Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

전반적으로, 분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다. 재고 회전율은 2018년 1분기 44.75에서 2022년 2분기 76.33으로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 이는 재고 관리가 개선되었거나, 수요 증가 또는 이 둘 모두의 결과일 수 있습니다.

재고 회전율

2018년 1분기부터 2022년 2분기까지 지속적으로 증가했습니다. 특히 2019년 2분기에는 76.38까지 상승했으며, 2022년 2분기에는 79.29로 최고점을 기록했습니다.

매출채권회전율은 변동성이 더 큽니다. 2018년 1분기 4.47에서 2020년 3분기 6.95로 증가했다가, 이후 감소하여 2021년 3분기 3.53까지 하락했습니다. 2022년 2분기에는 4.7로 소폭 반등했습니다. 이러한 변동성은 채권 회수 정책의 변화 또는 고객 지불 조건의 변화를 반영할 수 있습니다.

매출채권회전율

2020년 3분기에 최고점을 기록한 후 감소 추세를 보이다가 2022년 2분기에 소폭 반등했습니다.

미지급금 회전율은 2018년 1분기 3.69에서 2020년 2분기 5.74로 증가한 후 다시 감소하여 2022년 2분기 4.66으로 마무리되었습니다. 이는 공급업체와의 협상력 변화 또는 지급 조건의 변화를 나타낼 수 있습니다.

미지급금 회전율

2020년 2분기에 최고점을 기록한 후 감소 추세를 보였습니다.

운전자본 회전율은 2018년 1분기 4.96에서 2019년 2분기 25.34로 급격히 증가한 후 변동성을 보였습니다. 2021년에는 데이터가 누락되었으며, 2022년 2분기에는 16.47로 마무리되었습니다. 이러한 급격한 변화는 운전자본 관리 전략의 변화를 시사할 수 있습니다.

운전자본 회전율

2019년 2분기에 급격히 증가한 후 변동성을 보이며, 2021년 데이터는 누락되었습니다.

재고 순환 일수는 8일에서 5일로 감소하는 추세를 보이며, 이는 재고 관리 효율성이 향상되었음을 나타냅니다. 미수금 순환 일수는 82일에서 78일로 감소했지만, 2021년 3분기에는 103일까지 증가하는 변동성을 보였습니다. 작동 주기는 90일에서 83일로 감소하는 경향을 보입니다.

지급 계정 순환 일수는 99일에서 78일로 감소하는 추세를 보입니다. 현금 전환 주기는 음수 값을 유지하며, 이는 일반적으로 긍정적인 현금 흐름을 나타냅니다. 하지만 2021년에는 양수 값으로 전환되는 변동성을 보였습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 고객과의 계약으로 인한 수익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2019년 말부터 감소하는 경향을 보입니다. 특히 2020년 6월에 490백만 달러로 최저점을 기록한 후 점진적으로 회복하여 2021년 말에는 1732백만 달러까지 증가했습니다. 2022년 상반기에는 더욱 가파른 상승세를 보여 2168백만 달러를 기록했습니다.

재고 수준은 2018년부터 2021년까지 비교적 안정적인 범위 내에서 유지되었습니다. 2022년에는 93백만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 재고 수준의 변동성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2018년 1분기 44.75에서 2022년 2분기 76.33으로 꾸준히 상승했습니다. 특히 2019년과 2020년에 가파른 상승세를 보였으며, 이는 재고 관리 효율성이 개선되었거나, 판매 속도가 증가했음을 시사합니다. 2021년과 2022년에도 상승세가 지속되었지만, 상승폭은 다소 둔화되었습니다.

고객과의 계약으로 인한 수익과 재고 회전율의 관계를 살펴보면, 수익이 감소하는 시기에 재고 회전율이 증가하는 경향이 나타납니다. 이는 수익 감소를 상쇄하기 위해 재고를 효율적으로 관리하려는 노력이 있었음을 추측하게 합니다. 반대로 수익이 증가하는 시기에는 재고 회전율도 함께 증가하는 경향을 보입니다. 이는 전반적인 사업 활동의 활성화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로 분석 결과, 수익은 변동성을 보이지만 장기적으로 증가하는 추세를 보이며, 재고 회전율은 꾸준히 증가하여 재고 관리 효율성이 개선되고 있음을 알 수 있습니다.

분기별 수익은 2018년 1분기 15억 3,700만 달러에서 2018년 4분기 13억 8,000만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2019년 1분기에는 12억 달러로 감소했지만, 2019년 2분기에 13억 8,100만 달러로 반등했습니다. 2019년 말까지 수익은 비교적 안정적으로 유지되다가 2020년 2분기에 4억 9,000만 달러로 급격히 감소했습니다. 2020년 3분기와 4분기에는 각각 7억 6,100만 달러와 8억 2,200만 달러로 회복세를 보였으며, 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 17억 3,200만 달러에 도달했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 1분기에 17억 6,100만 달러, 2022년 2분기에 21억 6,800만 달러로 이어졌습니다.

