경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
United Rentals Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2018년 17억 8,400만 달러에서 2019년 19억 2,500만 달러로 증가했습니다. 그러나 2020년에는 13억 2,300만 달러로 감소한 후 2021년 20억 4,800만 달러, 2022년 30억 8,800만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 5년 동안 NOPAT은 상당한 변동성을 보였지만, 2022년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 2018년 12.36%에서 2022년 17.53%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자본 조달 비용이 시간이 지남에 따라 증가했음을 나타냅니다. 특히 2020년 이후 자본 비용 증가폭이 두드러집니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 1만 7,871백만 달러에서 2019년 1만 8,200백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 1만 7,027백만 달러로 감소했지만, 2021년 1만 9,019백만 달러, 2022년 2만 2,485백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년 -4억 2,400만 달러, 2019년 -4억 4,000만 달러, 2020년 -13억 1,200만 달러, 2021년 -11억 2,300만 달러, 2022년 -8억 5,400만 달러로 지속적으로 음수 값을 나타냅니다. 경제적 이익의 감소폭은 2020년에 가장 컸으며, 이후 감소폭이 완화되는 추세를 보입니다. 하지만 여전히 투자 자본 대비 수익성이 낮은 상황입니다.
종합적으로 볼 때, 세후 순영업이익은 증가 추세를 보이고 있지만, 자본 비용 증가와 경제적 이익의 지속적인 음수 값은 수익성 개선에 대한 과제를 시사합니다. 투자 자본의 증가는 성장을 위한 투자를 반영할 수 있지만, 투자 효율성 개선이 필요할 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
United Rentals Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2022 계산
이자 비용·순의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용, 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 순수입
- 순수입은 전체 재무기간 동안 양의 추세를 보이나, 특정 기간 동안 변동이 나타나고 있다. 2018년에서 2019년 사이에는 소폭 증가했으며, 이후 2020년에는 큰 폭으로 감소하였으나, 2021년과 2022년에는 다시 크게 회복되었다. 이러한 변화는 수익성의 일시적 하락과 회복의 패턴을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익은 2018년부터 2022년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보여준다. 2018년 대비 2022년에는 약 73% 가량의 성장률을 기록하며, 전반적인 영업 효율성과 수익성이 개선된 것으로 판단된다. 이 지표의 증가는 경영의 비용 통제 및 수익성 향상에 힘입은 바가 크며, 회사의 운영 건강성을 나타내는 중요한 지표로 평가될 수 있다.
현금 영업세
United Rentals Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용, 순 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 소득세 충당금
-
2018년부터 2022년까지 소득세 충당금은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2018년 380백만 달러에서 2019년 340백만 달러로 일시적으로 감소하다가, 이후 2020년 249백만 달러로 큰 폭으로 줄어든 후, 2021년 460백만 달러, 2022년에는 697백만 달러로 지속적으로 증가하였다.
이러한 변화는 회사의 예상 세금 비용 또는 세무 관련 전망의 변화, 세무 정책 또는 세무 환경의 변동, 또는 과거 손익 계산의 차이 등에 기인할 수 있으며, 특히 2020년과 2021년 사이의 급격한 증가는 기업의 세무 전략 조정 또는 세무법 개정의 영향을 받았을 가능성이 있다.
- 현금 영업세
-
현금 영업세는 2018년 228백만 달러에서 점진적으로 증가하다가, 2019년 279백만 달러로 상승 후, 2020년 517백만 달러로 급증하였다. 이후 2021년에는 287백만 달러로 감소했으나, 2022년에는 다시 260백만 달러로 낮아졌다.
이 패턴은 영업 활동에 따른 현금 유입과 세금 납부의 변동성을 반영하는 것으로 보이며, 특히 2020년의 급격한 증가는 영업 실적 또는 납부 세액의 일시적 증가를 나타낼 수 있다. 이후의 수치는 일부 안정화되었으며, 기업의 세무 지불 전략 또는 세금 부과 기준의 변화에 따라 영향을 받은 것으로 해석할 수 있다.
