재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Raytheon Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 34,566) | 31,864) | 30,860) | 30,052) | 29,281) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 4,292) | 3,608) | 3,103) | 3,303) | 2,328) | |
| 덜: 단기 투자 | —) | —) | 297) | 100) | 872) | |
| 운영 자산 | 30,274) | 28,256) | 27,460) | 26,649) | 26,081) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 22,311) | 19,981) | 20,385) | 19,537) | 18,596) | |
| 덜: 상업어음과 장기부채의 유동 부분 | 1,499) | 300) | 300) | —) | —) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 3,261) | 4,755) | 4,750) | 5,335) | 5,330) | |
| 영업부채 | 17,551) | 14,926) | 15,335) | 14,202) | 13,266) | |
| 순영업자산1 | 12,723) | 13,330) | 12,125) | 12,447) | 12,815) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (607) | 1,205) | (322) | (368) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -4.66% | 9.47% | -2.62% | -2.91% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 30,274 – 17,551 = 12,723
2 2019 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2019 – 순영업자산2018
= 12,723 – 13,330 = -607
3 2019 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -607 ÷ [(12,723 + 13,330) ÷ 2] = -4.66%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2016년 말 12447백만 달러에서 2017년 말에는 12125백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2018년 말에는 13330백만 달러로 증가하여 최고치를 기록했지만, 2019년 말에는 12723백만 달러로 다시 감소했습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2016년에는 -368백만 달러, 2017년에는 -322백만 달러로 음수 값을 기록했습니다. 2018년에는 1205백만 달러로 크게 증가하여 양수 값을 보였지만, 2019년에는 -607백만 달러로 다시 음수 값으로 전환되었습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 대차대조표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 변화했습니다. 2016년에는 -2.91%, 2017년에는 -2.62%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2018년에는 9.47%로 크게 증가했지만, 2019년에는 -4.66%로 감소했습니다. 이러한 발생 비율의 변동은 자산 운영 효율성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
전반적으로 순영업자산은 비교적 안정적인 반면, 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 이러한 변동성은 사업 운영의 변화, 투자 활동, 또는 회계 정책의 변경 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Raytheon Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Raytheon Company에 귀속되는 순이익 | 3,343) | 2,909) | 2,024) | 2,211) | 2,074) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 4,482) | 3,428) | 2,747) | 2,852) | 2,346) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (1,006) | (521) | (817) | 53) | (1,744) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (133) | 2) | 94) | (694) | 1,472) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -1.02% | 0.02% | 0.77% | -5.49% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -133 ÷ [(12,723 + 13,330) ÷ 2] = -1.02%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제시된 재무 데이터는 2016년부터 2019년까지의 특정 재무 지표의 연도별 변동을 보여줍니다. 분석 결과, 순영업자산은 전반적으로 안정적인 추세를 보이지만, 기간별로 약간의 변동성이 관찰됩니다.
- 순영업자산
- 2016년 12월 31일 기준 124억 4,700만 달러에서 2017년에는 121억 2,500만 달러로 감소했습니다. 이후 2018년에는 133억 3,000만 달러로 증가하여 최고치를 기록했지만, 2019년에는 다시 127억 2,300만 달러로 감소했습니다. 이러한 변동은 자산 관리 전략의 변화 또는 외부 경제 요인의 영향을 반영할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 훨씬 큽니다. 2016년에는 -6억 9,400만 달러의 적자를 기록했지만, 2017년에는 9,400만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 2018년에는 200만 달러의 미미한 흑자를 보였지만, 2019년에는 -1억 3,300만 달러의 적자로 다시 돌아갔습니다. 이러한 변동성은 운영 활동, 투자 활동, 재무 활동에서 발생하는 현금 흐름의 변화를 나타냅니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2016년에는 -5.49%를 기록하며 순자산 대비 상당한 현금 유출을 보였습니다. 2017년에는 0.77%로 긍정적인 전환을 보였지만, 2018년에는 0.02%로 거의 변화가 없었습니다. 2019년에는 -1.02%로 다시 감소하여 순자산 대비 현금 유출이 증가했음을 시사합니다.
전반적으로, 순영업자산은 비교적 안정적인 반면, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 그 비율은 상당한 변동성을 보입니다. 이러한 현금 흐름의 변동성은 기업의 운영 효율성, 투자 전략, 그리고 외부 경제 환경에 대한 민감성을 반영할 수 있습니다. 추가적인 분석을 통해 이러한 변동성의 원인을 파악하고, 미래 현금 흐름을 예측하는 것이 중요합니다.