활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.

Short-term activity ratios (요약)
재고 회전율
매출채권회전율
미지급금 회전율
운전자본 회전율
재고 순환 일수
미수금 순환 일수
작동 주기
지급 계정 순환 일수
현금 전환 주기

Axon Enterprise Inc., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
회전율
재고 회전율	2.27	2.28	2.39	2.48	2.88	2.97	3.48	3.33	3.10	2.94	2.65	2.98	5.01	5.76	4.77	4.45	4.57	4.78	—	—	—
매출채권회전율	3.36	3.32	2.56	2.61	2.68	2.69	3.29	3.99	3.93	2.97	3.63	3.83	3.80	3.61	3.18	3.33	2.92	3.22	—	—	—
미지급금 회전율	7.57	7.70	8.24	6.30	7.12	10.01	11.85	39.29	14.04	10.96	11.54	6.02	7.45	8.64	13.24	20.12	17.40	10.65	—	—	—
운전자본 회전율	0.89	0.99	1.38	1.35	1.37	1.25	1.17	1.00	0.98	0.94	1.02	0.92	1.33	1.25	1.21	1.09	1.08	1.07	—	—	—
평균 일수
재고 순환 일수	161	160	153	147	127	123	105	110	118	124	138	122	73	63	77	82	80	76	—	—	—
더: 미수금 순환 일수	109	110	143	140	136	136	111	91	93	123	101	95	96	101	115	110	125	113	—	—	—
작동 주기	270	270	296	287	263	259	216	201	211	247	239	217	169	164	192	192	205	189	—	—	—
덜: 지급 계정 순환 일수	48	47	44	58	51	36	31	9	26	33	32	61	49	42	28	18	21	34	—	—	—
현금 전환 주기	222	223	252	229	212	223	185	192	185	214	207	156	120	122	164	174	184	155	—	—	—

재고 회전율: 2018년 6월 이후부터 데이터를 관찰할 수 있는데, 초기에는 4.78에서 2018년 12월까지 4.77로 거의 유지되다가 2019년 3월 이후 점차 하락하는 흐름을 보이고 있다. 특히 2020년 3월에는 2.94로 낮아졌으며, 이후 살짝 회복되는 듯 보이나 2022년부터 다시 약 2.3~2.4 구간에서 안정화된 모습을 나타내고 있다. 이러한 변화는 재고 관리 효율성이 전반적으로 하락하거나 재고 회전 속도가 느려진 것으로 해석할 수 있다.
매출채권회전율: 2018년 6월 이후 지속적으로 변동하였으며, 2019년 중반에 3.83으로 최고치를 기록하였다가 이후 약간 하락하는 양상을 보이고 있다. 2020년부터 다시 상승세를 보여 2021년에는 3.99까지 오르며 다소 안정적인 수준을 유지하다가, 2022년 이후에는 2.5~3.3 구간 내에서 변동하였다. 이 패턴은 매출채권 회전이 일시적으로 개선되다가 이후 다소 둔화된 것임을 시사한다.
미지급금 회전율: 2020년 초에는 8.64 정도였던 것이 2020년 이후 급격히 증가하여 2021년에는 39.29까지 치솟았다. 이후 2022년까지는 6.3~8.24 구간에서 정체 또는 소폭 하락하는 양상을 보이고 있다. 이는 지급 계정을 더욱 신속하게 정리하거나, 단기 부채 지불 정책의 변화에 따른 일시적 증감일 가능성을 제시한다.
운전자본 회전율: 초반에는 1.07에서부터 2021년까지는 1.25~1.37 범위를 유지하며 다소 안정적이었다가 2022년 이후 다시 0.89에서 0.99까지 하락, 이후 1.25까지 회복하는 패턴을 보여준다. 이는 운전자본 활용 비율이 다소 변동성을 보이고 있으며, 전반적 으로 효율성 변화가 일어난 것으로 판단된다.
재고 순환 일수: 초기에는 76일로 시작하여 2018년 9월까지는 약 80일대를 유지하였으며, 이후 2020년 초에는 63일로 단기 재고 회전이 빨라졌음이 드러난다. 그러나 2022년부터는 150일대 후반으로 늘어나는 추세를 보여, 재고를 소진하는 데 소요되는 시간이 길어지고 있음을 알 수 있다. 이는 재고 관리 체계의 변화 혹은 제품 수요 변화와 관련될 수 있다.
미수금 순환 일수: 2018년부터 2022년까지 90~140일의 범위 내에서 변동하며 전반적으로 다소 높은 수준을 유지하고 있다. 특히 2021년경 136일로 정점에 달했고, 최근에는 109일로 다소 낮아졌지만 여전히 상당 기간 미수금을 회수하는 데 시간이 소요되고 있음을 보여준다.
작동 주기: 2020년까지 약 164일에서 최대 296일까지 큰 변동폭을 보였으며, 2022년 이후에는 270일 내외에서 유지되고 있다. 이 지표의 상승은 운영 자본이 묶여 있는 기간이 길어졌음을 암시하며, 기업 운영의 유동성 또는 재고와 미수금 회전 지연과 관련 있을 수 있다.
지급 계정 순환 일수: 약 9일에서 61일까지 다양한 변동을 보이면서 전체적으로 2022년 이후에는 44~58일 범위 내에서 안정화하는 경향이 있다. 이는 기업이 채권자에게 지불하는 기간을 일정 수준으로 유지하고 있음을 보여준다.
현금 전환 주기: 2018년 이후 꾸준한 변동을 보이며, 2022년부터 2023년까지는 약 222~252일 범위에서 움직이고 있다. 특히 2022년 초에는 214일에서 229일로 단기 유동 자금 확보 시간이 늘어난 것으로 해석할 수 있으며, 이것이 기업의 현금 흐름 관리 전략에 영향을 미쳤을 가능성을 시사한다.

