Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

재고 회전율

2017년부터 2019년까지는 재고 회전율이 점차 상승하는 추세를 보였으며, 이는 재고 관리의 효율성이 향상되고 있음을 시사한다. 특히 2018년과 2019년에는 재고 회전율이 각각 61.48, 70.32로 증가하였다. 그러나 2020년에는 다소 하락했으나, 2021년에는 다시 크게 상승하여 72.74를 기록하였다. 이러한 변화는 재고 관리의 개선 또는 판매 전략의 변화와 연관될 가능성이 있다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2017년 4.04에서 2018년 5.47로 증가하는 추세를 보인 후, 이후 2019년(4.51)과 2020년(4.15)에는 소폭 하락하였다. 2021년에는 다시 4.9로 회복하였으며, 전반적으로 일정한 수준을 유지하는 양상이다. 이는 고객으로부터 매출채권 회수에 대한 효율성이 비교적 안정적임을 보여준다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2017년 3.13에서 2018년 4.47로 상승하였다가 2019년(3.87), 2020년(3.7)에는 하락하였다. 그러나 2021년에는 5.05로 다시 상승하였다. 이 추세는 지급 조건 관리 및 채무 지불 전략이 일부 변화했음을 암시하며, 2021년의 높은 회전율은 채무 지불이 빠르게 이루어지고 있음을 의미할 수 있다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2017년 7.31에서 2018년 5.42로 낮아졌으나, 2019년(12.98)에 크게 증가하였다. 2020년에는 다소 하락했지만, 2021년에는 다시 30.44로 뛰어오르면서 상당히 높은 수준을 유지하고 있다. 이 패턴은 회사가 자산과 부채의 효율적인 운용을 지향하는 방향으로 전략을 조정했음을 보여준다.

재고 순환 일수

2017년 11일에서 2019년 5일로 줄었다가, 2020년 9일로 증가하였다. 2021년에는 5일로 다시 감소하는 모습이다. 이는 재고가 더 빠르게 회전하는 시기가 있었음을 의미하며, 재고 관리의 개선이 있었던 것으로 해석할 수 있다.

미수금 순환 일수

이 지표는 2017년 90일에서 2018년 67일로 감소하였다가, 이후 2019년 81일, 2020년 88일로 다시 늘어났다. 2021년에는 74일로 단축되었으며, 이는 고객으로부터의 대금 회수 기간이 일부 단축된 것을 보여준다. 다만, 전반적으로 일정한 범위 내에서 변화하였다.

작동 주기

작동 주기는 2017년 101일에서 2018년 73일로 줄었으며, 2019년 이후 약 86일, 97일을 기록하다 2021년에는 79일로 감소하였다. 이는 전반적으로 기업의 순환 속도가 향상되고 있음을 시사한다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 2017년 116일에서 2018년 82일로 단축됐으며, 2019년에는 94일, 2020년에는 99일이었다. 2021년에는 72일로 다시 크게 단축되었다. 이는 채권자에 대한 지급이 점차 신속하게 이루어지고 있음을 의미하며, 유동성 관리를 통한 지급 전략의 변화일 수 있다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2017년과 2018년 각각 -15일, -9일로 비용 회전이 빠르게 이루어지고 있었으며, 2019년과 2020년에는 -8일, -2일로 다소 축소되었다. 2021년에 이르러 일주일 후인 7일에 양수값을 나타내며, 회사의 현금 유입이 유연하게 조절되고 있음을 보여준다. 이는 긍정적인 현금 유동성 관리의 신호로 해석될 수 있다.

수익의 추이와 변동성

2017년부터 2021년까지의 수익은 연평균적인 성장세와 함께 상당한 변동성을 보여줍니다. 2017년에는 약 4,373백만 달러의 수익을 기록하였으며, 이후 2018년에는 약 5,902백만 달러로 증가하여 최고치를 기록하였습니다. 그러나 2019년에는 약 5,063백만 달러로 일부 감소하였고, 이후 2020년에는 약 3,097백만 달러로 급감한 것을 볼 수 있습니다. 2021년에는 다시 5,601백만 달러로 회복되었습니다. 이러한 패턴은 글로벌 원유 시장의 변동성이나 산업 내 공급 및 수요의 변화 등을 반영할 가능성이 있습니다.

