Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하거나 약간 낮아지는 추세를 보이고 있습니다. 2017년과 2018년에는 0.45~0.47 범위 내에 머무르다가 2019년과 2021년에는 각각 0.45와 0.38로 하락하였으며, 2020년에는 일시적으로 0.51로 상승하였으나 이후 다시 감소하는 양상을 나타냈습니다. 이는 회사의 재무구조가 완화되거나 부채 비중이 어느 정도 조절되고 있음을 시사합니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 지표 역시 전반적으로 유사한 추세를 보이고 있으며, 2017년과 2018년에는 약 0.45 범위 내였고, 2020년에 일시적으로 0.52로 높아졌으나 이후 2021년에 다시 낮아졌습니다. 영업리스 부채가 포함된 후에도 비율의 변화는 비슷한 방향성을 따라가며, 회사가 리이스 부채를 포함한 재무구조를 일정 수준 조절 중임을 보여줍니다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 전반적으로 안정적이거나 감소하는 경향을 띄고 있습니다. 2017년 0.32였던 것이 2018년과 2019년에도 비슷하거나 약간 낮아졌고, 2020년에는 일시적으로 0.34로 상승했으나 2021년에는 0.27로 떨어졌습니다. 이는 자본 대비 부채 비중이 점차 낮아지고 있음을 의미하며, 재무 건전성 향상 신호로 해석 가능합니다.

자산대비 부채비율

이 비율은 변동성이 있으며, 2017년과 2018년에는 각각 0.25와 0.26으로 안정적이었으나 2019년과 2020년에는 각 0.27과 0.31로 잠깐 상승한 후 2021년에는 다시 0.24로 낮아졌습니다. 이는 자산 대비 부채 비중의 일시적 증감에도 불구하고 최근에는 재무구조가 개선되고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 연도별로 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2017년 1.88에서 시작하여 2021년에는 1.59까지 낮아졌으며, 이는 내부 자본 대비 부채의 사용 비중이 감소함을 의미할 수 있습니다. 회사는 재무적 위험을 낮추고 내부 자본 활용도를 높이기 위해 재무 레버리지를 조절하는 방향으로 나아가고 있음을 나타냅니다.

이자 커버리지 비율

이 비율은 2017년 -0.2로 부정적으로 시작했으며, 2018년 6.1, 2019년 2.4, 2020년 -4.25로 다시 하락하는 등 변동성이 크고 일시적인 부진을 겪었습니다. 2021년에 다시 반등하여 4.91을 기록하면서 이자 비용을 충당하는 능력이 회복되었음을 보여줍니다. 이러한 패턴은 수익성 변동성과 관련된 의견을 제시할 수 있으며, 2021년 이후에는 재무건전성 확보를 위한 개선 조치를 기대할 수 있습니다.

고정 요금 적용 비율

이 비율은 2017년 0.02에서 2018년 4.77로 급증했고, 2019년 약 1.49로 조정되었으며, 2020년에는 -1.68로 하락 후 2021년에는 3.11로 다시 상승하는 등 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 이는 고정 요금 관련 비용 또는 수익 구조에 일시적인 변화 또는 조정을 시사할 수 있으며, 재무상 부채 구조에 대한 혼란 또는 재조정의 가능성을 내포하고 있습니다.

총 부채

2017년부터 2019년까지는 총 부채의 규모가 거의 변동이 없거나 미미한 상승세를 보였습니다. 2017년 5,494백만 달러에서 2019년 5,501백만 달러로 안정적인 수준을 유지하였으며, 이후 2020년에는 부채가 소폭 감소하여 5,404백만 달러를 기록하였습니다. 2021년에는 더욱 큰 폭으로 감소하여 4,044백만 달러에 이르렀으며, 이로써 부채 수준이 전반적으로 점차 축소되고 있음을 알 수 있습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2017년부터 2019년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년에 11,708백만 달러였던 자본은 2019년 12,153백만 달러로 약 445백만 달러 증가하였으며, 이는 재무구조의 안정성을 보여주는 지표입니다. 다만, 2020년과 2021년에는 각각 10,561백만 달러와 10,686백만 달러로 소폭 감소와 회복의 양상이 나타났으며, 이는 일시적 또는 시장 상황에 따른 변동일 수 있습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 총 부채와 주주의 자본간의 관계를 보여줍니다. 2017년에는 0.47로 대부분 안정적인 수준을 유지했으며, 2018년과 2019년에는 각각 0.45로 낮아졌고, 이는 회사의 부채 부담이 상대적으로 줄어들었음을 의미합니다. 2020년에는 일시적으로 0.51까지 상승했으나, 2021년에는 다시 0.38로 하락하며 회사의 부채 부담이 주주의 자본에 비해 낮아지고 있음을 시사합니다. 전반적으로 이 비율은 시간이 지남에 따라 점차 낮아지고 있음을 보여줍니다, 이는 재무 건전성 개선의 신호일 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2017년부터 2019년까지 총 부채는 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년까지 5,709백만 달러로 최고점을 기록하였다. 그러나 2021년에는 약 41억 달러로 상당히 감소하여 이전 수준보다 낮아진 모습을 나타내고 있다. 이러한 변화는 부채 수준의 조정 또는 차입 구조의 변화에 기인할 수 있으며, 위기를 맞은 2020년 이후 부채 통제 또는 감축 노력이 반영된 것으로 해석될 수 있다.

