Union Pacific Corp. (NYSE:UNP)

전반적으로 총 부채 비중은 2020년에서 2022년 사이에 증가하는 경향을 보여주었으며, 2022년 이후에는 다소 안정화된 모습을 나타내고 있다. 특히, 장기 부채의 비율은 66.14%에서 72.98%로 상승하면서 회사의 자본 구조에서 장기 부채의 비중이 확대되고 있음을 알 수 있다. 유동부채 역시 증가 추세를 보이다가 2023년 이후에는 안정화되거나 약간 축소된 양상을 보이고 있다.

또한, 1년 내 만기 부채와 유동 부채의 비율이 2020년 이후 큰 폭으로 상승하였으며, 특히 2021년에 일시적으로 급증한 후 이후에는 다소 감소하는 모습을 나타내고 있다. 이는 단기 유동성 관리를 위한 부채 구조 조정이 진행된 것으로 해석할 수 있다. 이와 함께, 비유동 운용리스 부채와 이연 소득세 부채는 비교적 일정한 수준을 유지하고 있음이 관찰된다.

자본의 구성에서는 이익잉여금이 지속적으로 증가하는 모습이 두드러진다. 2020년에는 자본 내 이익잉여금 비중이 82.26%였으나, 2024년에는 96.92%에 달하여 내부 유보이익 비중이 높아지고 있음을 알 수 있다. 이는 수익성 개선 또는 배당 정책의 변화와 관련이 있을 수 있다.

반면, 자사주의 비중은 2020년부터 2024년까지 꾸준히 감소하는 경향을 보이고 있으며, 이는 자사주 매입 또는 자사주 포기를 통한 자본구조 최적화를 나타낼 수 있다. 또한, 보통주의 지분은 2020년 대비 2024년에 증가하는 추세를 보여, 주주 지분의 비중이 높아지고 있음을 시사한다.

미지급금과 보상 적립금은 각각 부채 대비 비중이 점차 상승하는 모습을 보여, 회사의 단기 부채와 복리후생 관련 적립금이 강화되고 있음을 시사한다. 특히, 보상 관련 적립은 1년 만기 부채와 연계하여 변화하며, 전반적인 재무 안정성을 모색하는 모습으로 해석할 수 있다.

한편, 기타 종합적 손실 누적 등의 계정은 전체 자본 내 비중이 소폭 감소하다가 다시 소폭 상승하는 패턴을 보이며, 이익잉여금 증대와 함께 손실 적립이 조정되고 있음을 보여준다.