Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 소폭 변동하며 2.72에서 3.66까지 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 2021년에 큰 폭으로 상승하였지만 이후 완만한 수준에서 유지되고 있어, 재고의 효율적인 관리를 지속하는 것으로 해석됩니다.

매출채권회전율

이 지표는 2020년 4.98에서 2024년 6.47로 점차 증가하는 추세를 나타냅니다. 이는 매출 채권의 회수 기간이 단축되거나 신용 정책이 개선되었음을 시사할 수 있으며, 매출 현금화의 효율성이 향상된 것으로 보입니다.

미지급금 회전율

2020년 5.42에서 2024년 7.5로 교차하는 형태로 증가하였는데, 특히 2021년 급증 후 2023년에 다시 하락하는 모습이 관찰됩니다. 이는 지급 정책이나 공급자와의 거래 조건 변화에 따른 일시적 변동일 가능성이 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 5.3에서 2024년 3.99로 전반적으로 하락하는 모습을 보입니다. 이는 운전자본이 상대적으로 덜 효율적으로 활용되고 있음을 나타내며, 단기 유동성 또는 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다.

재고 순환 일수

이 항목은 134일에서 100일로 하락하는 모습을 보인 후 2024년까지 안정된 수준에 머무르고 있습니다. 재고의 보유기간이 단축된 것은 재고 관리의 개선 또는 공급망 효율성 강화를 의미할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

이 수치는 73일에서 56일로 감소하는 추세를 보여줍니다. 이는 고객으로부터 대금을 회수하는 데 걸리는 시간이 단축되었음을 시사하며, 유동성 확보에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 채권 회전율의 증가와 일치하는 경향을 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 207일에서 156일로 줄어들었으며, 이는 기업의 운영 주기가 효율화되고 있음을 보여줍니다. 운영 기간이 단축됨에 따라 유동성 관리 및 운전자본 활용이 개선된 것으로 해석됩니다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 67일에서 49일로 감소하는 모습을 보이며, 공급자에게 지급하는 기간이 단축되어 지불 조건이 더 유리하게 조정된 가능성을 나타냅니다. 이와 함께 지급 회전율이 증가하는 것과도 일치합니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 140일에서 107일로 단축되어 전반적인 현금 창출 및 지급 사이클이 더 신속하게 이루어지고 있음을 보여줍니다. 이는 유동성 관리의 효율성을 시사하며, 전체 영업사이클이 개선되고 있는 것으로 해석될 수 있습니다.

매출 원가

2020년부터 2024년까지 매출 원가는 전반적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다. 2020년 4,572백만 달러에서 2021년 6,601백만 달러로 큰 폭으로 증가하였으며, 이후 2022년 5,657백만 달러로 다소 감소한 후, 2023년 6,498백만 달러, 2024년 6,251백만 달러로 다시 상승하는 흐름을 보이고 있다. 이러한 패턴은 제품 원가의 변동성과 시장 가격 변동 또는 원자재 비용 증가와 관련이 있을 수 있다.

재고

재고는 연도별로 소폭의 변동을 보이고 있다. 2020년 1,683백만 달러에서 2021년 1,618백만 달러로 다소 감소하였으며, 2022년 1,507백만 달러로 계속 축소되었다. 이후 2023년 1,787백만 달러로 일시적 증가가 있었고, 2024년 다시 1,710백만 달러로 축소되는 모습을 보인다. 이는 재고 관리가 전반적으로 안정적인 수준에서 운영되고 있음을 시사하며, 재고 수준의 변화는 공급망 또는 재고 회전의 효율성에 영향을 받을 수 있다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 2.72에서 2021년 4.08로 큰 폭 증가하였다. 이는 재고의 효율적 운영이 개선되었음을 의미하며, 후속 연도에는 2022년 3.75, 2023년 3.64, 2024년 3.66으로 안정세를 유지하고 있다. 재고 회전율의 향상과 안정은 재고 관리와 공급망 운영의 효율성을 반영하는 것으로 볼 수 있다. 이러한 추세는 재고 운용과 관련된 비용 절감 또는 재고 자산 활용도 증대로 이어질 가능성이 있다.

물품 판매

2020년부터 2024년까지 전반적으로 매출은 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2024년에는 약 28,610백만 달러로 전년 대비 약 6.2% 증가하였다. 이러한 상승은 지속적인 매출 확대를 시사하며, 회사의 시장 점유율 또는 판매 규모가 확대되고 있음을 나타낸다.

미수금, 순

2020년 이후 미수금은 약간의 변동을 보이나, 전반적으로는 감소하는 흐름을 나타내고 있다. 2020년 4,892백만 달러에서 2024년 4,420백만 달러로 약 9.6% 감소하였다. 이는 채권회수의 효율성 또는 고객 결제 상태 개선에 따른 결과일 수 있으며, 유동성 관리가 안정적으로 이루어지고 있음을 시사한다.

