CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

부채 비율의 변화

전체적으로 부채 비율이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 특히, 주주 자본 대비 부채 비율과 총자본비율 대비 부채비율이 2020년과 비교했을 때 각각 상당히 높은 수준에서 시작하여, 2025년까지 현저히 낮아지는 경향이 관찰된다. 이는 부채 의존도를 줄이고 재무 구조의 안정성을 강화하는 방향으로 회사가 전략적 조치를 취하고 있음을 시사한다.

영업리스 부채 포하는 비율

영업리스 부채를 포함한 부채 비율 역시 전반적으로 감소하는 모습을 보이고 있다. 이는 리스 부채의 성장이나 영향을 평가할 때, 그 비중이 점차 축소되고 있음을 의미한다. 자산 대비 부채비율도 비슷한 패턴을 따르며, 재무 건전성 향상에 기여하는 것으로 나타난다.

자산 대비 부채 비율과 자본구조

자산대비 부채비율은 2020년 이후 지속적으로 낮아지고 있으며, 이는 회사가 자산을 통해 차입금을 효율적으로 관리하고 있음을 보여준다. 자산 대비 부채 비율이 낮아지는 것은 재무 안정성을 높이는 긍정적 신호로 해석할 수 있다.

재무 레버리지의 변동

재무 레버리지 비율은 2020년 1.89에서 2022년 정점인 3.53까지 상승한 후, 2023년에는 3.43, 이후 감소하는 경향을 나타내고 있다. 이는 금융 의존도가 일시적으로 높아졌다가 점차 축소되고 있음을 반영한다. 레버리지 축소는 재무 안정성을 강화하는 전략으로 볼 수 있다.

이자 커버리지 비율과 수익성 지표

이자 커버리지 비율은 2020년과 2021년 극단적으로 낮거나 부정적이며, 이로 인해 이자 비용을 감당하기 어려운 상태였던 것으로 보인다. 다만, 2022년부터는 급격히 개선되어 2025년에는 3대 증가세를 보이면서, 영업이익으로 이자 비용을 감당할 수 있는 능력이 점차 회복되고 있음을 시사한다.

고정 요금 적용 비율

이 비율 역시 2020년과 2021년에 마이너스 수치를 기록하며, 비용 또는 위험이 증가했음을 나타내었으나, 2022년 이후 플러스로 돌아서면서 안정화가 진행되고 있음을 보여준다. 이는 재무 비용의 부담 완화 혹은 리스크 관리 측면에서 긍정적 변화로 볼 수 있다.

총 부채

2021년 이후 총 부채는 지속적으로 소폭 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2021년 7,380만 달러에서 2025년에는 약 7억 4천만 달러 수준에 도달하였으며, 연평균으로 보았을 때 큰 폭의 변동 없이 점진적으로 늘어나는 양상을 나타내고 있습니다. 이와 같은 증가는 회사가 운영 및 투자 활동을 유지하면서 부채 규모를 일정하게 관리하고 있음을 시사할 수 있습니다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 7억 4백만 달러에서 2025년에는 32억 7천만 달러에 이르고 있습니다. 특히 2022년 이후 빠른 성장세를 보여주고 있는데, 이는 자본적 자산의 확대와 함께 회사의 재무 건전성 강화 또는 재투자 확대의 결과일 가능성이 높습니다. 연평균 성장률은 상당히 높은 편으로, 회사의 자본 기반이 계속 확장되고 있음을 보여줍니다.

주주 자본 대비 부채 비율

2021년부터 2025년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2021년 0.85에서 2025년 0.23까지 낮아졌습니다. 이는 부채 부담 비율이 점차 낮아지고 있음을 의미하며, 재무 안정성 개선 또는 자본 증가의 효과라고 볼 수 있습니다. 낮은 부채 비율은 재무적 위험을 줄이고, 향후 자금조달이나 배당 정책 등에서 유리한 위치를 확보하는데 기여할 수 있습니다. 전반적으로 회사는 부채비율을 효과적으로 낮추면서 건전한 재무 구조를 유지하는 방향으로 나아가고 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

