현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

FedEx Corp., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2025. 8. 31.	2025. 5. 31.	2025. 2. 28.	2024. 11. 30.	2024. 8. 31.	2024. 5. 31.	2024. 2. 29.	2023. 11. 30.	2023. 8. 31.	2023. 5. 31.	2023. 2. 28.	2022. 11. 30.	2022. 8. 31.	2022. 5. 31.	2022. 2. 28.	2021. 11. 30.	2021. 8. 31.	2021. 5. 31.	2021. 2. 28.	2020. 11. 30.	2020. 8. 31.	2020. 5. 31.	2020. 2. 29.	2019. 11. 30.	2019. 8. 31.
순수입	824)	1,648)	909)	741)	794)	1,474)	879)	900)	1,078)	1,538)	771)	788)	875)	558)	1,112)	1,044)	1,112)	1,868)	892)	1,226)	1,245)	(334)	315)	560)	745)
감가상각 및 상각	1,092)	1,057)	1,066)	1,063)	1,078)	1,104)	1,072)	1,040)	1,071)	1,075)	1,031)	1,046)	1,024)	1,018)	986)	995)	971)	975)	956)	936)	926)	927)	908)	901)	879)
자산 손상 비용	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	369)	—)	66)	—)
회수할 수 없는 계정에 대한 프로비저닝	219)	139)	132)	121)	129)	98)	107)	113)	103)	160)	111)	180)	245)	76)	116)	94)	117)	149)	137)	148)	143)	147)	87)	103)	105)
리스 및 이연 소득세를 포함한 기타 비현금 항목	718)	803)	764)	772)	817)	778)	714)	699)	728)	1,047)	836)	815)	774)	433)	785)	829)	884)	867)	538)	951)	531)	691)	594)	470)	694)
주식 기반 보상	56)	38)	32)	36)	48)	33)	34)	40)	56)	40)	34)	40)	68)	39)	39)	43)	69)	39)	40)	46)	75)	31)	33)	37)	67)
별거 및 기타 비용(지불 제외)	27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
은퇴 플랜 시가총액 조정	—)	(515)	—)	—)	—)	(561)	—)	—)	—)	(650)	—)	—)	—)	1,318)	—)	260)	—)	(1,228)	—)	52)	—)	794)	—)	—)	—)
채무 소멸에 대한 손실	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	393)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
영업권 및 기타 자산 손상 비용	—)	21)	—)	—)	—)	157)	—)	—)	—)	117)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
비즈니스 최적화 비용, 순 결제	(110)	(71)	(11)	194)	(69)	76)	(22)	45)	(73)	3)	60)	(26)	(14)	(75)	73)	19)	36)	102)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
미수금	(336)	(1,088)	387)	(774)	(305)	(160)	577)	(561)	(126)	409)	885)	(771)	259)	(244)	453)	(1,245)	726)	(202)	(87)	(713)	(387)	(827)	180)	(417)	(267)
기타 자산	(160)	158)	43)	112)	(223)	76)	(9)	21)	(131)	158)	104)	(44)	(170)	77)	1)	(65)	(171)	125)	(109)	(26)	(30)	90)	13)	(44)	(118)
미지급금 및 기타 부채	(571)	385)	(1,296)	(982)	(1,105)	(364)	(1,736)	(505)	(470)	(420)	(1,540)	(521)	(1,473)	334)	(1,310)	34)	(1,616)	(309)	(178)	43)	198)	(83)	(921)	(154)	(1,537)
기타, 그물	(43)	(56)	(14)	35)	23)	(13)	(6)	(18)	(6)	(30)	(16)	11)	19)	(32)	(7)	(10)	(44)	(36)	(27)	(84)	(50)	14)	(5)	(13)	(3)
자산과 부채의 변화	(1,110)	(601)	(880)	(1,609)	(1,610)	(461)	(1,174)	(1,063)	(733)	117)	(567)	(1,325)	(1,365)	135)	(863)	(1,286)	(1,105)	(422)	(401)	(780)	(269)	(806)	(733)	(628)	(1,925)