주주의 자본

주주의 자본은 2017년에서 2019년까지 크기 면에서 안정적인 증가 양상을 보였으며, 2018년 12,128백만 달러, 2019년 12,153백만 달러로 점차 상승하였다. 이후 2020년에는 약 10,561백만 달러로 감소하였으며, 2021년에는 다시 10,686백만 달러로 회복된 모습이다. 이러한 변동은 회사의 순자산이 환경 변화와 재무 전략에 따라 유동적임을 보여준다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2017년 0.47로 시작하여 2018년과 2019년에는 0.45~0.47 범위 내에서 거의 변동이 없었다. 2020년에는 0.52로 잠시 상승하며 부채의 비중이 주주의 자본에 비해 상대적으로 높아졌음을 보여준다. 그러나 2021년에는 다시 0.38로 하락하여 부채 비율이 낮아지면서 회사의 재무 안정성이 향상된 것으로 해석할 수 있다. 이러한 비율의 변화는 부채의 조달 및 상환 정책, 또는 기타 재무 전략의 결과일 가능성이 높다.

총 부채

2017년부터 2019년까지는 대체로 안정적인 수준을 유지하다가 2020년에는 약간의 감소를 보였으며, 2021년에는 큰 폭으로 감소하는 경향을 나타내고 있다. 특히 2021년에는 약 4,044백만 달러로 이전 연도에 비해 상당히 낮은 수준을 기록하였으며, 이는 부채 구조의 개선 또는 부채 상환 활동이 활발히 이루어졌음을 시사할 수 있다.

총 자본금

2017년부터 2019년까지는 꾸준히 성장하는 모습을 보였으며, 2019년 이후로는 점차 감소하는 추세를 나타내고 있다. 2021년에는 14,730백만 달러로 전년 대비 감소폭이 크며, 이는 회사의 자본 구조 조정 또는 자본 배분 전략의 변경에 기인할 수 있다.

총자본비율 대비 부채비율

이 비율은 2017년 이후 전반적으로 낮거나 안정적인 수준을 유지하였다. 2018년과 2019년에는 0.31-0.32로 나타나 안정적인 재무 구조를 보여주었으며, 2020년에는 일시적으로 0.34로 상승하였으나, 2021년에는 또 다시 낮아져서 0.27로 하락하였다. 이는 회사가 부채를 줄이고 자본비율을 높이기 위해 재무구조를 개선하는 방향으로 움직였음을 시사한다.

2017년부터 2021년까지의 재무 데이터를 바탕으로 분석하면, 총 부채는 전반적으로 비교적 안정된 수준을 유지하거나 소폭의 변동을 보이고 있습니다. 특히, 2017년과 2018년에는 각각 5494백만 달러와 5499백만 달러로 거의 동일한 수준을 유지하는 반면, 2019년에는 5709백만 달러로 소폭 증가하였고, 2020년에는 약간 감소하여 5541백만 달러를 기록하였습니다. 이후 2021년에는 다시 4107백만 달러로 크게 감소하는 경향을 보이고 있어, 부채 총액이 2020년 대비 유의하게 낮아졌음을 알 수 있습니다.

총 자본금은 대부분의 기간 동안 상승하는 추세를 보입니다. 2017년 17202백만 달러에서 2018년 17627백만 달러로 증가하였고, 2019년에도 17862백만 달러를 기록하여 자본이 점진적으로 늘어나는 모습을 확인할 수 있습니다. 이후 2020년에는 16102백만 달러로 감소하였고, 2021년에는 더 낮아져 14793백만 달러로 나타나 자본 규모가 축소된 모습을 보입니다. 이러한 변화는 내부 자본의 감소 또는 재무 구조 조정과 관련이 있을 수 있습니다.

