Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

재무 구조의 변화 및 부채 비율의 추세

전체적으로 볼 때, 주주 자본 대비 부채 비율은 2020년부터 2022년까지 다소 안정적인 수준을 유지하다 2022년 이후 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 특히, 2024년에는 0.53으로 나타나며 이전보다 많은 부채를 활용하여 재무구조가 다소 더 부채 중심으로 변모했음을 시사합니다.

영업리스 부채를 포함한 동일 지표에서도 2024년에는 0.56으로 상승하였으며, 이는 회사가 리스 관련 부채를 포함하여 부채 비율 증대에 영향을 미친 것으로 해석될 수 있습니다. 자산 대비 부채비율 역시 2020년 0.09에서 2024년 0.28로 증가하는 모습을 보여줍니다. 이는 자산 규모에 비해 부채의 비중이 강화되고 있음을 나타냅니다.

총자본비율 대비 부채비율과 자본 대비 부채 비율 모두 상승세를 보여, 전반적인 부채 비중이 증가하는 추세임을 알 수 있습니다. 특히, 2024년에는 각각 0.35와 0.53로 크게 상승하였는데, 이는 회사의 재무 건전성 측면에서 부채의 확대가 두드러지고 있음을 보여줍니다.

재무 레버리지와 채무 상환 능력

재무 레버리지 비율은 2020년 1.58에서 2024년 1.92로 증가하는 모습을 보이며, 이는 회사가 자본 대비 부채를 더 적극적으로 활용하여 재무적 위험을 감수하는 경향을 나타냅니다. 다만, 이와 함께 이자 커버리지 비율은 2021년 이후 다소 낮아지기 시작하여 2024년에는 19.37로 축소되고 있습니다.

이자 커버리지 비율의 감소는 이자 비용에 대한 상환 능력의 변화를 시사하는데, 2024년의 수치는 여전히 양호한 편이지만, 과거에 비해 낮아졌다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

유동성 및 안정성 측면

고정 요금 적용 비율은 2020년 11.46%로 시작하여 2022년 15.5%까지 상승했으나, 이후 소폭 하락하여 2024년에는 11.13%를 기록하였으며, 이는 수익성 또는 비용 구조와 관련된 변동성을 내포할 수 있습니다. 전체적으로 볼 때, 재무 안정성의 측면에서는 부채 누적이 지속되면서 일부 수익성 지표에 영향을 미칠 가능성도 고려됩니다.

총 부채

분석 기간 동안 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2022년 이후 급격한 상승이 관찰되며, 2023년에는 다소 감소하였으나 2024년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 2024년 말 기준으로 역대 최고치를 기록하고 있습니다. 이러한 변화는 회사의 부채 증가 또는 차입 확장의 가능성을 시사하며, 자금 조달 방식이나 재무 구조의 변화를 반영할 수 있습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 전반적으로 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있으며, 특히 2023년 이후 큰 폭으로 성장하였습니다. 이는 기업의 자기자본이 확충되고 있음을 의미하며, 재무 건전성과 내부 자본력이 강화되고 있음을 시사합니다. 2024년에는 주주의 자본이 지속적으로 늘어나 기업의 안정성을 높이는 방향으로 평가될 수 있습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율은 2020년과 2021년에는 약 0.13~0.14 수준으로 안정적이었으나, 2022년에는 0.27로 급증하였고 이후 2023년에는 0.19로 감소하였지만 2024년에는 다시 0.53으로 크게 상승하였습니다. 이러한 변동은 부채 대비 자본의 비율이 크게 변경된 것을 보여주며, 특히 2024년의 급증은 기업이 부채 중심의 재무 전략으로 전환하거나, 부채 수준이 급증했음을 시사할 수 있습니다. 전반적으로는 부채가 자본에 비해 훨씬 빠르게 증가하는 추세를 보여, 재무 건전성에 관한 우려를 야기할 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2022년까지는 총 부채가 점진적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 약 9,241백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 이후 2023년에는 부채가 다소 감소하는 모습을 나타냈으나, 2024년에는 다시 급증하여 약 26,266백만 달러에 달하였습니다. 이러한 변화는 회사의 부채 구조와 재무 전략에 변화가 있었음을 시사하며, 특히 2024년의 큰 폭 증가는 추가 부채 조달 또는 채무 상환의 변동성과 관련될 수 있습니다.