영업활동으로 제공된 현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	892)	871)	1,103)	577)	393)	1,224)	731)	874)	1,152)	1,909)	1,505)	730)	732)	2,944)	1,136)	954)	972)	875)	1,270)	1,353)	1,406)	2,153)	889)	949)	(180)
영업활동으로 제공되는 현금	1,716)	2,519)	2,012)	1,318)	1,187)	2,698)	1,610)	1,774)	2,230)	3,447)	2,276)	1,518)	1,607)	3,502)	2,248)	1,998)	2,084)	2,743)	2,162)	2,579)	2,651)	1,819)	1,204)	1,509)	565)
자본 지출	(623)	(1,473)	(997)	(818)	(767)	(1,202)	(1,379)	(1,305)	(1,290)	(1,754)	(1,278)	(1,858)	(1,284)	(2,384)	(1,236)	(1,573)	(1,570)	(1,682)	(1,376)	(1,402)	(1,424)	(1,163)	(1,439)	(1,848)	(1,418)
사업 인수, 순 현금 취득	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	(225)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
투자 매입	(34)	(65)	(90)	(46)	(61)	(66)	(35)	(73)	(2)	(2)	(4)	(43)	(35)	(2)	(145)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
투자 매각 대금	30)	33)	25)	39)	13)	14)	24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
자산 처분 및 기타 투자 활동으로 인한 수익금, 순	8)	73)	8)	21)	13)	20)	32)	50)	12)	12)	52)	10)	10)	23)	40)	11)	20)	14)	74)	8)	6)	7)	11)	5)	(1)
투자 활동에 사용된 현금	(619)	(1,432)	(1,054)	(804)	(802)	(1,234)	(1,358)	(1,328)	(1,280)	(1,744)	(1,230)	(1,891)	(1,309)	(2,363)	(1,341)	(1,562)	(1,550)	(1,671)	(1,527)	(1,394)	(1,418)	(1,156)	(1,428)	(1,843)	(1,419)
단기 차입금(원금 상환)의 수익금, 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(298)	148)	150)	—)
채권 발행 수익금	997)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,242)	—)	11)	959)	4,463)	—)	—)	2,093)
부채에 대한 원금 상환	(625)	(68)	(42)	(13)	(34)	(4)	(49)	(28)	(66)	(29)	(91)	(3)	(29)	(48)	(41)	(8)	(64)	(6,213)	(30)	(30)	(45)	(1,503)	(24)	(36)	(985)
주식 발행 수익금	18)	52)	32)	36)	404)	226)	54)	54)	157)	117)	25)	8)	81)	33)	40)	27)	84)	258)	51)	349)	82)	26)	12)	14)	12)
배당금 지급	(345)	(331)	(332)	(337)	(339)	(310)	(314)	(317)	(318)	(289)	(290)	(299)	(299)	(195)	(198)	(200)	(200)	(173)	(172)	(171)	(170)	(170)	(170)	(169)	(170)
보통주 매입	(500)	(500)	(497)	(1,020)	(1,000)	(500)	(1,000)	(500)	(500)	—)	—)	(1,500)	—)	—)	(1,500)	(199)	(549)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)
다른	(5)	—)	(24)	(6)	—)	(4)	(7)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	(1)	—)	1)	(1)	(25)	(1)	(11)	(1)	(4)	—)	—)	(5)
재무활동으로 제공된(사용된) 현금	(460)	(847)	(863)	(1,340)	(969)	(592)	(1,316)	(791)	(727)	(201)	(356)	(1,793)	(247)	(211)	(1,699)	(379)	(730)	(2,911)	(152)	148)	825)	2,514)	(34)	(41)	942)
환율 변동이 현금에 미치는 영향	27)	127)	11)	(88)	26)	(15)	(21)	19)	(24)	(19)	37)	(38)	(98)	(96)	24)	(77)	(38)	70)	34)	52)	15)	(62)	(7)	17)	(18)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	664)	367)	106)	(914)	(558)	857)	(1,085)	(326)	199)	1,483)	727)	(2,204)	(47)	832)	(768)	(20)	(234)	(1,769)	517)	1,385)	2,073)	3,115)	(265)	(358)	70)