회전율

평균 일수 비율

Axon Enterprise Inc., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
매출 원가	138,941)	130,463)	118,497)	111,650)	100,687)	82,517)	87,422)	80,866)	71,666)	84,834)	68,202)	53,082)	58,554)	79,211)	50,668)	46,802)	46,893)	49,445)	39,203)	36,083)	36,754)
목록	220,268)	202,471)	173,046)	154,297)	122,150)	108,688)	93,279)	91,739)	89,657)	89,958)	97,610)	81,010)	46,922)	38,845)	40,666)	40,999)	37,587)	33,763)	39,221)	43,967)	43,104)
단기 활동 비율
재고 회전율¹	2.27	2.28	2.39	2.48	2.88	2.97	3.48	3.33	3.10	2.94	2.65	2.98	5.01	5.76	4.77	4.45	4.57	4.78	—	—	—
벤치 마크
재고 회전율경쟁자²
Boeing Co.	0.83	0.81	0.78	0.74	0.74	0.75	0.77	0.76	0.74	0.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	2.38	2.54	2.36	2.40	2.46	2.53	2.44	2.49	2.46	2.55	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	3.94	4.04	3.95	3.87	4.03	4.48	4.73	4.86	5.12	5.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	3.32	3.19	3.10	3.04	3.25	3.40	3.21	3.28	3.46	3.80	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	3.90	4.04	4.09	4.06	4.20	4.55	4.72	4.88	4.85	4.94	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	16.63	18.68	18.09	16.20	18.12	19.45	19.81	18.64	17.58	16.01	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	4.81	5.03	5.03	5.14	5.33	5.65	5.57	5.49	5.48	5.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
재고 회전율 = (매출 원가_{Q1 2023} + 매출 원가_{Q4 2022} + 매출 원가_{Q3 2022} + 매출 원가_{Q2 2022}) ÷ 목록
= (138,941 + 130,463 + 118,497 + 111,650) ÷ 220,268 = 2.27

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

수익성 변화와 매출 원가 추이

전반적으로 매출 원가는 2018년 초 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보였다. 특히 2020년 이후에 매출 원가가 두드러지게 높아지면서, 2022년 말까지 상승하는 모습을 나타냈다. 이는 회사의 생산 또는 구매 비용이 증가했음을 의미할 수 있으며, 제품 또는 서비스에 대한 수요가 꾸준히 증가한 결과일 가능성이 있다.

반면에, 목록은 2018년 초부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 모습을 보이며, 2023년에도 3월 기준으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 매출이 호조를 보이거나 신규 고객 확보가 이루어졌음을 시사할 수 있다.

