경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
GE Aerospace, 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년에는 약 61억 3천만 달러로 기록되어 안정적인 수익성을 보여줬다. 그러나 2021년에는 급격한 감소를 보여, 약 -18억 2천만 달러로 손실이 발생하였다. 2022년에는 다시 흑자로 전환되어 약 18억 2천만 달러의 이익을 기록하였으며, 이후 2023년에는 약 105억 1천4백만 달러로 크게 증가하였다. 2024년에는 약 75억 6천1백만 달러로 감소하였지만 여전히 강한 실적을 유지하고 있다. 이와 같은 추세는 일시적 손실 이후 상당한 회복과 성장세를 나타내는 것으로 분석된다.
- 자본 비용
- 2020년에는 10.07%로 비교적 낮은 수준이었으나, 이후 지속적으로 상승하여 2024년에는 15.75%에 달하였다. 이는 자본 조달 비용이 점차 증가하고 있음을 시사한다. 특히 2021년과 2022년의 자본 비용 상승은 회사의 자본구조 또는 시장 환경의 변화에 따른 영향일 가능성이 크다. 높은 자본 비용은 투자수익률 요구치가 커지고 있는 것으로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 2020년에는 약 1억 1천7백만 달러였던 투자 자본이 2021년에는 약 7천2백만 달러로 크게 감소하였다. 이후 지속적으로 하락하여 2022년에는 약 6억 6천8백만 달러, 2023년에는 약 5억 2천만 달러, 2024년에는 약 3억 7천6백만 달러로 집계되었다. 전반적으로 투자 자본은 점차 축소되는 추세를 보이고 있으며, 이는 회사가 자본 투자를 줄이거나 자산 매각 등으로 규모를 축소하는 전략을 취했음을 시사할 수 있다.
- 경제적 이익
- 2020년과 2021년, 2022년에는 각각 약 -5억 7천만 달러, -1억 79백만 달러, -6억 7천만 달러로 상당한 손실을 기록하였다. 이는 투자 자본 대비 수익성이 부진하거나 비용이 과도하게 발생했음을 보여준다. 반면 2023년에는 약 2억 9천5백만 달러의 경제적 이익이 발생하며 손실에서 벗어난 모습을 보였다. 2024년에는 약 1억 6백29백만 달러의 이익으로 다소 감소하는 모습이나, 여전히 흑자 상태를 유지하고 있는 것으로 나타난다. 최근 증가세는 비용 관리 개선 또는 효율성 향상에 따른 긍정적인 신호일 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
GE Aerospace, NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 신용손실충당금 증감 추가.
3 이연소득의 증가(감소)의 추가.
4 제품 보증에 대한 책임의 증가(감소) 추가.
5 회사에 귀속되는 순이익(손실)에 대한 지분율의 증가(감소) 추가.
6 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
7 2024 계산
이자 및 기타 금융 비용의 세금 혜택 = 조정된 이자 및 기타 금융 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 회사에 귀속되는 순이익(손실)에 세후 이자 비용을 추가합니다.
9 중단된 운영 제거.
- 순이익(손실)의 추이 및 해석
- 2020년에는 약 5,704백만 달러의 순이익을 기록하며 긍정적인 성과를 보였으나, 2021년에는 약 6,520백만 달러의 순손실을 기록하여 상당한 하락세를 나타냈다. 이 손실은 내부적 또는 외부적 요인에 따른 수익성 악화를 시사한다. 이후 2022년에는 순이익이 225백만 달러로 회복세를 보였으나, 여전히 의미 있는 성과라고 보기 어렵다. 2023년에는 순이익이 크게 증가하여 약 9,481백만 달러로 반등하는 양상을 보였으며, 2024년에는 약 6,556백만 달러로 다소 감소했지만 여전히 전년 대비 긍정적인 수익을 유지했다.