수익성과 관련된 지표인 순수입은 전반적으로 변동성을 보여주며, 일부 기간에서는 부정적인 수익도 나타났음을 알 수 있다. 특히 2020년 2분기와 2020년 5분기에는 각각 -334백만 달러와 일부 기간에서 이익이 크게 감소하거나 손실로 전환된 모습이 관찰된다. 이는 글로벌 경제적 영향을 반영하거나 특정 요인에 의한 수익 부진을 암시할 수 있다. 이후 2021년에서 2022년까지는 회복세를 보여 각 분기별 수익이 다시 상승하는 추세를 보였으며, 또 다른 기간에는 2023년 초까지 높은 수준의 수익이 유지되었다. 다만 2024년 이후로는 다시 변동성이 확대되어 일정 수준 이상의 안정성을 확보하지 못하는 모습을 고민하는 성과를 나타내고 있다.

감가상각 및 상각비는 일관되게 상승하는 경향을 보여주며, 2019년 8월 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보인다. 이는 회사가 지속적으로 자산 가치 하락을 반영하거나, 자산 활용 정책 변경 또는 투자 확대의 결과로 감가상각이 가속화된 것으로 볼 수 있다. 감가상각 비용의 꾸준한 증가는 자산 기반 확장 또는 보유 자산의 노후화를 반영하는 요소로 해석될 수 있다.

자산 손상 비용은 일부 분기에서만 나타나며, 2020년 2분기와 2020년 5분기, 2021년 4분기에 집중적으로 기록되었다. 이는 특정 자산에 대한 평가손실 또는 구조조정에 따른 비용 인식이 이루어진 시점으로 보이며, 자산 가치 조정이 일시적 또는 특정 시기에 집중되어 있음을 시사한다. 이러한 손상 비용은 자산 활용 전략에 대한 재평가 또는 시장 조건 변화로 인한 손실 인식을 반영한다.

회수할 수 없는 계정에 대한 프로비저닝은 2020년 2분기 이후 증가세를 보이며, 2022년 초까지 큰 폭으로 상승하였다. 이후 일부 기간에 완화되거나 다시 상승하는 패턴으로 나타나, 회사의 채권 및 고객 미수금 회수 불가능성에 대한 평가가 변화하거나 위험 관리 전략이 재조정된 것으로 해석할 수 있다. 이 지표는 회사의 신용 위험과 관련된 변화와 밀접하게 연결되어 있다.

기타 비현금 항목 항목들은 높은 변동성을 보이고 있으며, 특히 2020년 11월, 2021년 5월, 2022년 초, 2023년 초, 2024년 초에 큰 차이를 보였다. 이는 리스, 상속세, 기타 비현금 비용 또는 수입이 시점별로 급격히 변동하는 것으로 볼 수 있으며, 회사의 재무 구조 조정 또는 한시적 비용/수익 인식으로 추정된다.

주식 기반 보상 항목은 일정 수준에서 변동하지만 상대적으로 안정된 범위 내에서 움직이고 있다. 한편, 2021년 하반기 이후 급증하는 경향이 일부 나타나며, 이는 주식 관련 인센티브 정책 또는 신주 발행과 관련된 비용 증가를 의미한다.

특이하게도, 은퇴 플랜 조정 항목은 일부 기간 내에서만 나타나며 큰 변동성을 보인다. 특히 2021년 말과 2022년 초에는 큰 폭의 조정을 보여, 퇴직 연금 또는 관련 정책의 재조정이 있었던 시점으로 보인다. 이와 관련된 조정이 공시 또는 정책 변경을 반영하는 것으로 판단된다.

채무 소멸 관련 비용은 2020년 이후 특정 시점에 한해서만 보고되어 있으며, 일부 기간 동안 채무 탕감 또는 기타 금융 비용 관련 손실로 나타난다. 이는 재무구조 개편이나 채무 재조정 과정의 일부로 해석할 수 있다.