재고 회전율의 변화와 재고 관리 효율

재고 회전율은 2018년부터 2019년 말까지는 일정 수준을 유지하다가, 2020년 이후 점차적으로 낮아지는 추세를 보였다. 구체적으로, 2020년 초에는 5.76에 달했으나, 이후 점차 하락하여 2022년 말에는 2.27에 이르렀다. 이는 재고가 오래 보관되거나, 재고 관리가 효율적이지 않았거나, 재고 회전이 둔화되어 판매 속도가 느려졌음을 의미할 수 있다.

이처럼 재고 회전율이 낮아지고 있다는 점은 재고 비용 상승 또는 생산/판매 전략에 변화가 있었을 가능성을 시사한다. 다만, 구체적인 원인 분석을 위해서는 추가적인 정보가 필요하다.

Axon Enterprise Inc., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순 매출액	343,043)	336,142)	311,754)	285,613)	256,426)	217,578)	231,989)	218,795)	195,019)	226,140)	166,442)	141,259)	147,162)	171,851)	130,837)	112,362)	115,810)	114,791)	104,836)	99,226)	101,215)
미수금 및 어음, 충당금 순	379,887)	358,190)	418,308)	379,672)	344,907)	320,819)	265,267)	201,907)	185,373)	229,201)	172,803)	154,253)	147,945)	146,878)	149,013)	134,630)	149,096)	130,579)	116,518)	94,296)	87,849)
단기 활동 비율
매출채권회전율¹	3.36	3.32	2.56	2.61	2.68	2.69	3.29	3.99	3.93	2.97	3.63	3.83	3.80	3.61	3.18	3.33	2.92	3.22	—	—	—
벤치 마크
매출채권회전율경쟁자²
Boeing Co.	24.65	26.46	22.98	20.27	25.37	23.58	27.95	24.76	23.97	29.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	6.37	6.39	6.59	6.10	5.46	5.68	5.97	5.51	5.07	5.33	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	5.05	5.09	5.28	5.15	5.39	5.95	5.75	5.72	5.79	6.15	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	5.00	4.09	4.19	4.39	4.43	4.55	4.83	4.74	4.59	4.37	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	4.57	4.77	4.74	4.45	4.82	5.04	4.78	4.89	4.89	4.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	25.61	26.34	26.06	18.87	26.02	34.15	29.27	25.59	29.81	33.06	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	6.81	7.36	7.15	6.28	7.15	6.66	6.69	6.99	6.03	6.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
매출채권회전율 = (순 매출액_{Q1 2023} + 순 매출액_{Q4 2022} + 순 매출액_{Q3 2022} + 순 매출액_{Q2 2022}) ÷ 미수금 및 어음, 충당금 순
= (343,043 + 336,142 + 311,754 + 285,613) ÷ 379,887 = 3.36

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

순 매출액의 추이와 성장 흐름: 분기별 분석 결과, 해당 기간 동안 매출액은 전체적으로 성장하는 추세를 보이고 있다. 2018년의 초반에는 약 10억 매출 수준에서 출발하여 2023년에는 33억을 상회하는 수치를 기록하고 있으며, 특히 2021년을 기점으로 급격한 성장세가 관찰된다. 2021년 이후에는 연속된 분기별 매출의 증가를 보여주며, 2022년과 2023년에는 각각 25억에서 34억에 이르는 매출을 기록하며 성장세가 지속되고 있다. 이와 같은 추세는 시장에서의 수요 확대 혹은 신규 제품 및 서비스의 성공적인 도입에 기인할 가능성이 있다.
미수금 및 어음, 충당금 순의 변화와 재무 상태: 미수금 및 어음, 충당금 순 계정은 2018년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보인다. 2018년 초 약 87억에서 시작하여 2023년에는 37억 이상으로 증가했으며, 특히 2021년부터 2023년까지 두드러진 성장을 나타낸다. 이는 매출액 증가와 관련될 수 있으며, 매출 증가로 인해 미수금 규모도 자연스럽게 확대되고 있음을 의미한다. 또한, 충당금 적립도 늘어나면서 매출채권 관련 리스크 관리를 병행하고 있음을 짐작할 수 있다.
매출채권회전율의 변화와 운영 효율성: 매출채권회전율은 2018년 초반 자료에서는 제공되지 않으나, 이후 2019년부터 2023년까지의 데이터는 비교적 안정된 수준임을 보여준다. 2019년부터 2020년까지 평균 3.2 내외를 유지하며, 2020년 후반부터 2023년 초까지는 약 2.5에서 3.99까지 등락하는 양상을 보인다. 특히 2021년 이후에는 일부 분기에서 3.99까지 상승하는 모습을 보여, 업무 효율성이나 채권 회수 기간이 일부 개선되었을 가능성을 시사한다. 전반적으로 매출채권 회전율이 상승하면 매출채권의 회수 기간이 짧아지는 긍정적인 신호로 볼 수 있다.