주주의 자본

2020년부터 2024년까지 주주의 자본은 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 기준 약 2,493백만 달러에서 시작하여 2024년에는 약 4,674백만 달러까지 성장하였으며, 이는 주주 가치가 꾸준히 확대되고 있음을 나타냅니다. 특히 2023년 이후 성장 폭이 더 커지고 있으며, 이는 수익성 개선 또는 내부 유보금 증대 등의 요인에 힘입은 것으로 보입니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2020년과 2021년에는 낮은 수준인 0.2와 0.18로 유지되며 안정적인 재무 구조를 보여주었으나, 2022년에는 0.34로 상승하였습니다. 이후 2023년에는 0.24로 다소 낮아졌지만, 2024년에는 다시 급증하여 0.56에 달하였습니다. 이와 같은 증가는 부채 증가 속도가 주주의 자본 증가를 밑도는 상태임을 반영하며, 2024년에는 부채가 주주의 자본 대비 상당히 높아졌음을 의미합니다. 이는 재무 안전성에 영향을 미칠 수 있으며, 향후 재무 전략에 중요한 고려 사항이 될 것으로 보입니다.

총 부채의 변화와 패턴

2020년부터 2023년까지 총 부채는 전반적으로 증가하는 경향을 보여주고 있다. 구체적으로, 2020년에는 약 347,588천 달러였으며, 2022년에는 약 748,078천 달러로 거의 두 배에 가까운 성장률을 기록하였다. 그러나 2023년에는 일시적으로 부채가 소폭 감소했으나, 2024년에는 약 2,476,183천 달러로 급증하는 모습을 보였다. 이는 회사의 재무 구조에 있어 상당한 부채 증가를 의미하며, 특히 2024년에는 과거보다 두 배 이상 부채가 확대된 상태임을 알 수 있다.

전체 자본금의 성장

처음 2020년의 약 2,839,811천 달러에서 꾸준히 증가하여 2024년에는 약 7,149,761천 달러까지 성장하였다. 이러한 지속적 증가는 회사의 자본이 확대되고 있음을 나타내며, 내부 유보금과 자본 조달 활동이 활발했음을 시사한다. 특히, 2024년의 자본 규모 확장은 이전 년도보다 상당히 큰 폭의 성장세이며, 기업의 장기적인 확장 전략을 반영할 수 있다.

총자본비율 대비 부채비율의 변화

이 비율은 회사의 부채 비중이 자본에 비해 어느 정도인지를 보여주는 지표로, 2020년 약 0.12에서 2022년까지 0.21로 상승하였으며, 이후 2023년 0.16으로 일부 축소된 후 2024년에는 다시 0.35로 급등하였다. 이 추세는 부채가 전체 자본에 비해 점차 더 큰 비중을 차지하는 방향으로 변화하고 있음을 보여준다. 특히 2024년의 비율 급증은 회사의 부채 구조가 과도하게 확대되었거나 긴급 재무 전략이 시행되었음을 시사할 수 있으며, 이는 잠재적인 재무 위험 증가를 시사한다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년 이후 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2022년 대비 2023년에 다소 감소하는 모습을 나타내고 있다. 그러나 2024년에는 다시 급증하는 경향이 관찰되며, 2022년 이후 큰 폭의 증가를 보이고 있다. 이러한 변화는 기업의 부채 구조에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 부채 확대가 재무 안정성에 미치는 영향을 주의를 기울여야 할 필요가 있다.

총 자본금(운용리스 부채 포함)

2020년 수준에서 지속적으로 증가하는 추세를 유지하고 있으며, 2024년에는 2019년 대비 두 배 이상 성장하였다. 이러한 증가는 기업의 자본적 기반 강화를 나타내며, 자본 확충을 통해 성장 또는 재무 구조 개선을 추진하고 있음을 시사한다. 특히, 자본금의 증가는 기업의 장기적인 안정성과 재무 유연성 확보에 긍정적인 신호로 평가될 수 있다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

2020년과 2021년에는 상대적으로 낮은 수준을 유지하다가 2022년 급증하는 것으로 관찰된다. 이후 2023년에는 일정 수준으로 다소 하락했으나, 2024년에 다시 상승하여 0.36을 기록하였다. 이러한 변화는 기업의 자기자본이 총 자본 대비 어느 정도 비중을 차지하는지를 보여주며, 2024년의 비율 상승은 자기자본 비중이 계약적으로 늘어나거나 부채 비중이 절감되었음을 나타낼 수 있다. 그러나 전반적으로 낮은 수준의 자본 비율은 재무 건전성 측면에서 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 시사한다.

