Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 2020년 4.02에서 시작하여 2022년 4.6까지 증가했고, 이후 2023년과 2024년에는 각각 5.06으로 유지되고 있습니다. 이는 재고의 효율적 관리를 통해 재고가 보다 빠르게 판매되고 있음을 시사합니다.

매출채권회전율

이 비율은 2020년 5.61에서 2021년 4.92로 하락한 후, 2022년 5.53으로 상승하는 패턴을 보입니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 5.21과 5.23으로 안정된 수준을 유지하며, 채권 회수의 효율성이 다소 변동이 있었던 이후 안정화된 것으로 해석됩니다.

미지급금 회전율

이 수치는 2020년 7.45에서 2021년 6.83으로 감소한 이후, 2022년 7.67로 회복되었음을 보여줍니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 8.97과 8.18로 증가하였으며, 이는 미지급금 지급 기간이 좀 더 효율적으로 관리됨에 따라 지급 주기가 단축된 것을 시사합니다.

운전자본 회전율

2020년 2.76에서 2021년 5.87로 크게 상승했으며, 2022년 5.46으로 소폭 하락 후, 2023년 4.05로 조정되고 2024년에는 4.87로 다시 상승하는 추세를 나타냅니다. 이는 운전자본의 회전이 다소 변동이 있으나, 전반적으로 운전자본의 활용도는 개선되고 있음을 보여줍니다.

재고 순환 일수

2020년 91일에서 2022년 79일로 감소하였으며, 이후 2023년과 2024년에 각각 72일로 안정되었습니다. 이 추세는 재고가 판매될 때까지의 기간이 단축되고 있으며, 재고 관리 효율이 향상된 것으로 해석됩니다.

미수금 순환 일수

이 수치는 2020년 65일에서 2021년 74일로 증가하였으며, 이후 2022년 66일로 하락하였다가, 2023년과 2024년에는 각각 70일로 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 다소 변동이 있지만, 전반적으로 고객으로부터의 현금 회수 기간은 안정된 상태입니다.

작동 주기

이 지표는 156일에서 2022년 145일로 감소하였으며, 2023년과 2024년에는 각각 142일로 유지되고 있습니다. 이는 일상적 영업 활동의 효율성이 개선되고 있음을 의미하며, 전반적으로 운영 주기가 단축된 모습을 보여줍니다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 2020년 49일에서 2021년 53일로 잠시 상승했으나, 이후 2022년 48일, 2023년 41일, 2024년 45일로 나타나 지급 기간이 일정 수준에서 안정적으로 관리되고 있음을 시사합니다.

현금 전환 주기

이 지표는 2020년 107일에서 2021년 115일로 단기적인 증가를 보였으며, 이후 2022년 97일로 감소하고 2023년과 2024년에는 각각 101일과 97일로 소폭 회복하는 모습을 나타냅니다. 이는 현금이 영업활동을 통해 회수되는 데 걸리는 기간이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 보여줍니다.

매출 원가

2020년에서 2022년까지는 지속적인 증가세를 보였으며, 그 이후로는 어느 정도 안정된 수준을 유지하는 모습입니다. 2022년에는 다소 정점을 찍은 것으로 보이나, 2023년과 2024년에는 소폭 감소하는 경향이 나타났습니다. 이는 원가 절감이나 효율성 개선을 통한 비용 절감 시도 또는 판매 구조의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

재고

재고 역시 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하였으나, 2023년과 2024년에는 소폭 감소하는 양상을 보입니다. 이는 재고관리의 효율화 또는 생산과 재고 적정화 전략의 결과일 가능성이 있으며, 재고회전율 데이터를 통해 이 변화의 효율성을 판단할 수 있습니다. 실제 재고회전율은 점차 상승하는 추세를 보여, 재고의 활용 효율이 점차 개선되고 있음을 시사합니다.