Axon Enterprise Inc., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
매출 원가	138,941)	130,463)	118,497)	111,650)	100,687)	82,517)	87,422)	80,866)	71,666)	84,834)	68,202)	53,082)	58,554)	79,211)	50,668)	46,802)	46,893)	49,445)	39,203)	36,083)	36,754)
미지급금	65,988)	59,918)	50,193)	60,689)	49,348)	32,220)	27,418)	7,778)	19,791)	24,142)	22,441)	40,105)	31,568)	25,874)	14,638)	9,064)	9,865)	15,164)	8,998)	9,213)	11,692)
단기 활동 비율
미지급금 회전율¹	7.57	7.70	8.24	6.30	7.12	10.01	11.85	39.29	14.04	10.96	11.54	6.02	7.45	8.64	13.24	20.12	17.40	10.65	—	—	—
벤치 마크
미지급금 회전율경쟁자²
Boeing Co.	6.37	6.18	6.36	6.17	6.73	6.40	6.20	5.45	4.90	4.94	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	4.68	4.76	4.81	4.72	4.43	4.36	4.61	4.57	4.46	4.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	4.55	4.51	4.61	4.43	4.67	4.75	5.11	5.22	5.66	6.24	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	3.57	2.98	3.14	3.14	3.32	3.32	3.33	3.35	3.56	3.67	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	3.50	3.53	3.68	3.63	3.66	3.61	3.83	3.76	3.86	3.86	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	17.65	27.25	21.48	24.07	21.92	74.34	37.83	36.15	30.31	64.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	5.42	5.40	5.82	5.36	6.28	5.93	6.06	6.52	5.67	5.56	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
미지급금 회전율 = (매출 원가_{Q1 2023} + 매출 원가_{Q4 2022} + 매출 원가_{Q3 2022} + 매출 원가_{Q2 2022}) ÷ 미지급금
= (138,941 + 130,463 + 118,497 + 111,650) ÷ 65,988 = 7.57

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매출 원가의 추세와 변화: 2018년부터 2023년까지 매출 원가는 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2018년 37,754천 달러 수준에서 시작하여 2023년에는 138,941천 달러로 상당한 상승을 기록하였다. 이는 매출 증대에 따른 원가 상승을 반영한 것으로 해석할 수 있으며, 특히 2020년 이후 증가 폭이 두드러지고 있어 생산 또는 조달 비용이 확대되었음을 시사한다.
미지급금의 변화와 패턴: 미지급금 역시 수년간 다소 변동을 보이면서 전체적으로 증가하는 추세를 나타낸다. 2018년 11,692천 달러에서 시작하여 2023년에는 59,988천 달러에 이르렀다. 중장기적으로는 2020년 이후 급증하는 모습을 보이며, 이는 공급망 또는 지급 조건의 변화, 또는 신용 조건의 확대를 나타낼 가능성이 있다.
미지급금 회전율의 의미와 변화: 미지급금 회전율은 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 일부 시기에는 39.29까지 치솟아 오른 점이 눈에 띈다. 2018년 10.65부터 시작하여 2021년 12월 39.29에 도달했으며, 이후 다소 하락하거나 안정되면서 2023년까지 7.57의 수준을 유지하였다. 이는 지급기간 또는 재무 전략의 변화, 또는 공급업체와의 거래 조건 변화 등을 반영할 수 있다. 높은 회전율은 신속한 지불을 의미하거나, 반대로 유연한 지급 조건을 통해 유동성을 유지하는 전략의 일환일 수 있다.
요약적 관찰: 전반적으로 해당 기간 동안 원가와 미지급금이 모두 증가하는 추세를 보이면서, 매출 증가에 따른 운영 비용과 지급 조건의 변화가 함께 진행되어 왔음을 알 수 있다. 미지급금 회전율의 변동은 공급망과 재무 전략에 있어 유동성 및 지급 정책의 조정을 반영하는 것으로 해석된다.