총 부채

2020년부터 2021년까지 부채는 비교적 안정적으로 유지되었으며, 2022년에 급격히 증가하였음을 알 수 있습니다. 이후 2023년에는 다소 감소하는 모습을 보였으나, 2024년에는 다시 큰 폭으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사의 부채 수준이 연도별로 상당한 변동성을 겪고 있음을 시사하며, 특히 2024년에는 기존보다 현저히 늘어난 부채 규모를 기록하고 있습니다.

총 자산

총 자산은 전체적으로 지속적인 증가세를 보여 왔으며, 2020년부터 2024년까지 꾸준히 성장해 왔습니다. 2022년 이후 빠른 성장률을 기록하며 자산 규모가 크게 확대되고 있는데, 이는 회사의 사업 확장 또는 자산 증대를 위해 투자를 확대했음을 시사합니다. 가장 최근 연도인 2024년에는 약 8.97억 달러에 달하는 자산 규모를 확보하였으며, 이는 전년 대비 상당한 증가를 보여줍니다.

자산대비 부채비율

이 비율은 2020년과 2021년에는 비교적 낮고 안정된 수준(약 0.09~0.08)을 유지하다가, 2022년에 일시적으로 상승(0.15)하였으나 이후 2023년에는 다시 약 0.11로 낮아졌습니다. 그러나 2024년에는 다시 급증하여 0.28에 이르렀는데, 이는 부채가 자산 대비 빠르게 증가하고 있음을 의미합니다. 높은 부채비율은 재무 건전성 측면에서는 리스크가 증가하는 신호로 해석될 수 있습니다.

총 부채(운용리스 부채 포함)

2020년부터 2024년까지 총 부채는 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 약 4억 9천만 달러에서 2022년 약 9억 2천만 달러로 상당한 상승을 보였으며, 이후 2023년에는 약 8억 6천만 달러로 다소 감소하는 모습을 나타냈습니다. 2024년에는 다시 크게 상승하여 26억 2천만 달러를 기록하였으며, 이는 내부적으로 부채 규모가 크게 확대된 것을 의미합니다. 특히, 2024년의 급증은 차입 구조의 변화 또는 자산 매입 확대 등과 같은 대규모 금융 활동의 결과일 가능성이 있습니다.

총 자산

자산 규모는 전 기간에 걸쳐 연속적으로 성장하는 양상을 보입니다. 2020년 약 3억 9천만 달러에서 2024년 약 8억 9천만 달러로 약 두 배 이상 증가하였으며, 이는 회사의 규모가 확대되고 있음을 시사합니다. 성장률이 꾸준히 유지되면서 회사가 지속적인 자산 축적을 통해 운영 규모를 키우고 있음을 보여줍니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

자산대비 부채비율은 2020년 0.13에서 시작하여 2022년 0.18로 상승 후, 2023년에는 다시 0.14로 낮아지는 패턴을 보여줍니다. 그러나 2024년에는 0.29로 급증하였는데, 이는 부채 증가 속도가 자산 증가 속도를 크게 초과했음을 의미합니다. 이 비율의 상승은 레버리지 비율이 높아졌음을 반영하며, 재무 위험의 증가와 자금조달 구조에 변화가 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.

전체적으로 볼 때, 회사는 기간 동안 자산 규모의 확장과 함께 부채도 크게 늘어난 양상을 보입니다. 특히 2024년의 부채 급증은 재무 구조에 중요한 변화를 초래할 수 있으며, 이는 경영 전략 또는 자금 조달 방식의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 자산대비 부채비율의 증가는 재무 안정성 측면에서 주의가 필요하나, 동시에 시장 확장이나 사업 확대를 위한 금융 조달의 일환일 가능성도 고려할 수 있습니다. 전반적으로 보고된 금융지표들은 성장세와 더불어 재무 위험도 함께 증가하는 것으로 해석됩니다.

총 자산

- 2020년부터 2024년까지 총 자산은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 3,950,785천 달러에서 2024년 8,974,482천 달러로 약 2.3배 이상 증가하였다. 이러한 성장세는 회사의 자산 규모가 점차 확대되고 있음을 시사한다.