총자본비율은 일정한 범위 내에서 변동하고 있는데, 2017년 0.32에서 시작하여 2018년 0.31로 다소 낮아졌다가 2019년에는 0.32로 다시 상승합니다. 2020년에는 0.34로 최고치를 기록하여 재무 안정성이 일시적으로 개선된 모습을 보이지만, 2021년에는 다시 0.28로 낮아지면서 금융 구조의 일부 변화 또는 위험이 증가했음을 시사할 수 있습니다. 전체적으로 보면, 총자본비율은 일정 수준을 유지하거나 약간의 변동성을 보이며 재무 안정성을 확보하려는 움직임이 엿보입니다.

총 부채

2017년부터 2019년까지는 안정적인 수준을 유지하다가 2020년에는 약 9%의 감소를 보였으며, 2021년에는 더욱 큰 폭으로 감소하여 4044백만 달러로 집계되었다. 이러한 감소는 회사의 부채 상환 또는 부채 규모 축소 전략을 반영할 수 있다.

총 자산

연도별로 점진적 하락이 관찰되며 2017년 22012백만 달러에서 2021년 16994백만 달러로 약 23% 가량 감소하였다. 이는 회사의 자산 규모 축소 또는 자산 매각 등으로 인한 것으로 해석할 수 있다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2017년 0.25에서 2018년, 2019년에는 0.26~0.27 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되었다. 2020년에는 0.3으로 일시적으로 상승하였으나, 2021년에는 다시 0.24로 낮아지면서 이전 수준보다 낮아졌다. 이러한 변화는 부채 규모의 감소와 자산 규모의 변화에 따른 결과로 볼 수 있다.

총 부채(운용리스 부채 포함)의 추세

2017년부터 2019년까지 총 부채는 다소 증가하는 양상을 보였으며, 2018년과 2019년 사이에 약 210백만 달러 정도의 증가가 관찰됩니다. 이후 2020년까지 소폭 감소하였으며, 2021년에는 약 1,434백만 달러로 급격히 감소하는 경향이 나타났습니다. 이 변화는 부채 규모의 조정 또는 상환 활동을 반영할 수 있으며, 특히 2021년의 큰 폭 감소는 부채 구조 개선 또는 유동성 회복의 신호일 수 있습니다.

총 자산 규모의 변화

총 자산은 2017년부터 2019년까지 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 약 22,012백만 달러였던 반면, 2019년에는 20,245백만 달러까지 축소되었습니다. 이후 2020년과 2021년에 각각 약 17,956백만 달러와 16,994백만 달러로 계속 축소되었으며, 이는 전반적인 자산 축소를 나타냅니다. 축소의 원인으로는 비핵심 자산 매각, 감가상각 가속 또는 사업 축소 등이 고려될 수 있습니다.

자산대비 부채비율의 변화

자산대비 부채비율은 2017년 0.25에서 2018년 0.26로 소폭 상승하였으며, 2019년에는 0.28로 더 증가하였습니다. 그러나 2020년에는 0.31로 최고치를 기록한 후, 2021년에는 다시 낮아져 0.24로 감소하였습니다. 이 추세는 부채 비율이 상대적으로 높아졌다가 일부 회복된 것으로 해석할 수 있으며, 2021년의 하락은 부채 관리 또는 자산 감액에 따른 포지션 조정을 반영하는 것으로 보입니다.

