대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
분기별 데이터
Fidelity National Information Services Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 부채 구성의 전반적인 변화와 추세
- 분기별 데이터 분석 결과, 총 부채 대비 비유동 부채 비율은 2018년부터 2023년까지 전체적으로 높은 수준을 유지하여 장기 부채가 전반적인 부채 구조에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다. 특히 2019년과 2020년 초반에는 이 비율이 45%를 상회하는 시기도 있었으며, 이후 점차 낮아지고 안정세를 나타내고 있습니다. 이는 회사가 일부 부채를 단기적으로 전환하거나, 재무구조를 변경하는 움직임이 있었을 가능성을 시사합니다.
- 단기 및 유동부채의 변화
- 유동부채 비율은 기간 동안 변동성을 보였으며, 최고점은 2023년 3분기 약 25.64%, 최저는 2020년 3분기 9.61%입니다. 특히 2020년 하반기 이후로 상당한 증가세를 보여주며, 유동부채의 확대 또는 단기 부채 부담이 늘어난 것으로 해석할 수 있습니다. 이로 인해 유동자산과의 균형을 보다 면밀히 검토할 필요가 있습니다.
- 이연된 수익과 이연 소득세의 변화
- 이연된 수익과 이연 소득세는 전체 부채에서 차지하는 비중이 비교적 낮으며, 대부분의 기간에 안정적 혹은 완만한 변동을 보이고 있습니다. 이연된 수익은 2018년부터 2023년까지 약 0.9% 내외, 이연 소득세는 5.7% 내외의 비중을 유지하거나 미세한 하락 추세를 나타냅니다. 이는 연기된 세금과 수익의 구조가 변동성을 크게 보이지 않으며, 회사의 장기 재무 계획에서 안정성을 유지하는 데 일조하는 것으로 해석됩니다.
- 단기 차입의 증가와 부채의 단기화 경향
- 2020년 이후, 단기 차입 비중이 점차 증가하며 2023년에는 약 6.5%에 이르고 있습니다. 이는 일부 단기 자금 조달이나 긴급 유동성 확보를 위한 차입이 증가했음을 의미할 수 있으며, 단기차입의 확대는 재무 유연성을 높이지만 동시에 차입 부담도 증가시키는 요인입니다. 회사의 채무 상환능력과 유동성 관리 측면에서 주목할 필요가 있습니다.
- 이익잉여금과 자본 구조
- 이익잉여금은 전체 자본 내 비중이 2018년 이후 점차 감소하는 모습이며, 특히 2022년 이후에는 적자가 누적되어 -23.66%까지 하락했습니다. 반면, 자본금과 자본금으로 추가 지급이 꾸준히 증가하는 추세를 보여, 자본구조 조정이나 재무 정책 변화의 일환으로 해석할 수 있습니다. 또한, 자사주 매입 규모가 확대되어 일부 주주 환원 정책이 강화되는 양상도 나타납니다. 전체 자본은 2022년 이후 소폭 회복세를 보여주고 있지만, 수익성 저하와 자본 축소가 동시에 관찰됩니다.
- 기타 비유동 부채와 자본 비율
- 기타 비유동 부채의 비중은 전반적으로 일정 수준(약 2-3%)로 유지되며, 이는 구성 자산이나 부채 구조에 핵심 영향을 미치지 않는 보조 항목임을 보여줍니다. 자본 비율은 2018년부터 2023년까지 43%에서 58%까지 변동하며, 일부 기간에는 높아지는 추세를 보이나, 2022년 이후 약간의 축소와 회복을 반복하는 경향이 있습니다. 이는 시장 환경 및 내부 재무 정책의 변화와 연관되어 있다고 볼 수 있습니다.
- 종합적 평가
- 전체적인 부채 구조는 장기 부채 중심으로 안정성을 유지하면서, 단기 부채 비중이 점차 증가하는 현상이 관찰됩니다. 재무구조의 안정성과 유연성 확보를 위해 단기부채 관리를 강화하는 전략적 접근이 필요하며, 이익잉여금의 감소와 적자 누적은 수익성 개선이 시급함을 보여줍니다. 장기적 관점에서는 부채 대비 자본 비율이 일부 하락하는 추세이므로, 재무 건전성을 유지하기 위한 지속적 재무 정책이 요구됩니다.