주주의 자본

- 주주의 자본도 일정한 증가세를 나타내고 있으며, 2020년 2,493,018천 달러에서 2024년 4,673,578천 달러로 약 1.9배 증가하였다. 이는 회사가 자본 구조를 강화하고 있으며, 누적 이익의 축적 또는 유상증자 등 다수의 자본 조달 수단이 활용되고 있음을 의미한다.

재무 레버리지 비율

- 재무 레버리지 비율은 2020년 1.58에서 2022년에 1.87로 상승하였다가 2023년 1.67로 소폭 하락 후 2024년에는 다시 1.92로 상승하였다. 전반적으로 일정한 상승 흐름을 보이고 있는데, 이는 부채를 활용한 자본 구조가 점차 확대되고 있음을 나타낸다. 특히 2022년 이후 재무 레버리지의 증가는 자산 증가와 맞물려 기업의 금융 전략이 부채를 통한 성장 방향으로 진행되고 있음을 반영한다.

이자 및 세전 이익 (EBIT)

2020년부터 2024년까지 지속적인 증가세를 보여주고 있다. 2020년 약 653,497천 달러였던 EBIT는 2021년에 약 785,415천 달러로 상승하며 성장세를 보였고, 이후 2022년 약 1,068,297천 달러로 더 큰 폭의 증가를 기록하였다. 2023년에는 약 1,318,111천 달러에 달했으며, 2024년에는 약 1,471,818천 달러로 계속 상승하였다. 이러한 추세는 회사의 영업 이익이 전반적으로 계속해서 견고하게 성장하고 있음을 시사한다.

이자 비용

이자 비용은 전반적으로 변동이 있으나 증가하는 경향을 나타내고 있다. 2020년 약 20,749천 달러였던 것이 2021년 16,980천 달러로 일시적으로 감소했으나, 이후 2022년 약 22,934천 달러로 다시 상승하였다. 2023년에는 36,185천 달러로 크게 증가하였으며, 2024년에는 약 75,999천 달러로 두 배 이상 급증하였다. 이러한 증가는 금리 수준의 상승이나 차입금 규모의 확장을 반영할 수 있으며, 동시에 금융 비용 부담이 증가하는 추세를 보여준다.

이자 커버리지 비율

이자 커버리지 비율은 회사의 이익이 이자 비용을 얼마나 충분히 감당하는지를 보여주는 지표로서, 이 값은 31.5에서 46.26으로 2020년부터 2021년까지 크게 개선되었고, 2022년에도 유지되었으며, 2023년에는 다소 하락하여 36.43을 기록하였다. 2024년에는 19.37로 급락하였다. 특히 2024년의 낮은 이자 커버리지 비율은 이자 비용 증가에 비해 EBIT 증가 폭이 다소 둔화되었거나, 이익 성장률이 둔화되었음을 시사한다. 이로 인해 금융 안전성 및 부채 상환 능력에 대한 우려 요인으로 작용할 수 있다.

전체적인 수익성 흐름

전체적으로, 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 구체적으로, 2020년 약 6억 9322만 달러에서 2024년 약 1억 5336만 달러로 증가하였으며, 이는 안정적인 성장세를 나타내고 있다. 이러한 증가는 회사의 수익 규모가 전반적으로 커지고 있음을 시사한다.

고정 요금의 변화

고정 요금 역시 전반적으로 증가하는 경향을 보여, 2020년 60480천 달러에서 2024년 137826천 달러로 상승하였다. 특히 2023년과 2024년 간 급격한 증가를 기록하고 있는데, 이는 회사의 고정 요금 수익 모델이 강화되고 있거나 고정 요금 비중이 확대되고 있음을 의미할 수 있다.

고정 요금 적용 비율의 추이

고정 요금 적용 비율은 2020년 11.46%에서 최고치인 15.5%를 기록한 2022년까지 증가하였고, 이후 2023년 14.79%로 다소 하락하는 모습을 보였다. 2024년에는 다시 하락하여 11.13%로 낮아졌는데, 이는 고정 요금이 전체 수익 내에서 차지하는 비중이 일시적으로 높아졌던 이후 조정 국면에 있음을 시사한다. 이러한 변동은 가격 정책이나 계약 구조 변경에 따른 영향일 수 있다.