Axon Enterprise Inc., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
유동 자산	2,052,696)	1,805,278)	1,205,699)	1,169,791)	1,146,117)	1,109,490)	1,123,820)	1,080,930)	986,229)	981,952)	875,853)	885,724)	618,741)	619,091)	576,022)	575,055)	566,922)	558,155)	524,387)	486,966)	258,970)
덜: 유동부채	616,127)	602,646)	431,523)	432,971)	470,679)	418,521)	379,890)	272,871)	239,775)	256,331)	258,555)	242,830)	195,015)	195,566)	183,834)	163,673)	163,794)	166,011)	141,505)	120,898)	128,710)
운전자본	1,436,569)	1,202,632)	774,176)	736,820)	675,438)	690,969)	743,930)	808,059)	746,454)	725,621)	617,298)	642,894)	423,726)	423,525)	392,188)	411,382)	403,128)	392,144)	382,882)	366,068)	130,260)

순 매출액	343,043)	336,142)	311,754)	285,613)	256,426)	217,578)	231,989)	218,795)	195,019)	226,140)	166,442)	141,259)	147,162)	171,851)	130,837)	112,362)	115,810)	114,791)	104,836)	99,226)	101,215)
단기 활동 비율
운전자본 회전율¹	0.89	0.99	1.38	1.35	1.37	1.25	1.17	1.00	0.98	0.94	1.02	0.92	1.33	1.25	1.21	1.09	1.08	1.07	—	—	—
벤치 마크
운전자본 회전율경쟁자²
Boeing Co.	4.61	3.42	3.13	2.87	2.51	2.34	2.02	2.00	1.88	1.69	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	4.25	4.62	4.35	3.93	3.83	3.54	2.87	2.80	2.52	2.84	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	7.01	8.70	10.69	—	—	65.65	12.41	21.65	5.34	5.42	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	5.87	7.93	13.29	10.55	7.14	4.94	1.57	1.57	1.27	2.26	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	7.79	7.03	7.91	8.84	8.07	5.86	5.94	4.52	4.27	3.64	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	12.81	12.93	14.03	14.28	15.14	11.52	10.48	12.30	11.93	12.01	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	12.76	20.15	19.15	17.77	11.41	9.75	8.11	10.24	9.77	7.52	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
운전자본 회전율 = (순 매출액_{Q1 2023} + 순 매출액_{Q4 2022} + 순 매출액_{Q3 2022} + 순 매출액_{Q2 2022}) ÷ 운전자본
= (343,043 + 336,142 + 311,754 + 285,613) ÷ 1,436,569 = 0.89

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운전자본의 추세와 변화: 분석 기간 동안 운전자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 특히 2019년부터 2020년까지 지속적인 상승이 이루어졌으며, 2020년 12월에 약 1,436,569천 달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2021년부터 2023년까지도 꾸준히 증가세를 유지하며 2023년 3월에는 약 1,436,569천 달러에 달하였다. 이러한 증가는 회사의 운전자본이 확장되고 있음을 시사하며, 재무적 여유 및 운영 규모가 성장하고 있는 것으로 해석할 수 있다.
순 매출액의 변화 및 성장 패턴: 순 매출액은 전반적으로 성장하는 모습을 보여주고 있다. 2018년 이후 2023년 3월까지 지속적으로 상승하여, 2018년 3월의 101,215천 달러에서 2023년 3월에는 336,142천 달러로 크게 증가하였다. 특히 2020년 이후 빠른 증가세를 보였으며, 2021년과 2022년을 거치며 연평균 성장률이 높아지는 모습이다. 이는 시장 내 점유율 확대 또는 제품 판매 확대 등 매출 증대 요인들이 작용했음을 시사한다.
운전자본 회전율의 변동과 의미: 운전자본 회전율은 일부 기간 동안 데이터가 누락되어 있으나, 2018년 6월 이후 2022년 6월까지는 비교적 높은 수준(1.07에서 1.38까지)을 유지하는 모습을 보여주었다. 특히 2020년과 2021년에는 회전율이 1.00 이상으로 유지되며, 효율적인 운전자본 운용이 이루어지고 있음을 나타낸다. 그러나 2022년 6월 이후에는 0.89까지 하락하는 기간도 있어, 일부 시점에서는 운전자본 활용 효율성이 다소 떨어졌음을 암시한다. 전반적으로는 매출 성장과 함께 운전자본이 확대되고, 그 활용도도 일정 수준 이상 유지되었음을 알 수 있다.

