가능성이 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Eli Lilly & Co., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2022년까지는 세금 부담 비율이 점진적으로 상승하는 경향을 보였으며, 2023년에는 0.80으로 하락하였다. 2024년에는 다시 상승하여 0.84를 기록하였다. 이는 회사의 세무 부담이 일시적으로 낮아졌다가 회복되는 경향을 나타내며, 세무 전략 또는 세법 정책 변화와 연관된 변동 가능성을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 연평균 높은 수준으로 유지되어 있으며, 2020년부터 2023년까지 거의 일정하게 0.95-0.93 범위 내에서 변동하였다. 2024년에는 소폭 상승하여 0.94를 기록하였으며, 이는 회사가 차입금에 대한 이자 비용을 안정적으로 감당하고 있음을 보여준다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년에는 강한 영업 수익성을 보여주었으며 30.93%의 높은 EBIT 마진을 기록하였다. 이후 2021년에는 22.94%로 감소하였고, 2022년에는 약간 회복되어 25.01%를 유지하였다. 2023년에는 20.63%로 하락하였지만, 2024년에 다시 29.88%로 급증하는 모습을 보여준다. 이 패턴은 일시적인 비용 증가 또는 수익성 하락 이후, 2024년에는 다시 수익성 측면에서 강한 회복세를 보인 것으로 해석된다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 안정적인 수준으로 유지되고 있으며, 2020년 0.53에서 2022년에도 동일하게 0.58에 근접하였다. 2023년에는 약간 하락하여 0.53을 기록하였고, 2024년에는 다시 0.57로 상승하였다. 이는 회사의 자산 활용도가 비교적 안정적임을 보여주며, 영업 자산의 효율적 이용 경향을 유지하고 있음을 시사한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년에는 13.28%로 시작하여 2021년에는 하락하여 11.44%를 기록하였다. 2022년에는 다시 상승하여 12.62%를 나타냈으며, 2023년에는 8.19%로 크게 하락하였다. 그러나 2024년에는 13.45%로 다시 강한 회복세를 보여주며, 자산을 활용한 수익성 측면에서 긍정적인 변화를 시사한다. 이는 비용 절감 또는 수익성 개선 전략이 효과를 발휘한 결과일 수 있다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Eli Lilly & Co., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2023년까지 세금 부담 비율은 전반적으로 안정된 수치를 보여주었으며, 2022년에 최고치인 0.92를 기록한 후 2023년에 약간 감소하였으나, 2024년에는 다시 0.84로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 세금 부채 또는 세금비용 관련 정책 변경이나 세무 전략의 변화 가능성을 시사할 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 이자비용 부담을 나타내는 이자부담비율은 2020년부터 2022년까지 0.95로 거의 동일하게 유지되다가, 2023년에는 0.93으로 소폭 하락하였으며, 2024년에는 0.94로 약간 반등하는 모습을 보입니다. 이는 기업의 부채 구조나 이자 비용의 변화와 관련된 안정성을 시사합니다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2020년 30.93%로 높은 수준에서 출발했으며, 2021년에는 22.94%로 낮아졌으나, 이후 2022년에는 25.01%로 회복하는 모습입니다. 2023년에는 20.63%로 다시 감소하였으나, 2024년에는 29.88%로 회복세를 보여줍니다. 전반적으로 영업이익률은 변동성이 있지만, 최근 년도에 다시 높은 수준을 회복하는 모습입니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2020년 25.24%로 시작하여 2021년에 19.71%로 감소하였으나, 2022년에는 21.88%로 일부 회복하였으며, 2023년에는 15.36%로 큰 폭으로 하락하는 경향을 보입니다. 그러나 2024년에는 23.51%로 상당히 상승하여 최종적으로 2020년 수준에 근접하는 모습을 보여줍니다. 이는 순이익의 안정성과 수익성 개선 가능성을 시사합니다.