매출채권회전율

이 비율은 2020년 4.98에서 2021년에 6.01로 증가했고 이후 약간의 변동 후 2024년에는 6.47로 상승하였다. 매출채권회전율의 증가는 채권 회수 속도가 빨라지고 있음을 의미하며, 이는 효율적인 채권관리를 반영한다. 전체적으로는 매출대비 채권 회수의 효율성이 개선되고 있는 추세로 해석할 수 있다.

매출 원가

2020년부터 2024년까지 매출 원가는 전반적인 상승 추세를 보이고 있습니다. 2020년 4,572백만달러에서 2021년 6,601백만달러로 큰 폭으로 증가하였고, 이후 2022년 5,657백만달러로 다소 감소하는 모습을 나타내었습니다. 그러나 다시 2023년에는 6,498백만달러로 크게 회복된 후 2024년에는 6,251백만달러로 약간 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 매출 원가가 일정 수준에서 변동하면서도 상승하는 경향이 있음을 시사합니다.

미지급금

미지급금은 연도별로 큰 변동을 보여주고 있으며, 2020년 844백만달러에서 2021년 705백만달러로 감소하였다가 2022년 905백만달러로 다시 상승하는 모습을 보입니다. 이후 2023년에 550백만달러로 큰 폭으로 낮아졌으며, 2024년에는 다시 증가하여 833백만달러에 달하는 것으로 나타났습니다. 이러한 변동은 회사의 지불 정책 또는 공급망 활동의 변화와 관련된 일시적인 요인일 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 각 연도에 따라 상당한 변동성을 보여주고 있습니다. 2020년 5.42에서 2021년 9.36로 급증했고, 2022년에는 6.25로 하락하였으며, 이후 2023년에 11.81로 다시 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 2024년에는 7.5로 하락하는 모습입니다. 회전율의 증가는 미지급금이 빠르게 지급 또는 회전되고 있음을 의미할 수 있으며, 현금 흐름 관리 또는 공급망 효율성에 대한 개선 또는 악화와 연관될 수 있습니다. 연속적인 변화는 회사의 지급 전략 또는 외부 경제 환경의 영향을 반영할 가능성이 있습니다.

운전자본

2020년 말 기준 약 45억 9천만 달러였던 운전자본은 2021년과 2022년에 각각 약 31억 6천만 달러, 32억 6천만 달러로 감소하는 추세를 보였다. 이후 2023년에는 약 48억 5천만 달러로 증가하며 전년 대비 상승하였다. 2024년에는 약 71억 7천만 달러로 다시 크게 늘어나면서, 전반적으로 후기 기간에는 운전자본이 지속적으로 증가하는 경향을 나타내고 있다.

물품 판매

2020년 1,935억 달러에서 2021년 2,700억 달러로 크게 증가하였으며, 2022년에도 약 2,698억 달러로 견고한 수준을 유지하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 약 2,693억 달러와 2,861억 달러로 소폭에서마 늘어난 모습이다. 이러한 추세는 전체적으로 높은 판매 실적을 유지하면서도 일정한 성장세를 보여준다.

운전자본 회전율

2020년 5.3에서 2021년에는 8.54로 급증하는 등 높은 효율성을 보여줬다. 2022년에도 8.42로 유지되었으나, 2023년에는 5.61로 감소하였다. 2024년에는 3.99로 하락폭이 컸으며, 전반적으로는 운전자본 회전율이 최고점 이후(2021년) 점차 낮아지고 있는 모습을 나타낸다. 이는 운전자본 대비 판매액의 증가가 회전율 하락으로 이어졌음을 시사한다.

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으나, 2021년 이후 회사의 재고 관리 효율성은 유지되거나 약간 둔화되었습니다. 2020년 2.72에서 2021년 4.08로 급증한 후, 이후에는 2022년 3.75, 2023년 3.64, 2024년 3.66으로 약간의 변동을 반복하며 안정세를 유지하는 모습입니다. 이는 재고의 판매 및 교체 주기가 비교적 짧아지고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 134일에서 2021년 89일로 급감하였으며, 이후에는 2022년 97일, 2023년 100일, 2024년 100일로 소폭 증가하거나 정체된 모습을 보입니다. 이와 같은 변화는 재고 회전율의 증감과 상응하는데, 2021년 재고 회전율이 급증하면서 재고가 더 빠르게 판매되고 있음을 반영합니다. 이후에는 약간의 증가 또는 정체를 보여주어, 재고의 유통 주기가 일정 수준 유지되고 있음을 시사합니다.

이 재무 데이터를 토대로 분석할 때, 회사의 매출채권회전율과 미수금 회전 일수 사이에 관찰된 추세는 회사의 매출채권 및 미수금 관리에 있어 일정한 변화를 보여줍니다.

매출채권회전율

이 비율은 2020년부터 2024년까지 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년의 4.98에서 2024년에는 6.47로 증가하였는데, 이는 회사가 매출채권을 더 빠르게 회수하거나, 매출채권 규모가 상대적으로 축소되었거나, 효율적인 채권 관리를 실시한 결과일 수 있습니다. 특히 2021년 이후 꾸준한 상승은 채권 회전이 개선되고 있음을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

이 지표는 2020년 73일에서 2024년 56일로 점진적으로 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이는 미수금을 회수하는 데 걸리는 기간이 단축되고 있음을 의미하며, 현금 유동성 개선 또는 고객 신용 관리의 강화와 연관될 수 있습니다. 2021년 이후 지속적인 감소는 효율적인 채권 회수 정책을 반영하는 것으로 판단됩니다.