재고 수준과 변화

재고 수준은 전체적으로 낮은 수준을 유지하며 큰 폭의 변동은 나타나지 않았습니다. 2017년에는 126백만 달러였던 재고는 2018년과 2019년에는 각각 96백만 달러와 72백만 달러로 감소하였으며, 이후 2020년과 2021년에는 각각 76백만 달러와 77백만 달러로 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 재고 수준의 일정한 유지와 일부 감소는 재고 관리의 효율성을 반영할 수 있으며, 시장 수요와 공급의 균형 유지와 관련이 있을 수 있습니다.

재고 회전율의 변화

재고 회전율은 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 2017년의 34.71에서 2018년 61.48로 급증하였고, 2019년에는 70.32로 더 높아졌습니다. 2020년에는 일시적으로 낮아졌으나(40.75) 이후 2021년에는 다시 상승하여 72.74에 도달하였습니다. 이러한 추세는 재고 관리 효율성의 증가를 나타내며, 자산 활용도가 높아졌음을 시사합니다. 특히 2020년의 일시적 하락은 시장 상황의 불확실성이나 운영상의 일시적 문제를 반영할 수 있으며, 이후 회복은 실적이나 비용 효율성의 개선과 관련이 있을 수 있습니다.

전반적인 평가

수익의 변동성은 석유 및 에너지 시장의 특징을 반영하며, 재고와 재고 회전율은 재고 관리 전략과 시장 상황에 적응하면서 효율성을 높이고 있음을 보여줍니다. 수익의 회복과 재고 회전율의 상승은, 시장 상황이 개선되고 기업이 운영 효율성을 향상시키는 방향으로 움직이고 있음을 시사할 수 있습니다. 그러나, 수익의 급전환과 변동성은 시장의 불확실성과 관련이 깊어 보이며, 향후 시장 환경과 내재된 리스크를 계속 모니터링하는 것이 중요할 것으로 판단됩니다.

수익

해당 기간 동안 수익은 다양한 변동을 보이고 있다. 2017년의 수익은 약 4,373백만 달러였으며, 2018년에 급증하여 5,902백만 달러를 기록하였다. 그러나 2019년에는 다시 다소 하락하여 5,063백만 달러로 줄어들었고, 2020년에는 크게 감소하여 약 3,097백만 달러를 기록하였다. 2021년에는 수익이 다시 상승하여 5,601백만 달러에 도달하였다. 이러한 패턴은 시장의 수요 변화, 원자재 가격, 또는 운영 전략 변경 등에 따른 일시적 또는 구조적 요인을 반영할 수 있다.

미수금, 준비금 감소

미수금 및 준비금은 전반적으로 일정한 수준을 유지하는 것을 보여주고 있다. 2017년과 2018년에는 각각 1,082백만 달러와 1,079백만 달러로 매우 유사했으며, 2019년에는 약간 상승하여 1,122백만 달러를 기록하였다. 2020년에는 다소 감소하여 747백만 달러로 낮아졌으며, 이후 2021년에는 다시 증가해 1,142백만 달러를 기록하였다. 이러한 변화는 고객 신용 또는 채권 회수 정책, 미수금 회전 속도와 관련된 것으로 해석될 수 있다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2017년에는 4.04였으며, 2018년에는 크게 상승하여 5.47을 기록하였다. 2019년에도 비슷한 수준인 4.51을 유지하였다. 2020년에는 소폭 하락하여 4.15를 보여주었으며, 2021년에는 다시 4.9로 증가하였다. 이 지표는 기업이 채권 회수에 어느 정도 효율적으로 대응하고 있음을 시사하며, 업계와 비교했을 때 상대적으로 안정적인 회전율을 유지하는 것으로 보인다.

수익 분석

2017년부터 2019년까지 회사의 수익은 비교적 안정적이었으며, 2018년에 가장 높은 수치를 기록하였으나, 이후 2019년과 2020년에 다소 하락하였다. 2020년에는 상당한 감소가 나타났으며, 2021년에는 다시 상승하는 경향을 보였다. 이는 시장 환경이나 회사의 영업 활동 변화에 따른 일시적 변동 가능성을 시사한다.

미지급금 추이

미지급금은 2017년 이후 지속적인 감소세를 보였다. 2020년에는 가장 낮은 수준인 837백만 달러를 기록하였으며, 2021년에는 다시 상승하여 1110백만 달러에 이르렀다. 이러한 변화는 회사의 지급 관련 정책 또는 유동성 전략의 조정과 관련이 있을 수 있다.

