자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Bristol-Myers Squibb Co., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 변화와 추세
- 2020년에는 상당한 적자를 기록하였으며, 이는 -6,822백만 달러로 나타났습니다. 이후 2021년에는 6,656백만 달러로 흑자로 전환되면서 큰 폭의 개선이 이루어졌고, 2022년에도 4,571백만 달러로 양호한 수준을 유지하였습니다. 2023년에는 다시 5,869백만 달러로 증가하여 안정된 수익성을 보여줍니다. 그러나 2024년에는 다시 급격히 적자로 돌아서면서 -9,292백만 달러에 이르렀습니다. 이와 같은 변동성은 수익성의 일시적 또는 구조적 문제를 시사하며, 특정 연도에는 비경상적 요인 또는 일회성 비용 또는 손실이 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 투자 자본과 그 변동 추이
- 투자 자본은 2020년 값을 정점으로 하락하는 모습을 보입니다. 2020년에는 90,149백만 달러였으며, 이후 지속적으로 축소되어 2024년에는 62,654백만 달러에 이르렀습니다. 이러한 하락은 회사의 투자 규모가 점차 축소되었거나, 자산 매각, 투자 포트폴리오 재조정을 통해 투자를 줄였음을 시사합니다. 투자 규모가 축소된 것은 비용 절감 또는 자본 효율성을 높이기 위한 전략적 조치의 일환일 수 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)의 패턴과 의미
- ROIC는 2020년에는 부정적(-7.57%)였으나 2021년 이후 8.29%, 2022년 6.37%, 2023년 8.69%로 개선되어 양호한 수준을 기록하였으나, 2024년에는 다시 급락하여 -14.83%를 기록하였습니다. 이는 투자 자본 대비 수익성이 상당히 변동적임을 나타내며, 2021년과 2023년에는 효율적 운영이 이루어졌음을 보여줍니다. 그러나 2024년의 급락은 회생 또는 운영 효율성 저하, 비전통적 비용 발생 등 구조적인 문제 또는 일시적 손실이 발생했음을 시사합니다.
ROIC의 분해
Bristol-Myers Squibb Co., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년에는 약 -12.65%로 영업이익률이 마이너스였으며, 이후 2021년에 20.31%로 급격히 상승하여 수익성 개선을 보여주었다. 2022년과 2023년에도 각각 19.38%, 21.81%로 높은 수준을 유지하며 안정적인 수익성을 나타냈다. 그러나 2024년에는 다시 -12.88%로 크게 하락하며 영업이익률의 변동성을 보였다. 이러한 추세는 수익성 측면에서 상당한 변동성을 시사하며, 2024년에는 수익성 악화가 우려된다는 점을 보여준다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2020년 0.47에서 2021년 0.58, 2022년 0.64, 2023년 0.67로 점진적으로 상승하였다. 이는 주어진 자본 대비 매출액이 증가하는 긍정적인 신호로, 자본 사용 효율이 향상되고 있음을 시사한다. 2024년에는 0.77로 계속 상승하여, 동일 자본 대비 매출액 창출 능력이 더욱 향상된 것으로 보인다. 이러한 패턴은 재무 자원의 활용도 측면에서 강점을 보여준다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2020년 기준 100%였던 세율은 이후 2021년 70.66%, 2022년 51.09%, 2023년 59.79%로 감소하는 경향을 나타냈으며, 다시 2024년 100%로 회귀하였다. 세율의 초기 하락은 세금 부담이 완화되거나 절세 전략의 효과를 반영했을 가능성을 시사한다. 하지만 2024년에 다시 100%로 상승하면서 세금 부담이 다시 증가하거나, 일시적인 요인에 의한 변동일 수 있다. 전반적으로 세율 변동성이 크고, 세금 정책 혹은 세무 전략에 대한 불확실성을 보여준다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2020년에는 약 -7.57%로 마이너스였으나, 2021년 8.29%, 2022년 6.37%, 2023년 8.69%로 회복세를 보였다. 이는 투자 자본에 대한 수익성이 2021년 이후 개선되어 적정 수준까지 회복된 것으로 볼 수 있다. 그러나 2024년에는 -14.83%로 다시 하락하여 수익성이 악화된 것으로 나타났다. 이러한 추세는 포트폴리오 또는 운영 효율성에 변화가 있었음을 시사하며, 2024년에는 자본 투자로 인한 수익률이 부정적임을 보여준다.