종합적으로 볼 때, 두 지표가 역상관 관계로 보이는 점은, 회사가 매출채권 및 미수금 관리를 지속적으로 개선해 왔음을 시사합니다. 매출채권회전율 향상과 미수금 회수기간의 단축은 재무 안정성 강화와 유동성 향상에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 운영 효율성의 전반적인 개선을 뒷받침하는 요소로 해석할 수 있습니다.

재고 순환 일수

2020년 이후 재고 순환 일수는 점차 감소하는 경향을 보였으며, 2021년과 2022년 사이에 크게 감소하는 모습을 관찰할 수 있다. 이후 2023년과 2024년에는 약간의 증가와 유지가 이루어져, 2021년 대비 다소 안정된 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 재고 관리 효율성이 향상되었거나 재고 회전이 빨라졌음을 시사할 수 있다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 전 기간에 걸쳐 점진적으로 감소하는 추세를 나타내며, 2020년 73일에서 2024년 56일로 낮아졌다. 이는 고객으로부터의 미수금 회수 속도가 개선되고 있음을 의미하며, 현금 흐름 관리에 있어 긍정적인 신호로 볼 수 있다.

작동 주기

작동 주기 역시 전반적으로 단축되는 추세를 보이고 있으며, 2020년 207일에서 2024년 156일로 감소하였다. 이로 인해 재고, 미수금 회전과 병행하여 전반적인 영업 및 운영 주기가 개선되고 있음을 보여준다. 이는 업무 효율성 향상 또는 공급망 관리 최적화의 결과일 가능성이 있다.

미지급금 회전율

2020년부터 2024년까지 미지급금 회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년 5.42에서 2021년 9.36으로 급증하였으며, 이후 약간의 변동을 거치면서 2023년에는 11.81에 도달하였다. 2024년에는 다소 하락하여 7.5로 나타났으나, 전반적으로는 높은 수준을 유지하는 모습이다. 이는 회사가 공급업체에 대한 지급 빈도를 높이거나, 상환 조건을 개선하는 방향으로 재무 운영을 조정하고 있음을 시사할 수 있다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 67일에서 39일로 큰 폭으로 감소하였다가 다시 58일로 늘었다가, 최근에는 31일로 다시 단축되고 있다. 2020년에는 약 67일이 걸렸던 지급 기간이 2021년에 39일로 급감하면서, 지급 기간이 짧아지고 있음을 보여준다. 이후 2022년에는 다시 58일로 늘었으나, 2023년에는 31일로 단축되어 지급 기간이 재차 단기간으로 유지되고 있다. 이러한 변화는 회사가 지급 조건을 단축하거나, 공급망 효율성을 높이기 위한 조치를 취하고 있음을 반영할 수 있다. 전체적으로 지급 계정 회전이 빨라지고 있어, 재무 유동성 확보와 더불어 공급망 관리의 개선이 이루어지고 있는 것으로 해석될 수 있다.

재고 순환 일수

2020년에는 134일로 기존보다 비교적 높은 수준을 보였으며, 이후 2021년에는 89일로 크게 감소하였다. 이후에는 2022년 97일, 2023년 100일, 2024년에도 100일로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 재고 관리 효율성이 향상된 시기를 보여주었으나, 이후 일정 수준에서 안정화된 것으로 해석될 수 있다.

미수금 순환 일수

2020년 73일에서 2021년 61일로 감소하였고, 2022년에는 65일로 소폭 증가하였다. 이후 2023년 63일, 2024년 56일로 계속해서 감소하는 추세를 나타내고 있다. 이 패턴은 매출 채권 회수 기간이 점진적으로 단축되어 현금 유입이 개선되고 있음을 시사하며, 매출 채권 관리의 효율성이 향상된 것으로 보인다.

지급 계정 순환 일수

2020년 67일이었으며, 2021년에는 급격히 39일로 줄어들었다. 이후 2022년에는 58일로 증가하였고, 2023년 31일로 다시 하락하는 등 변동이 있었다. 2024년에는 49일로 약간 상승하였으나 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다. 이 의미는 지급 조건의 변화 또는 공급업체와의 거래 조건 조정이 반영된 결과로 해석될 수 있다.

현금 전환 주기

2020년에는 140일로 상당히 긴 기간을 나타냈으며, 2021년에는 111일로 개선되었고, 2022년에는 104일로 계속하여 단축되었다. 2023년에는 다시 132일로 늘었으며, 2024년에는 107일로 다시 감소하는 양상을 보이고 있다. 이러한 흐름은 현금이 기업 내에서 외부로 유출되고 회수되는 기간이 한동안 개선되었으나, 2023년에는 일시적으로 지체된 후 2024년 다시 단축됨을 의미한다.