재고 회전율

2020년 4.02에서 시작하여 2022년에는 4.6까지 증가하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 5.06으로 더욱 상승하는 모습입니다. 이는 재고가 효율적으로 순환되고 있음을 나타내며, 재고가 더 빠르게 판매되고 있음을 의미합니다. 높은 재고 회전율은 재고 비용 절감과 운영 효율성 증대에 긍정적인 영향을 미치는 요소로 평가될 수 있습니다.

수익은 전반적으로 증가하는 경향을 보이며, 2020년 32,218백만 달러에서 2022년 44,915백만 달러까지 꾸준히 상승하였음을 알 수 있다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 42,857백만 달러와 42,879백만 달러로 다소 정체되거나 약간의 감소세를 보였으며, 이로 인해 수익은 일정 수준을 유지하거나 소폭의 변동이 나타나고 있다.

미수금은 지속적인 증가는 2020년 5,741백만 달러에서 2022년 8,115백만 달러까지 증가했으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 8,221백만 달러와 8,191백만 달러로 약간의 변동에도 불구하고 거의 일정한 수준을 유지하고 있다. 이는 미수금이 증가하는 추세를 보였던 기간 후 일정 수준에서 안정세를 찾고 있음을 시사한다.

매출채권회전율은 2020년 5.61에서 2021년 4.92로 하락한 이후, 2022년 5.53로 다시 상승하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 5.21과 5.23으로, 대체로 비슷한 수준으로 나타나 양호한 채권 회전 능력을 유지하고 있음을 보여준다. 이는 매출 채권의 회수 기간이 거의 일정 범위 내에서 유지되고 있음을 의미하며, 유동성 관리가 일정한 수준 이상 진행되고 있음을 시사한다.

매출 원가 분석

2020년부터 2023년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2022년에는 특히 큰 폭의 상승을 나타냈다. 2022년의 매출 원가가 전년 대비 상당히 증가하였고, 이후 2023년에는 약간 감소하는 모습을 보여 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이는 제품 또는 서비스의 원가 구조 변화 또는 시장 환경의 변화 가능성을 시사한다.

미지급금 분석

미지급금은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였다. 특히 2021년에서 2022년으로 넘어가는 기간 동안 상당한 증가율을 기록하였다. 2023년에는 약간 감소하는 양상을 나타내었지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 기업의 지급 유동성 또는 공급망 관련 지불 조건에 변화가 있었을 가능성을 내포한다.

미지급금 회전율 분석

미지급금 회전율은 2020년의 7.45에서 2021년 한 해 동안 하락 후, 2022년 재차 증가하는 모습을 나타냈다. 2022년에 7.67로 최고치를 기록한 이후, 2023년에는 8.97로 급증하며 회전율이 상당히 높아졌다. 이는 미지급금이 빠르게 회전되고 있음을 의미하며, 거래처 또는 공급업체와의 지급 조건이 더욱 유연하거나 적극적으로 유동성을 활용하고 있는 것으로 해석될 수 있다.

운전자본의 추세 및 변화

2020년에는 약 11,653백만 달러의 운전자본이 기록되었으며, 이후 2021년에는 크게 감소하여 6,677백만 달러로 나타났습니다. 그러나 2022년에는 다시 상승하여 8,219백만 달러를 기록하였으며, 2023년과 2024년에는 각각 10,577백만 달러와 8,805백만 달러로 변동성을 보였습니다. 이러한 흐름은 회사의 운전자본이 COVID-19 팬데믹 기간 동안 감소하였다가 회복하는 과정에 있음을 시사할 수 있습니다. 특히 2024년에는 이전보다 높은 수준을 유지하며 안정화 양상을 보여주고 있습니다.

수익의 추세 및 변화

수익은 2020년 약 32,218백만 달러에서 증가하여 2021년에는 39,211백만 달러로 크게 상승하였으며, 2022년에는 44,915백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 이후 2023년에는 다소 하락하여 42,857백만 달러로 감소하였고, 2024년에는 다시 증가하여 42,879백만 달러에 도달하였습니다. 전반적으로 수익은 2021년과 2022년에 강한 성장세를 보인 후, 2023년에 일시적인 조정을 겪었으며, 2024년에 다시 회복하는 모습을 보입니다. 이는 회사가 포트폴리오 다각화 혹은 글로벌 시장 환경 변화에 대응하는 과정에 있는 것으로 해석될 수 있습니다.