해당 기간 동안 총 부채는 2020년 이후 지속적인 변동을 보이고 있으나, 전반적으로 큰 폭의 증감 없이 유지되고 있는 모습을 나타낸다. 2021년과 2022년 사이에 약간의 감소세를 기록한 이후, 2023년과 2024년에는 소폭 증가하였다가 2025년에는 다시 감소하는 경향을 보였다. 이는 회사가 부채 관리를 지속적으로 수행하고 있음을 시사하며, 부채 수준이 비교적 안정적임을 보여준다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 대비 꾸준한 증가세를 보이고 있다. 2020년의 742,107천 달러에서 2025년에는 약 3,279,494천 달러로 약 4배 이상 상승하였다. 이는 회사의 내부 유보 자금 또는 재투자 활동이 활발히 이루어지고 있음을 반영한다. 매년 큰 폭의 성장을 나타내고 있어, 재무적으로 건강한 성장을 계속하고 있음을 시사한다.

부채비율(주주자본 대비 부채 비율)

부채비율은 2021년 이후 지속적으로 낮아지고 있다. 2021년의 0.89에서 2025년에는 0.24로 약 72% 감소하였으며, 이로 인해 부채에 대한 의존도가 점차 낮아지고 있음을 알 수 있다. 이는 재무 건전성 향상과 자본 구조의 개선을 반영하는 중요한 지표로 볼 수 있다. 특히, 영업리스 포함 부채를 고려할 때도 비슷한 추세를 보이고 있어, 전체적인 부채 수준이 회사의 성장과 함께 안정화되고 있음을 보여준다.

총 부채 수준의 변화

2020년부터 2025년까지 총 부채는 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 값이 없었으나, 이후 2021년에 738,029천 달러로 등장하며, 2022년에는 약 739,517천 달러로 소폭 상승하였고, 이후 연평균 증가세를 유지하며 2025년에는 743,983천 달러로 최고치를 기록하였습니다. 이러한 증가는 회사가 부채를 점진적으로 늘려 자본 조달 또는 투자 활동을 확장하는 데 기여했을 가능성이 있습니다.

총 자본금의 성장 동향

총 자본금 역시 꾸준한 증가를 보여주고 있으며, 2020년 742,107천 달러에서 2025년 4,023,477천 달러로 약 5배 이상 성장하였습니다. 특히 2021년 이후 연평균 큰 폭으로 성장하는 모습을 나타내며, 기업의 자본 기반이 강화되고 있음을 시사합니다. 이는 내부 유보 또는 신규 주식 발행 등을 통해 자본이 확충되었음을 암시할 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율의 변화

이 비율은 2021년 0.46에서 2025년 0.18로 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 부채에 대한 자본 비율이 낮아지고 있음을 의미하며, 재무 구조가 점차 더 안정적이고 자기자본 중심으로 전환되고 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 기업의 재무 건전성을 높이는 데 긍정적인 신호로 해석될 수 있으며, 미래의 재무 위험을 낮추는 데 기여할 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2021년부터 2025년까지 총 부채는 일정한 수준에서 변화하는 모습을 보이고 있다. 2021년 말에는 약 779억 달러, 2022년 말에는 약 775억 달러로 약간의 감소를 보였으며, 이후 2023년부터 2025년까지는 비교적 안정된 범위 내에서 783억 달러에서 789억 달러 사이를 유지하고 있다. 이러한 추세는 부채 수준이 크게 증가하거나 감소하지 않고, 전반적으로 안정적인 흐름을 보이고 있음을 시사한다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

총 자본금은 지속적인 증가 추세를 유지하고 있다. 2020년 말에는 약 742백만 달러였으나, 2021년에는 약 1,650백만 달러로 급증하였다. 이후 매년 꾸준히 증가하여 2025년 말에는 약 4,068백만 달러에 이른다. 이는 회사의 자본확충 또는 재투자 활동이 활발히 이루어지고 있음을 반영하며, 기업의 내부자본이 점진적으로 확대되고 있음을 보여준다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

총자본비율은 2021년까지는 약 0.47에서 0.43으로 약간 감소한 후, 그 이후에는 점차 낮아지고 있다. 2022년에는 0.35, 2023년에는 0.26, 2024년에는 0.19로 계속해서 하락하는 추세를 보여주고 있다. 이러한 하락은 자본에 대한 부채의 비중이 증가하는 것을 나타내며, 자본구조가 다소 레버리지화되어 감을 시사한다.