영업이익률 (OPM)
Bristol-Myers Squibb Co., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년에는 큰 손실을 기록하였으며, 이는 -5,377백만 달러로 상당한 적자를 나타냈다. 그러나 2021년에는 급증하여 9,419백만 달러의 흑자를 기록하며 손실에서 흑자로 전환되었다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 8,948백만 달러와 9,816백만 달러 수준의 수치를 유지하며 전년상대 안정적인 수준을 보였다. 그러나 2024년에는 다시 -6,223백만 달러로 손실이 발생하는 모습을 보여, 손익 흐름에 변동성을 드러내고 있다.
- 수익
- 2020년부터 2024년까지 수익은 전반적으로 성장하는 추세를 보여준다. 2020년 42,518백만 달러에서 2021년 46,385백만 달러로 증가하였고, 이후 2022년에는 소폭 감소하여 46,159백만 달러를 기록하였다. 2023년에는 다시 소폭 하락했으나, 2024년에는 48,300백만 달러로 최고치를 기록하며 전년 대비 증가하였다. 이는 전체적으론 지속적인 매출 성장 추세를 시사한다.
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년에는 -12.65%의 부정적인 영업이익률을 보였으며, 이는 영업이익이 손실임을 반영한다. 이후 2021년에는 20.31%로 크게 개선되었으며, 2022년과 2023년에는 각각 19.38%와 21.81%로 안정적인 수준을 유지하였다. 이러한 상승 및 안정 흐름은 수익성 개선을 나타내며, 영업활동이 수익성을 높이는데 긍정적인 영향을 미쳤음을 보여준다. 그러나 2024년에는 다시 -12.88%로 급격히 하락하며 영업이익률이 손실 구간으로 돌아간 것을 의미한다.
자본금회전율(TO)
Bristol-Myers Squibb Co., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 수익
- 2020년부터 2024년까지 수익은 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 42,518백만 달러였던 수익은 2024년 48,300백만 달러로 상승하였다. 특히, 2021년에 큰 폭으로 증가한 이후로 2022년과 2023년에는 다소 정체된 모습을 보이나, 2024년에는 다시 소폭 증가하는 모습을 나타내며 전반적으로 성장세가 유지되고 있음을 알 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 90,149백만 달러로 최고치를 기록한 후 지속적인 하락세를 보여 2024년에는 62,654백만 달러로 감소하였다. 이는 기업이 자본투자에 대해 효율성을 높이거나, 자본 규모를 축소하는 방향으로 조정했음을 시사할 수 있다. 투자 자본의 감소와 함께 수익은 소폭 증가하는 점은 자본 대비 수익성 개선 또는 비용 효율성 향상에 기인할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년 0.47에서 2024년 0.77로 꾸준히 상승하였다. 이는 회사가 자본을 보다 효율적으로 활용하여 일정 기간 내에 자본을 회전시키는 능력이 향상되고 있음을 의미한다. 자본금회전율의 증가는 동일 또는 증가하는 수익 대비 투자 자본의 절감, 또는 자본 효율성 증대를 보여주는 것으로 해석할 수 있으며, 이는 기업의 자본 활용 전략이 효과적임을 시사한다.
실효 현금 세율(CTR)
Bristol-Myers Squibb Co., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세의 변화와 추세
- 무료 현금 흐름으로 볼 때, 현금 영업세는 2020년 1445백만 달러에서 2021년 2764백만 달러로 크게 증가하였으며, 이후 2022년 4376백만 달러로 상승하는 양상을 보였다. 2023년에도 계속 상승하여 3947백만 달러를 기록하였으나, 2024년에는 3068백만 달러로 감소하는 경향이 나타났다. 전반적으로는 코로나19 팬데믹 이후 회복 과정에서 일시적 급증이 있었으며, 2024년에는 일부 축소된 형태를 보이고 있다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 변동 및 수익성 흐름
- 2020년에는 -5377백만 달러로 큰 적자를 기록했으나, 2021년과 2022년에 각각 9419백만 달러와 8948백만 달러로 대폭 회복하면서 수익성이 크게 개선된 모습을 나타냈다. 2023년에도 NOPBT는 9816백만 달러로 유지되며 높은 수익성을 지속했음을 알 수 있다. 그러나 2024년에는 -6223백만 달러로 반전되어 다시 적자로 돌아섰으며, 이와 함께 수익성의 일시적 회복이 무산되었거나 손실이 확대된 것으로 해석될 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)의 변화
- 2021년에는 29.34%로 나타났으며, 이후 2022년에는 48.91%로 급증하였다. 이는 세금 정책이나 세무 전략의 변화, 또는 일회성 세금 비용의 증가를 반영할 수 있다. 2023년에는 40.21%로 일부 하락하는 모습을 보였으나, 2024년 데이터는 누락되어 있어 명확한 추세를 판단하기 어렵다. 전반적으로 2021~2023년 동안 세금 부담이 상승하는 방향으로 나타난 점은 수익성 분석 시 참고할 필요가 있다.