운전자본 회전율의 추세

운전자본 회전율은 2020년 2.76에서 2021년 5.87로 급증하였으며, 2022년에는 5.46으로 약간 감소하는 양상을 보여줍니다. 이후 2023년에는 4.05로 다시 낮아졌으며, 2024년에는 4.87로 상승하는 모습을 보입니다. 이러한 변화는 재고 및 채권 등 운전자본의 효율적 관리 상태를 반영하는 것으로 볼 수 있으며, 특히 2021년과 2024년에는 높은 회전율을 기록하여 운전자본 활용도와 자산 효율성이 향상된 것으로 해석할 수 있습니다. 반면, 2022년과 2023년의 하락은 잠시 효율성의 둔화 또는 시장 변동성에 따른 일시적인 조정을 나타낼 수 있습니다.

재고 회전율 변화

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 지속적으로 상승하는 추세를 보였다. 2020년 4.02에서 2021년에는 약간 하락했지만 이후 2022년에는 4.6으로 증가하였으며, 2023년과 2024년에는 각각 5.06으로 기록되어 안정적인 상승세를 유지하였다. 이러한 증가세는 재고 관리가 점차 효율적으로 이루어지고 있음을 시사할 수 있다.

재고 순환 일수 변화

재고 순환 일수는 2020년 91일에서 2021년에는 94일로 소폭 증가했으나, 이후 2022년에는 79일로 크게 감소하였다. 2023년과 2024년에는 각각 72일로 지속적으로 낮아졌으며, 이는 상품이 재고로 머무르는 기간이 줄어들어 효율성이 높아지고 있음을 보여준다. 특히 2022년 이후의 뚜렷한 감소는 재고 관리의 개선이나 공급망의 최적화와 관련 있을 수 있다.

매출채권회전율

이 수치는 회계 기간 동안 고객으로부터 매출금을 회수하는 횟수를 나타내며, 2020년 이후 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2021년에 일시적으로 감소했지만, 이후 다시 2022년과 2023년, 2024년에는 5.2~5.5 범위 내에서 변동되어 있어 매출채권의 효율적 관리는 대체로 유지되고 있음을 시사합니다. 이러한 흐름은 전반적으로 매출채권 회수에 있어 큰 변동 없이 일관성을 보여주고 있습니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 미수금이 회수되는 데 걸리는 평균 일수를 의미하며, 2020년 65일에서 2021년에는 74일로 일시적으로 증가하였으나, 이후 2022년부터 다시 66일, 70일, 70일로 유지되면서 큰 변화는 나타나지 않았습니다. 이는 미수금 회수 기간이 크게 늘어나거나 줄어들지 않고 전체적으로 안정적인 수준을 유지하고 있음을 보여줍니다. 전반적으로 기업의 신용 정책 또는 고객 신용 상태에 대한 변화가 크지 않았던 것으로 판단됩니다.

재고 순환 일수

분석 대상 기간 동안 재고 순환 일수는 전체적으로 감소하는 경향을 보이고 있다. 2020년과 2021년 사이에는 소폭 상승이 있었지만, 2022년부터는 지속적으로 하락하여 2023년과 2024년에는 72일로 유지되고 있다. 이는 재고 회전이 더 원활하게 이루어지고 있음을 시사하며, 재고 관리의 효율성 향상 또는 재고 수준 조정이 이루어졌을 가능성을 보여준다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 비교적 안정된 수치를 유지하며, 2020년부터 2024년까지 65일에서 70일 사이를 오가고 있다. 2021년에 일시적으로 74일로 상승했으나 이후에는 다시 70일로 내려갔다. 이러한 흐름은 고객 채권 회전이 비교적 안정적임을 시사하며, 신용 정책이나 고객 결제 조건의 변화가 크지 않음을 보여준다.