Axon Enterprise Inc., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 회전율	2.27	2.28	2.39	2.48	2.88	2.97	3.48	3.33	3.10	2.94	2.65	2.98	5.01	5.76	4.77	4.45	4.57	4.78	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
재고 순환 일수¹	161	160	153	147	127	123	105	110	118	124	138	122	73	63	77	82	80	76	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
재고 순환 일수경쟁자²
Boeing Co.	438	452	468	494	493	486	475	478	496	467	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	154	144	155	152	148	144	150	146	149	143	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	93	90	92	94	90	82	77	75	71	62	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	110	114	118	120	112	107	114	111	105	96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	94	90	89	90	87	80	77	75	75	74	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	22	20	20	23	20	19	18	20	21	23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	76	73	73	71	69	65	65	66	67	71	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 2.27 = 161

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재고 회전율: 2018년 6월부터 2019년 12월까지 재고 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하며 4.45에서 4.77사이의 범위 내에서 움직였습니다. 2020년 이후로는 재고 회전율이 점차 하락하는 추세를 보이며, 2023년 3월에는 2.27로 낮아졌습니다. 이는 재고를 빠르게 소진하는 비율이 감소했음을 시사하며, 재고 관리 또는 판매 전략의 변화 가능성을 시사합니다. 특히, 2021년 이후 재고 회전율이 지속 하락하는 양상을 보여, 재고가 축적되는 경향이 있음을 알 수 있습니다.
재고 순환 일수: 재고 순환 일수는 2018년 6월부터 2019년 12월까지 지속해서 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3월에는 63일로 단기화된 모습도 관찰됩니다. 그러나 이후 2020년 9월부터 다시 상승하여, 2023년 3월에는 161일에 이르러, 재고를 소진하는데 걸리는 기간이 장기화되고 있음을 의미합니다. 이는 재고 보유 기간이 증가하는 현상으로, 시장 판매 또는 재고 회전 속도의 저하와 관련이 있을 수 있습니다.

Axon Enterprise Inc., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
매출채권회전율	3.36	3.32	2.56	2.61	2.68	2.69	3.29	3.99	3.93	2.97	3.63	3.83	3.80	3.61	3.18	3.33	2.92	3.22	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
미수금 순환 일수¹	109	110	143	140	136	136	111	91	93	123	101	95	96	101	115	110	125	113	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
미수금 순환 일수경쟁자²
Boeing Co.	15	14	16	18	14	15	13	15	15	12	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	57	57	55	60	67	64	61	66	72	68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	72	72	69	71	68	61	63	64	63	59	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	73	89	87	83	82	80	76	77	80	83	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	80	77	77	82	76	72	76	75	75	76	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	14	14	14	19	14	11	12	14	12	11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	54	50	51	58	51	55	55	52	61	60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 3.36 = 109

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매출채권회전율의 추세 분석: 해당 지표는 일정 기간 동안 회사의 매출채권이 얼마나 신속하게 회수되고 있는지를 보여줍니다. 2018년 6월 이후 일부 기간에 변동이 관찰되지만, 전체적으로는 2018년 6월부터 2019년 6월까지 약간의 하락세를 보이다가 이후에는 일정 구간에 걸쳐 상대적으로 안정된 수준을 유지하는 경향을 나타냅니다. 특히 2021년 이후에는 2.6에서 3.9 범위 내에서 변동하며 비교적 안정된 회전율을 기록하고 있습니다. 이는 매출채권 회수 기간이 평균적으로 3~4회 정도로 유지되며, 비대칭적인 변동이 있으나 큰 변동폭은 보이지 않습니다.
미수금 순환 일수의 추세 분석: 이 지표는 평균 미수금 회수에 소요되는 시간을 일수로 나타냅니다. 관찰되는 기간 동안 일정 부분 변동성을 보이지만, 대체로 2018년 6월 이후 90일에서 140일 내외를 유지하고 있습니다. 특히 2022년 이후에는 109일과 110일 근처를 중심으로 다소 안정된 구간을 형성하는 모습을 보여줍니다. 이는 미수금 회수 기간이 상당히 길거나 일정하게 유지되고 있음을 의미하여, 매출 채권의 회수 기간이 비교적 길거나 회사의 신용 정책이 이 수준에 머무르고 있음을 시사합니다.