- 세후 순영업이익(NOPAT)의 변화와 의미
- 2020년에는 약 6,132백만 달러의 세후 순영업이익을 기록하여 회사의 영업활동 효율성을 보여줬다. 2021년에는 극심한 손실을 겪으며 약 -1,820백만 달러로 하락했으며, 이는 영업수익성 저하 또는 일회성 비용 증가와 관련되었을 수 있다. 이후 2022년에는 다시 1,827백만 달러로 반등하여 영업이익의 정상화 또는 개선을 나타냈다. 2023년에는 큰 폭의 증가를 보여 10,514백만 달러에 도달하며, 이것이 순이익의 급등과 연관된 영업 활력을 반영한다. 2024년에는 약 7,561백만 달러로 하락했으나, 상대적으로 안정적인 영업이익 수준을 유지하고 있다.
현금 영업세
GE Aerospace, 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 및 기타 금융 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 분석 기간 동안 소득세에 대한 충당금의 변화는 큰 변동을 보이고 있으며, 전반적으로 충당금이 긍정적인 방향으로 전환되고 있음을 시사한다. 2020년에는 약 -474백만 달러로 상당히 적자 수준이었으나, 점차 감소하여 2021년에는 -286백만 달러로 축소되었으며, 이후 2022년에는 흑자로 전환하여 476백만 달러를 기록하였다. 이후 2023년에는 충당금이 1162백만 달러로 급증하였고, 2024년에는 약 962백만 달러로 약간 축소되었지만 여전히 양호한 상태를 유지하고 있다. 이러한 추세는 회사가 과거 손실을 만회하고 향후 세무 관련 위험에 대비하는 데 있어 보다 긍정적인 평가를 받고 있음을 반영하는 것일 수 있다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세의 경우, 2020년에서 2021년으로의 기간 동안 큰 폭의 감소를 보여주었으며, 2022년에는 다시 반등하는 모습을 나타내었다. 2020년에는 약 3167백만 달러였던 값이 2021년에는 141백만 달러로 급감했고, 이후 2022년에는 1464백만 달러로 다시 크게 상승하였다. 2023년에는 감소세를 보였으나 여전히 793백만 달러의 수준을 유지하였으며, 2024년에는 999백만 달러로 소폭 증가하였다. 이러한 패턴은 영업 활동과 관련된 현금 흐름이 일시적 변동성을 겪고 있음을 보여주며, 대체로 영업활동이 정상화되거나 개선되는 추세를 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 전체적으로는 연 단위로 상당히 변동이 크지만, 충분히 회복 가능성을 보이고 있다.
투자 자본
GE Aerospace, 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연소득의 추가.
5 제품 보증에 대한 책임 추가.
6 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
7 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
8 임차권 비용 및 건설 중인 제조 공장 공제.
- 총 부채 및 임대
- 2020년 이후 2021년까지 급격한 감소를 보인 후, 2022년에는 약간의 감소세를 유지하며 2023년과 2024년에는 계속해서 감소하는 추세를 나타내고 있다. 이러한 변화는 재무 구조의 개선 또는 부채 상환 프로그램의 시행을 시사할 수 있으며, 기업의 자산 유동성 또는 재무 유연성에 긍정적인 영향을 미쳤을 가능성이 있다. 특히, 2023년과 2024년에 이르러 총 부채 및 임대 규모가 상당히 축소된 점은 기업의 부채 부담 경감에 중요한 의미를 제공한다.
- 주주 자본
- 주주 자본은 2020년과 2021년에 상승하는 모습을 보였으며, 이후 2022년부터 급격한 하락세를 보여 2023년과 2024년에 계속 감소하였다. 2021년 정점 이후 감소하는 양상은 이익의 축소 또는 주주 배당금 지급, 자사주 매입 등 자본 규모를 줄이는 기업의 자본 정책이 반영되었을 수 있다. 특히 2024년에는 2020년 수준 이하로 떨어지면서 기업의 자본적 안정성이 저하될 우려도 제기될 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 정점 이후 꾸준히 감소하는 추세로 나타나며, 2021년도 유의미하게 하락하였다. 이후 2022년까지 지속적인 감소세를 보이며 2023년과 2024년에는 더 둔화된 모습을 보여 투자 활동의 축소 또는 규모 축소를 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 이러한 현상은 투자 계획의 조정, 재무 구조조정, 또는 기업의 성장 전망에 대한 신중한 접근을 의미할 수 있으며, 자본의 효율적 운용이 중요한 과제로 부상하고 있음을 시사한다.
