재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Marathon Oil Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 580) | 742) | 858) | 1,462) | 563) | |
| 운영 자산 | 16,414) | 17,214) | 19,387) | 19,859) | 21,449) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 6,308) | 7,395) | 8,092) | 9,193) | 10,304) | |
| 덜: 장기금융리스부채의 유동부분 | 6) | —) | —) | —) | —) | |
| 덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 장기 부채 | 36) | —) | —) | —) | —) | |
| 덜: 장기 부채, 1년 이내 만기 제외 | 3,978) | 5,404) | 5,501) | 5,499) | 5,494) | |
| 덜: 유동부분을 제외한 장기금융리스부채 | 24) | —) | —) | —) | —) | |
| 영업부채 | 2,264) | 1,991) | 2,591) | 3,694) | 4,810) | |
| 순영업자산1 | 14,150) | 15,223) | 16,796) | 16,165) | 16,639) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (1,073) | (1,573) | 631) | (474) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -7.31% | -9.83% | 3.83% | -2.89% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | -3.43% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 44.50% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -4.87% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 1.09% | 200.00% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 에너지 | 1.02% | 200.00% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 16,414 – 2,264 = 14,150
2 2021 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2021 – 순영업자산2020
= 14,150 – 15,223 = -1,073
3 2021 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,073 ÷ [(14,150 + 15,223) ÷ 2] = -7.31%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 말 16165백만 달러에서 2021년 말에는 14150백만 달러로 감소했습니다. 2018년에서 2019년 사이에는 소폭 증가했지만, 이후 2020년과 2021년에 감소폭이 확대되었습니다.
- 순영업자산 변화
- 2018년에서 2019년 사이에는 약 631백만 달러 증가했습니다. 이는 약 3.83%의 증가율에 해당합니다.
- 2019년에서 2020년 사이에는 1573백만 달러 감소했습니다. 이는 약 -9.83%의 감소율을 나타냅니다.
- 2020년에서 2021년 사이에는 1073백만 달러 추가 감소했습니다. 이는 약 -7.31%의 감소율을 보입니다.
"대차대조표 기반 집계 발생액"은 2018년 -474백만 달러에서 2019년 631백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2020년에는 -1573백만 달러로 감소했고, 2021년에는 -1073백만 달러를 기록했습니다. 이 항목은 변동성이 큰 것으로 보입니다.
- "대차대조표 기반 집계 발생액" 변화
- 2018년에서 2019년 사이에는 1105백만 달러 증가했습니다.
- 2019년에서 2020년 사이에는 -2204백만 달러 감소했습니다.
- 2020년에서 2021년 사이에는 500백만 달러 증가했습니다.
"대차대조표 기반 발생 비율"은 순영업자산 대비 "대차대조표 기반 집계 발생액"의 비율을 나타냅니다. 2018년 -2.89%에서 2019년 3.83%로 증가했지만, 2020년에는 -9.83%로 급격히 감소했고, 2021년에는 -7.31%를 기록했습니다. 이 비율은 "대차대조표 기반 집계 발생액"의 변동성에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.
- "대차대조표 기반 발생 비율" 변화
- 2018년에서 2019년 사이에는 6.72%p 증가했습니다.
- 2019년에서 2020년 사이에는 -13.66%p 감소했습니다.
- 2020년에서 2021년 사이에는 2.52%p 증가했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Marathon Oil Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | 946) | (1,451) | 480) | 1,096) | (5,723) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 3,239) | 1,473) | 2,749) | 3,234) | 1,988) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (1,010) | (1,303) | (2,818) | (1,470) | (2,044) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (1,283) | (1,621) | 549) | (668) | (5,667) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -8.74% | -10.13% | 3.33% | -4.07% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Chevron Corp. | -4.57% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -0.78% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -6.69% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | -5.23% | -14.30% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 에너지 | -5.33% | -18.29% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -1,283 ÷ [(14,150 + 15,223) ÷ 2] = -8.74%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2018년 말 16165백만 달러에서 2019년 말에는 16796백만 달러로 소폭 증가했지만, 이후 2020년 말에는 15223백만 달러, 2021년 말에는 14150백만 달러로 감소했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2018년에는 -668백만 달러의 적자를 기록했지만, 2019년에는 549백만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 그러나 2020년에는 -1621백만 달러, 2021년에는 -1283백만 달러로 다시 적자를 기록하며, 적자 규모는 2019년 이후 감소하는 경향을 나타냅니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2018년에는 -4.07%를 기록했으며, 2019년에는 3.33%로 긍정적인 전환을 보였습니다. 하지만 2020년에는 -10.13%, 2021년에는 -8.74%로 다시 부정적인 값을 나타냈습니다. 발생 비율은 현금 창출 능력의 변화를 반영하며, 최근 두 해 동안은 현금 유출이 증가했음을 시사합니다.
- 순영업자산 감소
- 전반적인 자산 규모 축소 또는 자산 활용 효율성 저하를 의미할 수 있습니다.
- 현금 흐름 변동성
- 사업 운영의 안정성이 낮거나 외부 요인에 민감하게 반응함을 나타낼 수 있습니다.
- 발생 비율의 부정적 추세
- 현금 창출 능력의 약화를 의미하며, 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있습니다.