미수금, 순은 2018년 1분기 11억 달러에서 2018년 3분기에 13억 3,500만 달러로 증가한 후 2018년 4분기에 10억 7,900만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2020년 2분기에 6억 2,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2020년 3분기와 4분기에 각각 6억 4,300만 달러와 7억 4,700만 달러로 증가했으며, 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에 11억 4,200만 달러에 도달했습니다. 2022년에는 14억 4,300만 달러와 15억 1,200만 달러로 추가적인 증가세를 보였습니다.

매출채권회전율은 2018년 1분기 4.47에서 2018년 4분기에 5.47로 증가했습니다. 2019년에는 4.51에서 5.12 사이의 변동성을 보였습니다. 2020년 2분기에 6.45로 최고점을 기록한 후 2020년 4분기에 4.15로 감소했습니다. 2021년에는 3.53에서 4.9 사이의 변동성을 보였으며, 2022년에는 4.29에서 4.7 사이의 변동성을 보였습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 기간에 따라 변동성이 컸지만, 2020년 2분기를 제외하고는 4에서 6 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

수익

수익은 2020년 2분기에 급감한 후 회복세를 보이며 2021년과 2022년에 꾸준히 증가했습니다.

미수금, 순

미수금, 순은 수익 추세를 따라 증가했지만, 수익 감소 시기에 함께 감소하는 경향을 보였습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 수익과 미수금, 순의 변동에 따라 영향을 받는 것으로 보이며, 전반적으로 변동성이 컸습니다.

분기별 데이터 분석 결과, 고객과의 계약으로 인한 수익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2018년에는 비교적 안정적인 추세를 유지하며, 1분기 1537백만 달러에서 4분기 1380백만 달러로 소폭 감소했습니다.

2019년에는 수익이 감소하는 경향을 보이며, 1분기 1200백만 달러까지 하락했다가 4분기 1233백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2020년에는 2분기에 급격한 감소(490백만 달러)를 경험한 후 점진적으로 회복되어 4분기 822백만 달러를 기록했습니다.

2021년에는 수익이 꾸준히 증가하여 4분기 1732백만 달러에 도달했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 1분기 1761백만 달러, 2분기 2168백만 달러로 이어지며 더욱 가속화되었습니다.

미지급금은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2018년 1분기 1335백만 달러에서 2022년 2분기 1523백만 달러로 증가했습니다. 특히 2021년 3분기부터 2022년 2분기까지 증가폭이 두드러집니다.

미지급금 회전율은 변동성을 보이며, 전반적으로 3.54에서 5.74 사이의 값을 가집니다. 2018년에는 3.69에서 4.47로 증가하는 경향을 보였고, 2019년에는 3.79에서 3.93 사이를 오갔습니다. 2020년 2분기에 5.74로 최고점을 기록한 후, 2021년에는 4.28에서 5.05로 증가했습니다. 2022년에는 4.66에서 4.76 사이의 값을 유지했습니다.

고객과의 계약으로 인한 수익

전반적으로 변동성이 크지만, 2021년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

미지급금

전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 특히 2021년 이후 증가폭이 두드러집니다.

미지급금 회전율

변동성이 크지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 2분기에 최고점을 기록했습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2018년 3월 31일에 9억 9,300만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 10억 4,300만 달러로 증가했습니다. 이후 2018년 9월 30일에 9억 2,300만 달러로 감소한 후 2018년 12월 31일에 10억 8,900만 달러로 다시 증가했습니다. 2019년에는 9억 1,800만 달러에서 3억 9,000만 달러로 감소하는 추세를 보이다가 2020년 6월 30일에 7억 6,100만 달러로 증가했습니다. 2020년 말에는 3억 5,600만 달러로 감소했고, 2021년에는 2억 5,100만 달러에서 4억 3,100만 달러로 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 2억 900만 달러, 2022년 6월 30일에는 4억 3,100만 달러로 증가했습니다.