미지급금 회전율

이 비율은 미지급금이 얼마나 자주 회전하는지를 보여주며, 2017년 이후 점진적으로 증가하는 추세를 보였다. 2017년과 2018년에는 3.13과 4.47로 비교적 낮은 회전율을 나타냈으며, 이후 2019년과 2020년에도 3.87과 3.7로 유지되었다가 2021년에는 5.05로 급증하였다. 이는 미지급금의 회전속도가 높아졌음을 의미하며, 회사가 미지급금을 빠르게 정리하거나 지급 지연을 줄임으로써 유동성 관리를 강화했음을 시사한다.

운전자본

2017년부터 2021년까지 운전자본은 변동이 있었으며, 2017년 598백만 달러에서 2021년 184백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년 급증 후 2019년과 2020년에 다시 하락하는 모습을 나타내며, 2021년에는 상당히 낮은 수준으로 유지되고 있습니다. 이러한 변화는 회사의 유동성 관리 또는 영업 활동 방식에 변화가 있었음을 시사할 수 있습니다.

수익

수익은 2017년 4,373백만 달러에서 2018년 5,902백만 달러로 증가하였고, 이후 2019년 5,063백만 달러, 2020년 3,097백만 달러로 감소하는 경향을 보였으며, 2021년에는 5,601백만 달러로 회복되거나 증가하는 모습을 나타냈습니다. 특히 2021년에는 이전보다 높은 수익을 기록하며 회복세를 보여주고 있음을 알 수 있습니다. 이는 시장 상황 또는 영업 성과에 따른 변화가 반영된 것으로 해석될 수 있습니다.

운전자본 회전율

이 비율은 2017년 7.31에서 2018년 5.42로 낮아졌으며, 2019년 급등하여 12.98에 이르렀다가 2020년에는 7.76으로 낮아졌습니다. 그러나 2021년에는 30.44로 급증하였으며, 이는 상대적으로 적은 운전자본으로 더 높은 수익 창출이 가능하다는 의미입니다. 이러한 큰 폭의 변동은 회사의 운영 효율성 또는 재무 전략이 변화했음을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.

분석 대상 기간 동안 재고 회전율은 상당한 변동이 있음을 보여주고 있습니다. 2017년에는 34.71로 시작하여 2018년에는 61.48로 크게 증가하였으며, 이후 2019년에는 70.32로 최고치를 기록하였습니다. 그러나 2020년에는 40.75로 감소한 후, 2021년에는 다시 72.74로 높은 수준을 유지하거나 초과하는 모습입니다. 이러한 변화는 재고 관리 효율성과 시장 환경의 영향을 시사할 수 있습니다.

반면, 재고 순환 일수는 비교적 안정적인 패턴을 보이고 있는데, 2017년 11일이던 것이 2018년과 2019년에는 각각 6일과 5일로 감소하며 재고 회전의 속도가 빨라졌음을 보여줍니다. 2020년에는 잠시 9일로 늘어난 후, 2021년에는 다시 5일로 줄어들면서, 재고가 더욱 신속하게 순환되고 있음을 나타내고 있습니다.

전반적으로, 재고 회전율의 증감과 재고 순환 일수의 변화는 재고 관리 전략이 일정한 수준 이상 유지되고 있으며, 시장 및 운영 환경의 변화에 따른 적응이 이루어지고 있음을 암시할 수 있습니다. 특히 2021년에는 재고 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 보여주는 지표들이 관찰됩니다.

매출채권회전율

2017년부터 2021년까지 매출채권회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2017년 4.04에서 2018년 5.47로 급증한 이후, 2019년에는 소폭 하락하여 4.51을 기록하였다. 이후 2020년에는 다시 감소하여 4.15가 되었으며, 2021년에는 4.9로 회복되었다. 이러한 변동은 회사의 채권회전이 일시적 또는 여러 외부 요인에 의해 영향을 받았음을 시사한다. 전체적으로 보면, 2017년 이후 회전율이 개선되는 방향으로 움직이고 있으며, 효율적인 채권 회수 운영을 유지하고 있음을 나타낸다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2017년 90일에서 2018년 67일로 감소하는 데서 시작해, 2019년 81일로 증가하였다. 2020년에는 다시 88일로 늘어난 후, 2021년에는 74일로 단축된 모습을 보여준다. 이러한 패턴은 회사의 미수금 회수 기간이 변동적이었음을 의미하며, 일시적 문제 또는 시장 조건의 변화에 따라 미수금 회수 기간이 늘어나기도 하고, 회복되기도 했음을 시사한다. 특히 2021년에는 미수금 회수 기간이 줄어들며, 회사의 채권 회수 압박이 완화된 것으로 보인다.