Axon Enterprise Inc., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	161	160	153	147	127	123	105	110	118	124	138	122	73	63	77	82	80	76	—	—	—
미수금 순환 일수	109	110	143	140	136	136	111	91	93	123	101	95	96	101	115	110	125	113	—	—	—
단기 활동 비율
작동 주기¹	270	270	296	287	263	259	216	201	211	247	239	217	169	164	192	192	205	189	—	—	—
벤치 마크
작동 주기경쟁자²
Boeing Co.	453	466	484	512	507	501	488	493	511	479	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	211	201	210	212	215	208	211	212	221	211	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	165	162	161	165	158	143	140	139	134	121	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	183	203	205	203	194	187	190	188	185	179	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	174	167	166	172	163	152	153	150	150	150	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	36	34	34	42	34	30	30	34	33	34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	130	123	124	129	120	120	120	118	128	131	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 161 + 109 = 270

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재고 순환 일수: 분기별 재고 순환 일수는 2018년 3분기 이후에 데이터가 누락되어 있으며, 이후 2019년 6월부터 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2020년대 들어서 2020년 12월에 138일을 기록한 이후 2021년 3월에 124일로 다소 감소했으나, 다시 증가세를 보이며 2023년 3월에는 161일에 이르고 있다. 이는 재고의 회전이 점차 느려지고 있는 것으로 해석할 수 있으며, 상품 재고의 체류 기간이 증가하는 추세를 확인할 수 있다.
미수금 순환 일수: 이 항목은 2018년 9월 이후 데이터가 존재하며, 2019년 상반기 정점인 136일을 기록한 후 여러 분기에 걸쳐 변동이 있으나 대체로 90일에서 140일 사이에서 움직이고 있다. 2020년과 2021년을 거치면서 대체로 안정된 수준을 유지하면서도, 2022년 3월과 6월에 각각 136일과 140일을 기록하는 등 일정 기간 동안 미수금 회수 기간이 길어지고 있음을 보여준다. 최근까지는 110일 내외로 상대적으로 안정된 수준을 보여주고 있다.
작동 주기: 이 항목 역시 2018년 9월 이후부터 자료가 제공되고 있으며, 2019년 하반기부터 급증하는 경향을 보인다. 예를 들어 2019년 12월에는 239일, 이후 2020년 12월에는 270일로 약 1년 이상으로 늘어나면서 작동 주기의 상당히 길어졌음을 알 수 있다. 2021년 이후에는 2019년 대비 다소 유지되거나 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2022년 12월과 2023년 3월에는 각각 296일과 270일로, 작동 주기가 상당히 길어졌다. 이는 시스템 또는 공정상의 비효율성과 유지보수주기 연장 가능성을 시사한다.

Axon Enterprise Inc., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
미지급금 회전율	7.57	7.70	8.24	6.30	7.12	10.01	11.85	39.29	14.04	10.96	11.54	6.02	7.45	8.64	13.24	20.12	17.40	10.65	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
지급 계정 순환 일수¹	48	47	44	58	51	36	31	9	26	33	32	61	49	42	28	18	21	34	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
지급 계정 순환 일수경쟁자²
Boeing Co.	57	59	57	59	54	57	59	67	74	74	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	78	77	76	77	82	84	79	80	82	77	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	80	81	79	82	78	77	71	70	65	58	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	102	123	116	116	110	110	109	109	103	100	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	104	103	99	101	100	101	95	97	95	95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	21	13	17	15	17	5	10	10	12	6	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	67	68	63	68	58	62	60	56	64	66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 7.57 = 48