영업권 및 기타 자산 손상 비용은 2021년 초와 2022년 초에 집중적으로 발생하였으며, 이는 기업 인수 또는 자산 가치 조정과 직결되는 비용이다. 연구개발 또는 사업 세그먼트의 재평가와 연결되어 분석될 수 있다.

비즈니스 최적화 비용은 2021년 중반 이후 급증하는 경향이 있는데, 이는 기업의 비용 절감, 조직개편 또는 구조조정 전략에 따른 일시적 비용으로 볼 수 있다. 일부 기간에 플러스 또는 마이너스 값이 교차하는 특징이 있으며, 비용 절감 차원의 일회성 또는 지속적 재편성 활동을 반영한다.

미수금은 매우 높은 변동성과 부정적 숫자가 혼합되어 나타난다. 2020년 2분기와 2023년 초에 상당한 부정적 수치가 관찰되며, 이는 미수금 회수 지연 또는 부실채권이 늘어난 것을 시사한다. 미수금의 증가는 고객군 또는 시장 위험에 대한 신호로 받아들여질 수 있다.

기타 자산, 부채 항목 역시 상당한 변동성을 보이며, 일부 기간에는 큰 폭의 증감이 나타나 자산구조 또는 부채구조 조정이 시도된 것으로 추측된다. 특히 채무 부문에서 보이는 부정적 수치는 부채 재조정 또는 만기 연장과 연관된 변동성을 보여준다.

자산과 부채의 순증가(감소)는 2020년 이후 여러 기간 동안 큰 폭의 변동을 보여 왔다. 이 수치는 기업의 총자산 구조 재조정 또는 재무 건전성의 변화와 연계되어 있으며, 투자 확대 또는 축소, 자산 매각 및 투자 활동의 영향을 반영하는 것으로 보인다.

영업활동으로 제공된 현금은 전반적으로 초기에 높은 수준에서 변동성을 보이며, 2020년 후반과 2021년 초에 일시적으로 큰 상승을 기록하였다. 이후 일정 수준을 유지하거나 감소하는 경향을 보여, 수익창출력과 운영 효율성을 반영하는 주요 지표이다.

자본 지출은 2019년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 모습을 보이나, 일부 분기에서는 급증하는 시점도 존재한다. 이는 신규 시설, 장비 투자 또는 기술 혁신과 관련된 비용으로 해석될 수 있으며, 장기 성장 전략의 일환으로 볼 수 있다.

투자 활동 관련 항목들은 대체로 부정적 흐름이 강하며, 투자 매입이 지속적으로 이루어지고 있음을 알 수 있다. 그러나 투자 매각 수익금이 일부 분기에서 발생하여, 자산 매각 또는 포트폴리오 최적화 전략을 수행하는 것으로 보인다.

단기 차입금과 관련된 수익금이 일부 기간에만 나타나며, 해당 기간 후 채무 원금의 대규모 상환도 관찰된다. 이는 재무 구조 개선 또는 채무 재조정 정책의 일환인 것으로 해석될 수 있다. 주식 발행 수익금과 배당금 지급은 여러 분기 동안 반복되어, 배당 정책과 자본 조달 전략이 일정한 수준을 유지하고 있음을 시사한다.

주식을 매입하는 활동은 일부 기간에서 활동적이며, 특히 2021년 이후 대규모 매입이 보고되어 있다. 이는 주주 환원 정책이나 자사주 매입 프로그램의 강화를 의미할 수 있다. 마지막으로, 재무활동으로 제공되는 현금 흐름은 회사의 재무 전략에 따라 적극적 또는 소극적으로 나타나며, 일부 기간에서는 부채 조달 또는 주주환원 활동이 주도하였다. 또한, 환율 변동이 현금에 미치는 영향 역시 일정 수준이 지속되어, 환율 변동이 재무 성과에 영향을 미치는 요소임을 보여준다. 마지막으로, 전체적으로 현금 및 현금성 자산의 증감은 기간별로 큰 차이를 보이며, 재무 전략과 외부 환경 요인에 따라 적극적 또는 수동적 재무운영이 이루어진 것으로 보인다.

FedEx Corp. (NYSE:FDX)

현금 흐름표 분기별 데이터

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