Stock Analysis on Net
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Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Union Pacific Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 39.95% = 9.96% × 4.01
2023. 12. 31. 43.14% = 9.50% × 4.54
2022. 12. 31. 57.54% = 10.69% × 5.38
2021. 12. 31. 46.06% = 10.27% × 4.49
2020. 12. 31. 31.54% = 8.57% × 3.68

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Union Pacific Corp., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 39.95% = 27.82% × 0.36 × 4.01
2023. 12. 31. 43.14% = 26.45% × 0.36 × 4.54
2022. 12. 31. 57.54% = 28.13% × 0.38 × 5.38
2021. 12. 31. 46.06% = 29.92% × 0.34 × 4.49
2020. 12. 31. 31.54% = 27.38% × 0.31 × 3.68

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Union Pacific Corp., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 39.95% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36 × 4.01
2023. 12. 31. 43.14% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36 × 4.54
2022. 12. 31. 57.54% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38 × 5.38
2021. 12. 31. 46.06% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34 × 4.49
2020. 12. 31. 31.54% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31 × 3.68

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Union Pacific Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 9.96% = 27.82% × 0.36
2023. 12. 31. 9.50% = 26.45% × 0.36
2022. 12. 31. 10.69% = 28.13% × 0.38
2021. 12. 31. 10.27% = 29.92% × 0.34
2020. 12. 31. 8.57% = 27.38% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Union Pacific Corp., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 9.96% = 0.77 × 0.87 × 41.50% × 0.36
2023. 12. 31. 9.50% = 0.77 × 0.86 × 39.69% × 0.36
2022. 12. 31. 10.69% = 0.77 × 0.88 × 41.58% × 0.38
2021. 12. 31. 10.27% = 0.77 × 0.88 × 44.19% × 0.34
2020. 12. 31. 8.57% = 0.77 × 0.86 × 41.58% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Union Pacific Corp., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 27.82% = 0.77 × 0.87 × 41.50%
2023. 12. 31. 26.45% = 0.77 × 0.86 × 39.69%
2022. 12. 31. 28.13% = 0.77 × 0.88 × 41.58%
2021. 12. 31. 29.92% = 0.77 × 0.88 × 44.19%
2020. 12. 31. 27.38% = 0.77 × 0.86 × 41.58%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.