작동 주기

작동 주기는 전체 기간 동안 일관되게 유지되며, 156일에서 168일 사이의 변동을 보였다. 2021년에 일시적으로 늘어난 168일에서 2022년에는 145일로 줄어들었으며, 이후 다시 142일로 조금 더 단축되었다. 이는 전반적으로 회사의 운전자본 회전이 다소 개선되었음을 의미한다. 특히, 운영 주기가 짧아졌다는 점은 재무적 효율성이 향상되었음을 보여줄 수 있다.

미지급금 회전율

이 비율은 기간 동안 재무상태표상의 미지급금이 얼마나 자주 회전하는지를 나타내며, 일반적으로 높을수록 회사의 지급능력이 개선되고 있음을 의미한다. 2020년부터 2024년까지 이 비율은 연평균적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 특히 2023년에는 8.97로 이전 연도보다 상당히 상승했으며, 2024년에는 약간 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 회사가 공급업체에 대한 미지급금을 보다 신속하게 회전시키고 있음을 시사할 수 있으며, 자금 유동성 관리가 개선되고 있음을 시사한다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 미지급금이 평균적으로 얼마나 오래 지속되는지, 즉 미지급금이 지급되기까지 걸리는 평균 일수를 나타낸다. 2020년부터 2022년까지는 일수가 다소 변동하지만 전반적으로 49일에서 48일 사이를 유지하였다. 2023년에는 지급 기간이 41일로 단축되었으며, 이는 회사가 지급 기간을 보다 짧게 유지하고 있음을 보여준다. 그러나 2024년에는 다시 45일로 늘어나면서, 지급 일수가 이전 수준에 근접하는 모습이다. 전반적으로는 지급 기간이 단기화 흐름을 보여 주었으며, 이는 여러 해에 걸쳐 자금의 유동성을 적극 관리하는 전략으로 해석할 수 있다.

재고 순환 일수

2020년 이후 지속적인 감소 추세를 보이며, 2022년부터 2024년까지 72일로 안정화된 모습이 드러난다. 이는 재고 관리 효율성 향상 또는 공급망 최적화와 관련된 개선이 있었던 것으로 해석될 수 있다. 특히, 2022년 이후에는 현저한 변동 없이 일정 수준을 유지하며 기업의 재고 회전이 안정적임을 시사한다.

미수금 순환 일수

2020년 65일에서 2021년 74일로 일시적으로 증가했으나, 이후 2022년 66일로 회복된 이후 2023년과 2024년 각각 70일로 조금씩 상승하는 추세를 보인다. 이는 고객 결제 기간이 약간 길어졌거나 신용 정책 변화와 연관될 수 있으며, 기업의 매출 채권 회수 주기가 전체적으로 비슷한 수준에서 유지되고 있음을 보여준다.

지급 계정 순환 일수

이 항목은 2020년 49일에서 2021년 53일로 증가하였다가, 2022년 48일로 단축되었으며, 이후 점차 늘어나 2024년에는 45일로 나타난다. 특히, 2022년~2024년 기간 동안 지급 기간이 전년 대비 짧아지고 긴 주기를 반복하는 모습이 관찰된다. 이는 공급업체와의 결제 조건 조정 또는 현금 유동성 관리 전략의 변화를 반영할 수 있다.

현금 전환 주기

2020년 107일에서 2021년 115일로 늘어난 후, 2022년 97일로 대폭 단축되어 효율성이 개선됨을 보여준다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 101일과 97일로 비슷한 수준을 유지하며, 재고, 채권, 지불 기간이 조화롭게 균형을 이루는 모습이다. 이 지표는 전체적인 운영 효율성을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 기업의 보유 현금을 매출로 전환하는 데 걸리는 평균 기간을 나타낸다.