총 자산

2017년부터 2021년까지 총 자산은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2017년에는 약 22,012백만 달러였던 자산이 2021년에는 약 16,994백만 달러로 줄어들며 약 22.8%의 감소를 나타냈습니다. 이러한 축소는 기업이 자산 구조를 재조정하거나 부채 감축, 또는 사업 매각 등의 전략을 통해 자산 규모를 줄였을 가능성을 시사합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2017년부터 2021년까지 크기와 방향성에 다소 차이가 있었으나, 전반적으로 정체 또는 미약한 변동을 보였습니다. 2017년에는 약 11,708백만 달러였던 것이 2021년에는 약 10,686백만 달러로 소폭 감소하였으며, 이는 자본의 축소 또는 배당금 지급 등을 통한 배당 정책 변화와 관련될 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 1.88에서 1.59까지 지속적으로 낮아지는 경향을 보여 기업의 재무구조가 점차적으로 더 안정적이고 보수적으로 변했음을 시사합니다. 이 비율의 감소는 부채비율이 낮아졌거나, 자본이 증가하는 동안 부채가 상대적으로 축소되었음을 의미할 수 있으며, 이는 기업이 재무 위험에 대한 통제력을 강화하려는 전략적 움직임으로 해석될 수 있습니다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2017년에는 적자 (-77백만 달러)로 시작하여, 2018년에는 급증하여 1,707백만 달러의 흑자를 기록하였으며, 2019년에는 약간 감소해 672백만 달러로 유지되었다. 그러나 2020년에는 다시 큰 적자 (-1,186백만 달러)를 경험하고 있으며, 2021년에는 회복세를 보여 1,261백만 달러로 긍정적인 성과를 보이고 있다. 이러한 패턴은 회사의 영업 이익이 시장 상황이나 원자재 가격 변동에 따라 상당한 변동성을 보인다는 점을 시사한다.

이자 비용

이자 비용은 전체 기간 동안 비교적 안정적이면서 낮은 수준을 유지하고 있다. 2017년 377백만 달러에서 2018년과 2019년에는 280백만 달러로 감소하였고, 2020년에는 279백만 달러로 소폭 유지되었다. 2021년에는 257백만 달러로 더욱 낮아진 모습을 볼 수 있어, 자금 조달 비용이 점차 절감되고 있음을 반영한다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2017년에는 -0.2로 매우 낮았으며, 이는 재무 구조 상의 문제를 시사한다. 2018년에는 큰 폭으로 상승하여 6.1에 달했고, 2019년에는 2.4로 낮아졌지만 여전히 양의 값을 유지하였다. 2020년에는 다시 -4.25로 떨어지면서 수익성 악화와 부채 상환 능력 저하 가능성을 보여주었으며, 2021년에는 4.91로 회복되어 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타낸다. 이 지표는 회사의 이자 비용을 감당할 수 있는 영업이익이 얼마나 안정적인지에 대한 중요한 지표로 작용한다.

수익성 변화와 트렌드 분석

2017년부터 2019년까지 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 전체적으로 상승하는 추세를 보였으며, 특히 2018년과 2019년에 각각 크게 증가한 것으로 나타난다. 2017년에는 10백만 달러였던 이익이 2018년에는 1,806백만 달러로 급증하였으며, 2019년에는 약간 감소하여 1,184백만 달러를 기록했다.

이후 2020년에는 -918백만 달러로 큰 폭의 적자를 기록하여, 전년 대비 손익이 급락하는 양상을 보였다. 반면 2021년에는 1,479백만 달러로 다시 흑자로 전환되어 회복세를 보였다.

고정 요금의 변동

고정 요금은 2017년 464백만 달러에서 점차 변동이 있었으며, 2018년에는 다소 감소하여 379백만 달러를 기록하였다. 이후 2019년에는 다시 상승하여 792백만 달러를 나타내었고, 2020년에는 547백만 달러로 다소 감소하였다. 2021년에는 475백만 달러로 소폭 하락하는 양상을 보였다.

이러한 변동은 경제적 변수, 시장조건, 또는 내부 계약 조건에 따른 판단에 영향을 받은 것으로 추정되며, 전반적으로는 큰 폭의 변동성보다는 일정 범위 내에서 유지되고 있다.

고정 요금 적용 비율의 변화

고정 요금 적용 비율은 2017년에는 0.02로 매우 낮았으며, 2018년에 4.77로 급등하였다. 이는 일정 기간 동안 고정 요금이 전체 수익에서 차지하는 비중이 상당히 증가했음을 시사한다. 이후 2019년에는 1.49로 하락했고, 2020년에는 -1.68로 다시 하락하여, 고정 요금이 수익에 부정적인 영향을 미치기 시작했음을 알 수 있다. 2021년에는 다시 상승하여 3.11에 이르게 되었으며, 이 연도에는 고정 요금이 수익에 긍정적으로 기여하는 모습이 관찰된다.

이러한 수치는 시장과 계약 조건의 변화에 따라 고정 요금 정책이 유연하게 조정된 결과로 해석될 수 있으며, 특히 2020년의 부정적인 수치는 시장 환경의 변화 또는 일시적 계약 조건의 악화와 관련 있을 수 있다.