Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 68억 9,700만 달러를 기록했으나, 2022년에는 36억 8,700만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 50억 8,600만 달러로 회복세를 보였지만, 2024년에는 -7억 9,600만 달러로 적자를 기록했습니다. 2025년에는 92억 700만 달러로 크게 증가하며 긍정적인 추세를 나타냈습니다.

투자 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 4만 7,782백만 달러에서 2025년 4만 2,812백만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이가 가장 컸으며, 이후 감소세는 완만해졌습니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 세후 순영업이익의 변동성에 따라 영향을 받았습니다. 2021년 14.43%에서 2022년 8.09%로 감소한 후, 2023년에는 11.1%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 -1.8%로 마이너스를 기록하며 투자 효율성이 저하되었음을 나타냈습니다. 그러나 2025년에는 21.51%로 크게 반등하며 투자 자본 대비 수익성이 크게 개선되었음을 보여줍니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2021년에서 2022년 사이의 감소 후 2023년 회복, 2024년 적자, 2025년 급증을 보였습니다.

투자 자본

전반적으로 감소하는 추세를 보였으며, 감소폭은 초기 기간에 더 컸습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

세후 순영업이익의 변동성에 따라 변동했으며, 2024년에는 마이너스를 기록했지만 2025년에는 크게 반등했습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 34.43%에서 2022년 24.71%로 감소한 후 2023년 27.67%로 소폭 반등했습니다. 그러나 2024년에는 4.92%로 급격히 감소했다가 2025년에는 36.25%로 크게 증가했습니다. 이러한 변동성은 수익성 측면에서 상당한 불확실성을 시사합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 0.57에서 2023년까지 0.59로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 0.65로 증가하여 자본 활용 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 2025년에는 0.68로 추가적인 증가를 보였습니다. 전반적으로 자본금회전율은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 74.16%에서 2022년 55.3%로 감소했습니다. 2023년에는 68.25%로 다시 증가했지만, 2024년에는 -56.51%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 87.85%로 급격히 증가했습니다. 이러한 변동성은 세금 관련 요인이나 회계 처리 방식의 변화에 기인할 수 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 14.43%에서 2022년 8.09%로 감소했습니다. 2023년에는 11.1%로 소폭 반등했지만, 2024년에는 -1.8%로 감소하여 투자 효율성이 저하되었음을 나타냅니다. 2025년에는 21.51%로 크게 증가하여 투자 수익성이 회복될 것으로 예상됩니다.

전반적으로, 데이터는 수익성, 자본 활용, 세금, 투자 수익률 측면에서 상당한 변동성을 보입니다. 특히 영업이익률과 실효 현금 세율의 변동성이 두드러지며, 투자 자본 수익률은 2024년에 감소했다가 2025년에 회복되는 모습을 보입니다. 자본금회전율은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 93억 달러를 기록했으나, 2022년에는 66억 6,800만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 74억 5,300만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 14억 900만 달러로 급감했습니다. 2025년에는 104억 8,000만 달러로 크게 반등하는 모습을 보였습니다.

물품 판매는 비교적 안정적인 추세를 유지했습니다. 2021년 270억 800만 달러에서 2023년 269억 3,400만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 286억 1,000만 달러로 증가했고, 2025년에는 289억 1,500만 달러로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 물품 판매는 270억 달러에서 290억 달러 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

영업이익률(OPM)은 세전 순영업이익의 변동에 따라 크게 영향을 받았습니다. 2021년 34.43%에서 2022년 24.71%로 감소한 후, 2023년에는 27.67%로 회복되었습니다. 그러나 2024년에는 4.92%로 급격히 하락했으며, 2025년에는 36.25%로 다시 크게 상승했습니다. 영업이익률의 변동성은 수익성 측면에서 상당한 변화가 있었음을 시사합니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2021년에서 2025년 사이에 상당한 변동성을 보이며, 2024년에 급감했다가 2025년에 크게 반등했습니다.

물품 판매

비교적 안정적인 추세를 유지하며, 270억 달러에서 290억 달러 사이에서 변동했습니다.

영업이익률 (OPM)

세전 순영업이익의 변동에 따라 크게 영향을 받았으며, 2024년에 급격히 하락했다가 2025년에 크게 상승했습니다.

최근 몇 년간 물품 판매는 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 270억 달러에서 2022년과 2023년에 소폭 감소한 후 2024년 286억 달러, 2025년 289억 달러로 증가했습니다. 전반적으로 판매액은 5년 기간 동안 6.3% 증가했습니다.

투자 자본은 2021년 477억 8200만 달러에서 2025년 428억 1200만 달러로 감소했습니다. 감소는 2021년에서 2022년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 감소 속도는 둔화되었습니다. 5년 동안 투자 자본은 10.4% 감소했습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 0.57에서 2025년 0.68로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 자본 대비 물품 판매의 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 2022년과 2023년에는 소폭의 증가를 보이다가 2024년과 2025년에 증가 속도가 빨라졌습니다. 5년 동안 자본금회전율은 19.3% 증가했습니다.

물품 판매액은 비교적 안정적인 반면, 투자 자본은 감소했습니다. 자본금회전율의 증가는 투자 자본의 효율적인 활용을 시사합니다. 이러한 추세는 회사가 자본을 보다 효과적으로 활용하여 매출을 창출하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간 현금 영업세는 변동성을 보였습니다. 2021년 2403백만 달러에서 2022년 2981백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 2366백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2024년에도 이어져 2205백만 달러를 기록했으며, 2025년에는 1273백만 달러로 더욱 감소했습니다. 전반적으로 현금 영업세는 5년 동안 감소하는 경향을 보입니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 9300백만 달러에서 2022년 6668백만 달러로 상당한 감소를 보였습니다. 2023년에는 7453백만 달러로 회복되는 모습을 보였지만, 2024년에는 1409백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2025년에는 10480백만 달러로 크게 증가하여 5년 중 가장 높은 수치를 기록했습니다.

실효 현금 세율은 상당한 변동성을 나타냅니다. 2021년 25.84%에서 2022년 44.7%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 31.75%로 감소했지만, 2024년에는 156.51%로 급증했습니다. 2025년에는 12.15%로 크게 감소하여, 5년 동안 실효 현금 세율은 예측하기 어려운 패턴을 보입니다. 특히 2024년의 높은 세율은 세금 관련 요인의 일시적인 영향으로 해석될 수 있습니다.