재고 순환 일수

2017년부터 2021년까지 재고 순환 일수는 전반적으로 변동이 있으며, 2017년과 2021년에 각각 11일과 5일로서 가장 긴 기간과 가장 짧은 기간을 기록하였고, 2018년과 2019년에는 각각 6일과 5일로 나타나 비교적 짧은 기간을 유지하였습니다. 특히, 2020년에는 재고 순환 일이 급증하며 9일로 나타나, 일시적 재고 관리의 변화 또는 재고 회전률의 일시적 저하를 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 회전 일수는 연도별로 변동이 있으며, 2017년 90일에서 시작하여 2018년 67일로 낮아졌다가 2019년 81일로 상승하였고, 2020년에는 다시 88일로 증가하는 양상을 보입니다. 이후 2021년에는 74일로 하락했으나, 여전히 2017년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 고객의 결제 조건이나 채권 회수 기간의 변화, 또는 신용 정책의 조정 등을 반영할 가능성이 있습니다.

작동 주기

작동 주기는 연도별로 차이를 보이나 전반적으로 70일에서 101일 사이의 범위 내에서 움직이고 있습니다. 2017년 101일로 가장 길었으며, 이후 2018년과 2019년에 각각 73일과 86일로 단축되었다가, 2020년에는 97일로 다시 증가하는 모습을 보입니다. 2021년에는 79일로 낮아졌는데, 이는 운영 자산의 효율성과 유동성 관리 측면에서 중요한 지표로 고려될 수 있습니다. 이러한 변화는 운영 효율성이나 공급망 운영의 변화, 또는 재고 및 채권 관리 전략의 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

미지급금 회전율

2017년부터 2021년까지 미지급금 회전율이 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년에 크게 상승하여 5.05에 달했으며, 이는 회사가 미지급금에 대한 채무 집행 또는 지급 기간을 일정하게 유지하면서 거래처나 공급업체와의 지불 속도를 높인 것으로 해석될 수 있다. 이러한 상승은 기업의 유동성 관리 및 신뢰성에 긍정적인 신호일 수 있다.

지급 계정 순환 일수

반면, 지급 계정 순환 일수는 2017년부터 2021년까지 대체로 낮은 수준을 유지하거나 변동하였다. 2017년에는 116일로 가장 높았으나 이후 2018년에는 82일로 단축되고, 2019년과 2020년에는 각각 94일과 99일로 다소 증가하였다. 2021년에는 다시 72일로 감소하는 모습을 보여, 지급 기간의 유연성 또는 지급 조건의 단축이 이루어진 것으로 해석할 수 있다. 이러한 변화는 현금 유동성 또는 공급망 관리의 개선을 반영할 가능성이 있다.

재고 순환 일수

2017년부터 2021년까지 재고 순환 일수는 전체적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 11일에서 2018년 6일로 단기화된 후, 2019년과 2020년에 각각 5일과 9일로 소폭 증가하였으며, 2021년에는 다시 5일로 돌아왔습니다. 이는 재고 회전률이 전반적으로 향상되어 재고가 더 빠르게 판매된 것으로 해석할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 회수 기간은 2017년 이후 크게 변동을 보이고 있습니다. 2017년 90일에서 점차 감소하여 2018년 67일을 기록하였으며, 이후 소폭 상승과 하락을 반복하여 2019년과 2020년에는 각각 81일과 88일로 상승하였다가 2021년에는 74일로 감소하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 고객으로부터 미수금을 회수하는 데 일정한 변동이 있으며, 일부 시기에는 회수 기간이 길어지고 짧아진다는 점을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2017년 116일에서 2018년 82일로 단축된 후, 2019년에는 94일, 2020년에는 99일로 재차 증가하였다가, 2021년에는 72일로 급격히 단축된 모습을 보입니다. 이는 지급 기간이 2021년에 크게 단축되어, 채무 지급이 보다 신속해진 것으로 판단됩니다. 이러한 변화는 자금 조달 또는 지불 정책의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 전체 기간 동안 부정적인 수치를 보이다가, 2020년까지 적자를 지속하다가 2021년에는 7일로 양성 전환되었습니다. 이는 기업이 운영에서 현금을 보다 빠르게 생성하거나 유동성 확보에 성공했음을 시사하며, 이전 기간에는 현금이 비효율적으로 운용되거나 지급 및 수금 과정이 지연되었을 가능성을 내포하고 있습니다.