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

미지급금 회전율: 해당 항목은 2019년 이후부터 데이터를 기록하고 있으며, 처음에는 두 자릿수 값(10.65, 17.4, 20.12, 13.24)이 나타나고 있다. 이후 2020년 초반부터 2022년 말까지 큰 변동 없이 비교적 안정된 수준(7.12~14.04 사이)을 유지하며, 2022년 12월 이후 다시 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년 12월에는 39.29로 급증하는 모습을 보여, 이 시기에는 미지급금 회전율이 현저하게 높았음을 알 수 있다. 이와 같은 증가세는 재무운영상 미지급금의 회전이 더 활발해졌거나 재무 정책의 변경 가능성을 시사한다.
지급 계정 순환 일수: 지급 계정 순환 일수는 전반적으로 높은 변동성을 보이고 있으며, 2019년 이후 21일에서 61일 또는 그 이상까지 범위 내에서 움직이고 있다. 2020년 초반에는 42일, 이후 점차 긴 50일대를 기록하며 지급 기간이 늘어났음을 보여준다. 2021년 중반에는 31일로 단기화되기도 하였으나, 이후 다시 50일 이상으로 확장되는 등, 지급 기간이 일정하지 않음을 알 수 있다. 전체적으로 보면, 회사는 특정 시기에 지급 기간을 늘리거나 줄이며 유동성 또는 공급망 관련 정책에 변화를 주었을 가능성이 있다. 특히 2020년 9월 이후 2021년 말까지 일수는 매우 변화무쌍한 모습을 보이고 있어, 재무적 유연성 및 지급 조건 조정의 필요성에 따라 차별화되었음을 시사한다.

Axon Enterprise Inc., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	161	160	153	147	127	123	105	110	118	124	138	122	73	63	77	82	80	76	—	—	—
미수금 순환 일수	109	110	143	140	136	136	111	91	93	123	101	95	96	101	115	110	125	113	—	—	—
지급 계정 순환 일수	48	47	44	58	51	36	31	9	26	33	32	61	49	42	28	18	21	34	—	—	—
단기 활동 비율
현금 전환 주기¹	222	223	252	229	212	223	185	192	185	214	207	156	120	122	164	174	184	155	—	—	—
벤치 마크
현금 전환 주기경쟁자²
Boeing Co.	396	407	427	453	453	444	429	426	437	405	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	133	124	134	135	133	124	132	132	139	134	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	85	81	82	83	80	66	69	69	69	63	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	81	80	89	87	84	77	81	79	82	79	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	70	64	67	71	63	51	58	53	55	55	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	15	21	17	27	17	25	20	24	21	28	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	63	55	61	61	62	58	60	62	64	65	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ 현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 161 + 109 – 48 = 222

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재고 순환 일수: 분기별 재고 순환 일수는 일반적으로 안정된 수준을 유지하며, 2018년 이후 일정 범위 내에서 변동하는 경향을 보여줍니다. 특히 2019년 이후 상당 기간 동안 재고 순환 일수는 73일에서 153일 사이를 오가며 변화하였는데, 2022년 이후에는 147일에서 160일로 비교적 높은 수준을 지속하고 있습니다. 이러한 상승은 재고 회전 속도가 느려졌거나 재고 보유 기간이 길어졌음을 시사할 수 있습니다.
미수금 순환 일수: 미수금 회수일수는 2018년 이후 대체로 일정한 패턴을 보여, 90일에서 136일 사이를 오가고 있습니다. 일부 기간에는 평균 회수기간이 길어지거나 짧아지는 변동이 있으나, 전반적으로 2019년 이후 일정한 범위 내에서 유지되고 있습니다. 2022년 말에는 143일로 최고치를 기록했으며, 이는 고객의 지불 기간이 다소 길어졌거나 채권 회수에 어려움을 겪었을 가능성을 의미할 수 있습니다.
지급 계정 순환 일수: 지급일수는 전반적으로 안정적이며, 대부분의 기간 동안 9일에서 61일 사이를 다루고 있습니다. 2021년 이후에는 다소 상승하는 경향을 보이지만, 전반적으로 짧은 지급 기간을 유지하며 유동성 관리를 지속하고 있음을 시사합니다. 특히 2022년과 2023년에는 44일에서 58일 사이의 변동률을 보이고 있습니다.
현금 전환 주기: 현금 전환 주기는 상당한 변동성을 나타내며, 2018년부터 2023년까지 전체적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년에는 약 155일에서 시작하여, 2022년과 2023년에는 222일에서 252일까지 크게 늘어났습니다. 이는 상품 및 서비스의 판매 후 현금으로 전환되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 운전자본 관리에 있어서 개선이 필요할 수 있는 지표입니다.

Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

Axon Enterprise Inc. (NASDAQ:AXON)

단기 활동 비율 분석 분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터