Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

전반적으로, 분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 변동성이 관찰됩니다. 자산 회전율은 2021년에서 2023년까지 증가하는 추세를 보이다가 2024년과 2025년에 감소했습니다. 총 자산 회전율은 0.68에서 0.52로, 조정된 총 자산 회전율은 0.85에서 0.58로 감소했습니다.

유동성 비율은 상당한 변동을 보였습니다. 현재 유동성 비율은 1.77에서 2.93으로 증가한 후 2.86으로 소폭 감소했습니다. 조정된 현재 유동성 비율은 4.12에서 6.36으로 증가한 후 5.45로 감소했습니다. 이러한 변화는 단기적인 유동성 관리의 변화를 시사합니다.

부채 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2025년에 감소했습니다. 주주 자본 대비 부채 비율은 0.13에서 0.45로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 대비 부채 비율은 0.18에서 0.48로 증가했습니다. 총자본비율 대비 부채비율은 0.11에서 0.31로 증가했고, 조정된 총자본비율은 0.15에서 0.32로 증가했습니다. 이러한 증가는 재무 구조에서 부채의 비중이 증가했음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 1.6에서 1.85로 소폭 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 1.37에서 1.66으로 증가했습니다. 이는 회사가 자본 구조에서 부채를 더 많이 활용하고 있음을 나타냅니다.

순이익률은 2023년까지 증가하다가 2024년과 2025년에 감소했습니다. 순이익률은 23.29%에서 22.74%로 감소했고, 조정된 순이익률은 23.64%에서 27.02%로 증가한 후 19.52%로 감소했습니다. 이러한 변동은 수익성에 영향을 미치는 요인의 변화를 반영합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년에서 2023년까지 증가하다가 2024년과 2025년에 감소했습니다. ROE는 25.39%에서 22.58%로 감소했고, 조정된 ROE는 27.61%에서 26.15%로 감소했습니다. 자산수익률(ROA) 또한 15.87%에서 10.92%로 감소했고, 조정된 ROA는 20.14%에서 15.73%로 감소했습니다. 이는 자본과 자산의 효율적인 사용 측면에서 수익성이 감소했음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 2988244천 달러에서 2025년에는 5296759천 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 연평균 성장률로 환산하면 상당한 수준입니다.

총 자산 역시 2021년 4386299천 달러에서 2025년 10153148천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 자산 증가는 수익 증가와 함께 회사의 전반적인 규모 확장을 나타냅니다.

총 자산 회전율은 2021년 0.68에서 2023년 0.72로 소폭 증가했지만, 2024년과 2025년에는 0.52로 감소했습니다. 이는 자산 대비 수익 창출 효율성이 감소했음을 시사합니다. 자산 증가 속도가 수익 증가 속도보다 빠르거나, 수익성이 낮은 자산에 대한 투자가 증가했을 가능성이 있습니다.

조정된 수익은 일반적인 수익과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 3089413천 달러에서 2025년 5378610천 달러로 증가했습니다.

조정된 총 자산은 2021년 3626221천 달러에서 2025년 9239303천 달러로 증가했습니다. 조정된 자산의 증가폭은 일반적인 총 자산의 증가폭과 유사합니다.

조정된 총 자산 회전율은 2021년 0.85에서 2023년 0.85로 안정적으로 유지되다가, 2024년과 2025년에는 0.59와 0.58로 감소했습니다. 이는 조정된 자산 대비 조정된 수익 창출 효율성이 감소했음을 나타냅니다. 일반적인 총 자산 회전율의 감소 추세와 유사하게, 자산 투자 효율성 저하 또는 수익성이 낮은 자산 투자 증가를 의심해 볼 수 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율의 감소는 자산 활용 효율성 저하를 의미하며, 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

조정된 총 자산 회전율

조정된 총 자산 회전율의 감소는 특정 자산군에 대한 투자 효율성 저하를 시사할 수 있습니다.

최근 몇 년간 유동 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 12월 31일 1715769 US$ 단위 천에서 2025년 12월 31일 4669673 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 특히 2024년과 2025년에 증가폭이 두드러졌습니다.

유동 부채 또한 증가세를 보였지만, 유동 자산의 증가폭보다는 완만했습니다. 2021년 12월 31일 971225 US$ 단위 천에서 2025년 12월 31일 1635291 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2022년에 유동 부채가 크게 증가했으나, 이후 증가세가 둔화되었습니다.

현재 유동성 비율

현재 유동성 비율은 2021년 12월 31일 1.77에서 2022년 12월 31일 1.27로 감소한 후, 2023년 12월 31일 1.24로 소폭 감소했습니다. 그러나 2024년 12월 31일 2.93, 2025년 12월 31일 2.86으로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 단기적인 유동성 개선을 시사합니다.