수익은 2018년 3월 31일에 15억 3,700만 달러로 시작하여 2018년 6월 30일에 14억 4,700만 달러로 감소했습니다. 이후 2018년 9월 30일에 15억 3,800만 달러로 증가한 후 2018년 12월 31일에 13억 8,000만 달러로 감소했습니다. 2019년에는 12억 달러에서 12억 3,300만 달러 사이에서 변동했으며, 2020년에는 4억 9,000만 달러로 급격히 감소했습니다. 2020년 6월 30일에 7억 6,100만 달러로 증가한 후 2020년 말에는 8억 2,200만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 11억 7,700만 달러에서 17억 3,200만 달러로 증가했으며, 2022년에는 17억 6,100만 달러에서 21억 6,800만 달러로 증가했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2018년 3월 31일에 4.96으로 시작하여 2018년 6월 30일에 5.15로 증가했습니다. 2018년 9월 30일에 6.23으로 최고점을 찍은 후 2018년 12월 31일에 5.42로 감소했습니다. 2019년 6월 30일에 25.34로 급증한 후 2019년 9월 30일에 12.98로 감소했습니다. 2020년에는 7.76에서 11.75 사이에서 변동했으며, 2021년에는 8.03에서 30.44로 증가했습니다. 2022년에는 29.59에서 16.47로 감소했습니다.

운전자본 회전율은 수익 대비 운전자본의 효율성을 나타냅니다. 2019년 6월 30일에 나타난 급격한 증가는 운전자본 감소 또는 수익 증가를 의미할 수 있습니다. 2021년과 2022년의 변동성은 수익과 운전자본의 변화에 따라 달라집니다. 전반적으로 수익은 2020년에 감소했다가 2021년과 2022년에 회복되는 추세를 보였습니다. 운전자본 회전율의 변동성은 이러한 수익 변화와 운전자본 관리 전략의 영향을 받은 것으로 보입니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 이 지표는 재고 회전율과 재고 순환 일수입니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2018년 1분기 44.75에서 2022년 1분기 79.29로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2018년 하반기부터 2019년 상반기까지 증가폭이 두드러지게 나타납니다. 2019년 하반기에는 증가세가 둔화되다가 2021년 이후 다시 상승하여 2022년 1분기에 최고점을 기록했습니다. 2022년 2분기에는 소폭 감소한 76.33을 나타냅니다. 전반적으로 재고 회전율은 시간이 지남에 따라 개선되고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2018년 1분기 8일에서 2022년 1분기 5일로 감소했습니다. 2018년에는 8일에서 6일로 감소했고, 2019년에는 5일로 안정화되었습니다. 2020년에는 다시 9일까지 증가했다가 2021년에는 7일로 감소하고, 2022년에는 5일로 다시 감소했습니다. 재고 순환 일수의 감소는 재고 관리가 더욱 효율적으로 이루어지고 있음을 의미합니다.

두 지표 모두 전반적으로 긍정적인 추세를 보이며, 이는 해당 기간 동안 재고 관리 전략이 효과적으로 개선되었음을 나타냅니다. 재고 회전율의 증가는 판매 속도가 빨라지고 있음을 의미하며, 재고 순환 일수의 감소는 재고가 더 빠르게 판매되어 자본이 효율적으로 활용되고 있음을 시사합니다. 다만, 2020년 재고 순환 일수의 일시적인 증가는 외부 요인에 의한 영향을 고려해야 합니다.

제시된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 및 관련 지표의 변동을 보여줍니다.

매출채권회전율

2018년 1분기부터 2018년 4분기까지 매출채권회전율은 4.47에서 5.47로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 5.12에서 4.51로 감소한 후, 2020년 1분기에 6.95로 급격히 증가했습니다. 이후 2020년 2분기에 6.45로 감소하고, 2020년 4분기에 4.15로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 3.53에서 4.90으로 증가하는 경향을 보였으며, 2022년 상반기에는 4.29에서 4.70으로 소폭 증가했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2018년 1분기의 82일에서 2018년 4분기의 67일로 감소했습니다. 2019년에는 71일에서 81일까지 증가한 후, 2020년 1분기에 53일로 크게 감소했습니다. 2020년 2분기에 57일로 증가하고, 2020년 4분기에 88일로 증가했습니다. 2021년에는 103일에서 83일로 감소하는 추세를 보였으며, 2022년 상반기에는 85일에서 78일로 소폭 감소했습니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 매출채권회전율이 증가하면 미수금 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2020년 1분기에 매출채권회전율이 급증하고 미수금 순환 일수가 급감한 것은 이러한 관계를 잘 보여줍니다. 2021년과 2022년에는 두 지표 모두 상대적으로 안정적인 추세를 유지했습니다.

전반적으로, 데이터는 매출채권 관리 효율성에 변화가 있었음을 시사합니다. 특히 2020년에는 매출채권 회수 속도에 상당한 변동성이 나타났습니다. 이러한 변동성은 외부 경제 요인이나 내부 정책 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

분기별 재고 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 1분기 8일에서 2018년 4분기 6일로 감소했으며, 이후 2019년에는 5일로 안정화되었습니다. 2020년 1분기에는 6일로 소폭 증가했지만, 2020년 4분기에는 9일로 증가했습니다. 2021년에는 다시 감소하여 2021년 4분기에 5일로 마감했습니다. 2022년 상반기에는 5일로 유지되었습니다.