총 부채

2020년을 제외하고, 총 부채는 2021년부터 2025년까지 지속적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 2021년의 738,029천 달러에서 2025년에는 약 743,983천 달러로 증가폭이 크지 않지만, 꾸준히 상승하는 모습을 보입니다.

총 자산

총 자산은 2020년 1,404,906천 달러에서 2025년 8,701,578천 달러까지 증가하는 강한 성장세를 보여줍니다. 연도별로는 매년 상당한 성장률을 기록하며, 특히 2021년과 2022년 사이의 급격한 증가(약 두 배 이상)가 두드러집니다. 이러한 성장 경향은 회사의 자본 확장과 투자 확대를 반영하는 것으로 해석됩니다.

자산대비 부채비율

2021년 0.27에서 시작하여 점진적으로 낮아지기 시작하여, 2024년과 2025년에는 각각 0.11과 0.09로 나타납니다. 이는 부채를 자산 대비 비율이 지속적으로 감소하는 것으로, 자산 대비 부채의 비중이 줄어들어 재무 안정성이 개선되고 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 부채 수준이 증가하는 동안에도 자산의 성장이 그보다 더 가파르게 이루어지고 있어, 재무 구조가 점차 견고해지고 있음을 보여줍니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년의 데이터가 누락되어 있으며, 2021년부터 2025년까지 일정한 수준의 부채가 유지되고 있음을 보여줍니다. 2021년부터 2025년까지의 부채 총액은 약 779백만 달러 내외로 변동하며, 전반적으로 경미한 증가와 감소가 반복되는 모습입니다. 이러한 안정적인 부채 수준은 회사가 재무 구조를 적절히 유지하고 있음을 시사합니다.

총 자산

2020년에는 약 1,404백만 달러였으며, 이후 강한 성장세를 보여 2021년 2,732백만 달러, 2022년 3,618백만 달러, 2023년 5,026백만 달러, 2024년 6,646백만 달러, 그리고 2025년에는 약 8,701백만 달러로 확대되었습니다. 이러한 연평균 큰 폭의 성장세는 회사의 사업 확장과 다양한 성장 전략이 실현되고 있음을 보여줍니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2021년 0.29에서 시작하여 지속적으로 하락하여 2025년에는 0.09까지 낮아졌습니다. 이는 회사가 총 자산 대비 부채 비율을 점진적으로 개선하며 재무 건전성을 높이고 있음을 의미합니다. 부채비율의 감소는 부채의 상대적 비중이 감소하거나 자산이 큰 폭으로 증가했기 때문일 수 있으며, 이는 재무 안정성을 강화하는 신호로 평가할 수 있습니다.

총 자산의 변화 추이

2020년에서 2025년까지 총 자산은 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 특히 2021년 이후 가파른 상승을 나타내고 있다. 이는 회사가 확장과 투자를 지속하며 자산 규모를 확대하는 전략을 유지하고 있음을 시사한다. 2020년 1,404,906천 달러에서 2025년 8,701,578천 달러로 증가하였으며, 연평균 성장률이 상당히 높다.

주주 지분의 변화와 구조

2020년부터 2025년까지 주주 지분은 지속적으로 상승했고, 이는 기업의 자기자본 확대를 반영한다. 2020년 742,107천 달러에서 2025년 3,279,494천 달러로 증가하였으며, 이는 내부 유보와 외부 투자 유치의 긍정적 신호일 수 있다. 주주 지분 증가율이 자산 성장에 비례하는 모습을 보여, 자본 구조의 안정성과 장기적인 성장 가능성을 시사한다.

재무 레버리지 비율의 변동

재무 레버리지 비율은 2020년 1.89에서 2025년 2.65로 소폭 상승하였다. 이는 기업이 일정 수준의 부채를 활용하면서도 안정적인 자본 구조를 유지하고 있음을 보여준다. 비율이 3을 넘지 않으며, 기업이 재무 구조의 위험을 적절히 조절하고 있음을 알 수 있지만, 일부 기간 동안 다소 변동이 있는 점 역시 주목할 만하다.