투자 자본
United Rentals Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
- 총 부채 및 임대액
- 2018년 이후로 총 부채 및 임대액은 전반적으로 변동성을 보이고 있습니다. 2018년과 2019년 사이에 약간의 감소가 있었으며, 2020년에 급격히 하락하여 약 10,409백만 달러에 이르렀습니다. 이후 2021년에는 다시 증가하여 10,508백만 달러를 기록하였고, 2022년에는 다시 상승하여 12,223백만 달러에 달하였습니다. 이러한 변화는 기업의 부채 또는 임대 부채를 둘러싼 시장 또는 내부 정책의 영향을 반영할 가능성이 있습니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2018년 3,403백만 달러에서 2019년과 2020년에 약간 증가하는 추세를 보였으며, 이후 지속적으로 성장하여 2022년에는 7,062백만 달러에 이르렀습니다. 이는 기업이 지속적으로 자본을 증대시키거나 이익잉여금이 축적되었음을 시사하며, 재무 안정성을 강화하는 방향으로 움직였음을 보여줍니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 약 17,871백만 달러에서 2019년과 2020년에 소폭 상승 후, 2020년 하락을 경험하지만, 2021년과 2022년에 다시 상승하는 양상을 나타냅니다. 특히 2022년에는 22,485백만 달러로 크게 증가하여, 기업이 설비투자 또는 자산 구매를 적극적으로 진행했음을 시사할 수 있습니다. 전반적으로 투자 활동이 활발히 이루어진 것으로 해석됩니다.
자본 비용
United Rentals Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
United Rentals Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년과 2019년에 음수 값을 기록하며 손실을 나타냈습니다. 2020년에는 손실 규모가 크게 확대되었으나, 2021년과 2022년에는 손실 규모가 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년의 손실은 이전 기간에 비해 상대적으로 완화되었습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년부터 2019년까지 소폭 증가했으며, 2020년에는 감소했지만 2021년 이후에는 다시 증가하여 2022년에 가장 높은 수준을 기록했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 지속적으로 늘리고 있음을 시사합니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 음수 값을 유지하며, 투자 자본 대비 경제적 이익의 효율성이 낮은 수준임을 나타냅니다. 비율은 2018년과 2019년에 유사한 수준을 유지하다가 2020년에 크게 악화되었고, 이후 2021년과 2022년에는 점진적으로 개선되는 모습을 보였습니다. 2022년의 비율은 이전 기간에 비해 가장 높은 값을 기록했지만 여전히 음수 상태입니다.
전반적으로, 경제적 이익은 여전히 손실을 기록하고 있지만, 손실 규모가 점차 감소하고 있으며, 투자 자본은 꾸준히 증가하고 있습니다. 경제적 스프레드 비율의 개선 추세는 투자 효율성이 점차 향상되고 있음을 시사하지만, 여전히 개선의 여지가 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
United Rentals Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년과 2019년에 각각 -424백만 달러, -440백만 달러로 적자를 기록했습니다. 2020년에는 적자 폭이 -1312백만 달러로 크게 확대되었으나, 2021년에는 -1123백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 -854백만 달러로 적자 규모가 다시 줄어드는 추세를 보였습니다. 전반적으로 적자 상태가 지속되었지만, 2020년을 기점으로 적자 폭이 점차 완화되는 경향을 나타냅니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출은 2018년 8057백만 달러에서 2019년 9350백만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 8526백만 달러로 소폭 감소했지만, 2021년에는 9748백만 달러로 다시 증가했습니다. 2022년에는 11690백만 달러로 가장 큰 폭의 증가를 보였습니다. 전반적으로 조정된 매출은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 특히 2022년에 두드러진 성장을 나타냅니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2018년 -5.27%에서 2019년 -4.71%로 개선되었으나, 2020년에는 -15.39%로 크게 악화되었습니다. 2021년에는 -11.52%로 소폭 개선되었고, 2022년에는 -7.3%로 더욱 개선되었습니다. 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 추세와 유사하게, 2020년을 기점으로 점차 개선되는 경향을 보입니다. 매출 증가와 함께 마진 개선이 이루어진 것으로 해석될 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 매출은 꾸준히 증가하는 반면 경제적 이익은 적자를 지속하고 있지만, 적자 폭은 점차 완화되고 있으며 경제적 이익 마진 비율 또한 개선되는 추세를 보입니다. 이는 매출 증가가 수익성 개선에 기여하고 있음을 시사합니다.