미수금 순환 일수는 변동성이 큽니다. 2018년에는 82일에서 67일 사이로 변동했으며, 2019년에는 71일에서 81일 사이로 변동했습니다. 2020년에는 53일에서 88일 사이로 크게 변동했으며, 특히 2020년 4분기에 88일로 증가했습니다. 2021년에는 103일까지 증가한 후 74일로 감소했습니다. 2022년 상반기에는 85일과 78일로 기록되었습니다.

작동 주기는 전반적으로 감소하는 경향을 보이다가 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2018년 1분기 90일에서 2018년 4분기 73일로 감소했습니다. 2019년에는 76일에서 86일 사이로 변동했으며, 2020년에는 59일에서 97일 사이로 크게 변동했습니다. 2021년에는 112일까지 증가한 후 79일로 감소했습니다. 2022년 상반기에는 90일과 83일로 기록되었습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 감소 추세이며, 2019년에는 5일로 안정화되었으나 2020년 말에 증가했습니다.

미수금 순환 일수

변동성이 크며, 2020년과 2021년에 특히 큰 변동을 보였습니다.

작동 주기

감소 추세를 보이다가 2020년과 2021년에 변동성이 커졌으며, 2022년 상반기에는 다시 증가했습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수입니다.

미지급금 회전율

2018년 3월 31일에 3.69로 시작하여 2018년 말에 4.47로 증가했습니다. 2019년에는 상대적으로 안정적인 추세를 보이며, 4.25에서 3.87 사이의 값을 유지했습니다. 2020년에는 4.43에서 5.74로 상당한 증가를 보였으며, 특히 2020년 6월 30일에 최고치를 기록했습니다. 이후 2020년 말에는 4.81로 감소했습니다. 2021년에는 다시 증가하여 5.05에 도달했으며, 2022년 상반기에는 4.76과 4.66으로 소폭 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수

미지급금 회전율과 반대로, 2018년 3월 31일에 99일로 시작하여 2018년 말에 82일로 감소했습니다. 2019년에는 86일에서 96일 사이의 변동을 보였습니다. 2020년에는 82일에서 64일로 감소한 후 76일로 증가했습니다. 2021년에는 99일과 103일로 증가했으며, 2022년 상반기에는 77일과 78일로 감소했습니다.

두 비율 사이에는 명확한 역관계가 있습니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2020년에는 두 비율 모두에서 상당한 변화가 관찰되었으며, 이는 해당 기간 동안 공급업체와의 거래 조건이나 지불 정책에 변화가 있었음을 시사합니다. 2021년에는 지급 계정 순환 일수가 증가하는 반면 미지급금 회전율은 감소하여, 공급업체에 대한 지불이 지연되었을 가능성을 나타냅니다. 2022년 상반기에는 두 비율 모두 안정적인 추세를 보였습니다.

재고 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 1분기 8일에서 2021년 2분기 7일까지 감소했으며, 이후 2021년 3분기에는 6일, 2021년 4분기에는 5일로 더욱 감소했습니다. 2022년 1분기와 2분기에는 5일로 동일하게 유지되었습니다.

미수금 순환 일수는 변동성이 큽니다. 2018년에는 82일에서 67일까지 감소했다가 2019년에는 81일까지 증가했습니다. 2020년에는 53일로 크게 감소한 후 2021년에는 103일까지 증가했습니다. 2022년에는 85일과 78일로 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2018년 1분기 99일에서 2018년 4분기 82일로 감소했습니다. 2019년에는 다시 증가하여 96일까지 도달했습니다. 2020년에는 64일까지 감소한 후 2021년에는 103일까지 증가했습니다. 2022년에는 77일과 78일로 유사한 수준을 유지했습니다.

현금 전환 주기는 변동성이 매우 큽니다. 2018년에는 음수 값을 유지하며 -9일에서 -12일까지 감소했습니다. 2019년에는 -8일로 소폭 개선되었지만, 2020년에는 -23일로 크게 악화되었습니다. 2021년에는 9일과 14일로 양수 전환되었으며, 2022년에는 13일과 5일로 감소했습니다. 데이터 누락으로 인해 2020년 2분기의 현금 전환 주기는 분석에서 제외되었습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 감소 추세이며, 재고 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

변동성이 크며, 채권 회수 정책이나 고객 지불 습관의 변화가 있을 수 있음을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

미수금 순환 일수와 유사하게 변동성이 크며, 채무 상환 정책이나 공급업체와의 협상 결과에 영향을 받을 수 있습니다.

현금 전환 주기

2020년에 크게 악화되었지만, 2021년 이후 개선되는 모습을 보입니다. 현금 흐름 관리에 대한 변화가 있었을 가능성이 있습니다.