종합 분석

전반적으로, 해당 기간 동안 회사는 상당한 규모의 자산 확대와 더불어 자기자본의 지속적인 증대를 이루었으며, 재무 레버리지 또한 적절한 수준에서 운용되고 있다. 이는 성장세가 강하면서도 재무 안정성 유지에 성공하고 있음을 보여주는 지표이다. 향후 성장과 재무건전성 유지 사이의 균형을 계속해서 모니터링하는 것이 중요할 것으로 보인다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2020년부터 2022년까지는 적자를 기록하며 회사의 이익이 지속적으로 감소하는 추세를 보였으며, 2023년에는 다시 적자로 돌아섰다. 그러나 2024년에는 눈에 띄는 수익성 회복이 나타나 최초로 흑자 전환된 것을 볼 수 있다. 이후 2025년에는 이익이 꾸준히 증가하는 모습을 보여, 재무 성과가 안정화되는 신호를 시사한다.

이자 비용

이자 비용은 전반적으로 증가하는 양상을 보였으며, 2022년과 2023년 사이에 급증하였다. 이후 2024년과 2025년에는 소폭씩 증가하는 추세를 유지하고 있으며, 이는 회사의 차입 규모 또는 부채 구조에 변화가 있었음을 시사할 수 있다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 2020년과 2021년에는 심각한 부정적 값을 기록하며 부채 상환 능력에 문제가 있었음을 암시한다. 2022년부터는 급격히 개선되어 2024년과 2025년에는 양호한 수준에 도달하였다. 특히 2024년에는 약 5.77로, 이는 회사가 이자 비용을 감당할 수 있는 충분한 이익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로는 재무 안정성 측면에서 개선되고 있는 것으로 해석된다.

해당 재무 데이터 분석 결과, 먼저 주요 수익성 지표인 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 전체 기간 동안 변동성을 보여주고 있습니다. 2020년과 2021년에는 적자가 지속되었으며, 특히 2020년에는 약 129,040천 달러의 손실이 발생하였고 2021년에도 개선되지 않으면서 적자 규모가 여전했습니다. 그러나 2022년 이후에는 손익 구조에 긍정적인 변화가 관찰됩니다. 2022년과 2023년에는 적자가 다소 축소된 상태였으며, 2023년에는 약 123,480천 달러의 적자로 나타났습니다. 반면, 2024년 이후에는 흑자 전환의 신호가 포착됩니다. 2024년에는 약 164,083천 달러의 이익을 기록했고, 2025년에는 이익이 약 98,171천 달러로 감소하였으나 여전히 손익 분기점을 상회하는 수준입니다.

핵심 고정 요금은 전반적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2020년에는 약 10,742천 달러였던 고정 요금은 2021년 약 11,867천 달러로 소폭 증가했고, 이후 2022년과 2023년에는 각각 약 36,493천 달러와 36,403천 달러로 크게 상승하였으며, 2024년과 2025년에도 꾸준히 증가하여 각각 41,266천 달러와 43,637천 달러를 기록하며 안정적 성장세를 보였습니다.

한편, 고정 요금 적용 비율은 기간별로 큰 변화를 나타내고 있으며, 2020년에는 -12.01%로 심각한 마이너스 상태였고, 이를 개선하여 2021년에는 -6.4%, 2022년과 2023년에는 각각 -3.39%로 수익성 개선이 지속되었음을 알 수 있습니다. 특히, 2024년에는 3.98%로 흑자 전환에 성공하여 수익 구조가 수익성 측면에서 긍정적인 방향으로 변화했음을 시사합니다. 그러나 2025년에는 다시 2.25%로 낮아졌으나, 여전히 양의 비율을 유지하며 안정화된 상태입니다.

전반적인 관측 요약

2020년부터 2021년까지는 적자 상태가 지속되었으나, 2022년부터 손익 구조에 긍정적인 변화가 나타나기 시작하여 2024년에는 실적이 흑자 전환된 것으로 보입니다. 고정 요금은 전 기간에 걸쳐 꾸준히 증가하는 양상을 보여, 수익의 안정성과 성장 가능성을 시사합니다. 또한, 수익성 개선의 핵심 지표인 고정 요금 적용 비율도 2024년 흑자 전환 이후 긍정적인 방향으로 움직이고 있어 전반적으로 재무 성과가 호전되고 있음을 확인할 수 있습니다.