자본 비용
GE Aerospace, 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 우선주 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
GE Aerospace, 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2022년까지는 적자가 지속되어 왔으며, 특히 2021년에는 손실 규모가 크게 확대된 것으로 나타났습니다. 2022년에도 손실이 유지되었지만, 그 규모는 2021년 대비 감소하는 경향을 보여줍니다. 그러나 2023년과 2024년에는 흑자로 전환되면서 각각 약 2.95억 달러와 1.63억 달러의 이익을 기록하였으며, 이는 손실 이후 회복세를 보여주는 중요한 지표입니다.
- 투자 자본
- 2020년 이후 지속적인 하락 추세를 보이고 있으며, 이는 약 37.7억 달러로 감소하였습니다. 특히 2021년과 2022년 사이에 큰 폭으로 하락하였으며, 2023년과 2024년에 각각 약 5만 194백만 달러와 3만 768백만 달러로 추가 감량되었습니다. 이러한 감소는 운영 효율성 또는 자본 배분 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 2020년과 2021년에는 각각 -4.86%와 -14.99%로 부정적인 수치를 기록하며 자본의 수익률이 낮거나 손실이 더 클 가능성을 시사하였으며, 이는 2021년의 높은 손실과 관련이 있을 수 있습니다. 이후 2022년에는 -10.03%로 다소 개선되었으나 여전히 부정적이었습니다. 그러나 2023년과 2024년에는 각각 5.88%와 4.32%로 긍정적인 수치를 보여주면서 경제적 이익의 회복과 투자 효율성 향상이 진행되고 있음을 나타냅니다.
경제적 이익 마진 비율
GE Aerospace, 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 장비 및 서비스 판매 | ||||||
| 더: 이연소득의 증가(감소) | ||||||
| 장비 및 서비스 판매 조정 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 장비 및 서비스 판매 조정
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2022년까지 경제적 이익은 적자를 기록하며 감소세를 보인 후, 2023년과 2024년에 각각 흑자로 전환되었다. 특히, 2020년과 2021년에는 각각 약 5,700백만 달러와 10,798백만 달러의 적자가 발생하였으며, 2022년에는 적자가 축소되어 약 6,701백만 달러를 기록하였다. 이후, 2023년에는 약 2,952백만 달러, 2024년에는 약 1,629백만 달러로 정상화된 모습이다.
- 장비 및 서비스 판매 조정
- 이 항목은 전 기간에 걸쳐 상당한 규모의 매출을 기록하였으며, 전반적으로 안정적인 판매 실적을 보여준다. 2020년과 2021년 각각 약 73,538백만 달러와 71,356백만 달러의 판매액을 기록하였으며, 2022년에는 약 73,736백만 달러로 소폭 증가하였다. 그러나, 2023년에는 약 64,504백만 달러로 감소하였고, 2024년에는 더욱 하락하여 약 35,098백만 달러를 기록하였다. 이러한 감소는 내외부 시장 환경 변화 또는 제품/서비스의 매출 구조 조정과 관련이 있을 수 있다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 2020년과 2021년 각각 -7.76%와 -15.13%의 손실 마진을 기록하며 부정적인 수익성을 보여주었고, 2022년에는 약 -9.09%로 다소 개선되는 모습을 보였다. 그러나, 2023년과 2024년에는 각각 약 4.58%와 4.64%로 전환되어 수익성 회복의 조짐을 나타내고 있다. 이러한 변화는 운영 효율성 향상 또는 비용 구조 개선의 결과일 수 있으며, 수익성과 관련된 상세한 재무 전략의 변화와도 연관이 있을 가능성이 있다.