조정된 유동 자산 역시 유동 자산과 유사하게 전반적인 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년 12월 31일 1719461 US$ 단위 천에서 2025년 12월 31일 4673561 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 유동 자산과 마찬가지로 2024년과 2025년에 증가폭이 컸습니다.

조정된 유동 부채는 2021년 12월 31일 417283 US$ 단위 천에서 2025년 12월 31일 856856 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 2022년과 2023년에 증가폭이 두드러졌으며, 이후 증가세가 둔화되었습니다.

현재 유동성 비율(조정)

현재 유동성 비율(조정)은 2021년 12월 31일 4.12에서 2022년 12월 31일 2.6으로 크게 감소했습니다. 2023년 12월 31일 2.14로 소폭 감소한 후, 2024년 12월 31일 6.36, 2025년 12월 31일 5.45로 크게 증가했습니다. 이는 조정된 유동 자산과 부채의 변화를 반영하며, 전반적으로 유동성 상황이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로 유동 자산과 조정된 유동 자산은 꾸준히 증가하는 반면, 유동 부채와 조정된 유동 부채의 증가세는 상대적으로 완만했습니다. 이는 유동성 비율의 개선으로 이어졌으며, 특히 조정된 유동성 비율의 경우 2024년과 2025년에 괄목할 만한 개선이 있었습니다.

최근 몇 년간 부채 수준은 상당한 변동성을 보였습니다. 총 부채는 2021년 말 347,588천 달러에서 2022년 말 748,078천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 말에는 649,056천 달러로 감소했지만, 2024년 말에는 2,476,183천 달러로 다시 급증하여 2025년 말에는 2,480,150천 달러로 소폭 증가했습니다.

주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 2,740,675천 달러에서 2022년 말 2,745,113천 달러로 소폭 증가했으며, 2023년 말에는 3,404,271천 달러, 2024년 말에는 4,673,578천 달러, 2025년 말에는 5,474,181천 달러로 꾸준히 증가했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율은 부채 및 자본 변동에 따라 변화했습니다. 2021년에는 0.13이었던 이 비율은 2022년에 0.27로 증가했습니다. 2023년에는 0.19로 감소했지만, 2024년에는 0.53으로 크게 증가했습니다. 2025년에는 0.45로 소폭 감소했습니다.

조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 말 479,980천 달러에서 2022년 말 924,152천 달러로 증가했으며, 2023년 말에는 806,033천 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 말에는 2,626,630천 달러로 급증하여 2025년 말에는 2,666,328천 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 주주 자본 역시 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 2,644,862천 달러에서 2022년 말 2,690,533천 달러로 소폭 증가했으며, 2023년 말에는 3,304,198천 달러, 2024년 말에는 4,584,972천 달러, 2025년 말에는 5,556,802천 달러로 꾸준히 증가했습니다.

조정된 주주 자본 대비 부채 비율은 조정된 부채 및 자본 변동에 따라 변화했습니다. 2021년에는 0.18이었던 이 비율은 2022년에 0.34로 증가했습니다. 2023년에는 0.24로 감소했지만, 2024년에는 0.57로 크게 증가했습니다. 2025년에는 0.48로 소폭 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

이 비율의 증가는 부채 자금 조달에 대한 의존도가 높아지고 있음을 시사합니다. 2024년의 급격한 증가는 특히 주목할 만합니다.

조정된 주주 자본 대비 부채 비율

조정된 비율은 유사한 추세를 보이며, 조정된 부채 및 자본을 고려할 때 재무 위험에 대한 추가적인 통찰력을 제공합니다.

주주의 자본

주주의 자본의 지속적인 증가는 회사의 순자산 가치가 증가하고 있음을 나타냅니다.

총 부채 및 조정된 총 부채

총 부채와 조정된 총 부채의 상당한 증가는 회사가 운영 및 성장을 위해 더 많은 자금을 조달하고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 부채 규모는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 3억 4,758만 8천 달러로 보고되었으며, 2022년에는 7억 4,807만 8천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 6억 4,905만 6천 달러로 감소했지만, 2024년에는 24억 7,618만 3천 달러로 급증하여 2025년에는 24억 8,015만 달러로 소폭 증가했습니다.

총 자본금은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년의 30억 8,826만 3천 달러에서 2025년에는 79억 5,433만 1천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 재무 건전성 강화에 기여했을 수 있습니다.

총자본비율 대비 부채비율은 2021년의 0.11에서 2024년의 0.35로 증가했습니다. 2025년에는 0.31로 소폭 감소했지만, 전반적으로 부채비율이 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 부채 규모의 증가가 자본금 증가 속도를 능가했음을 시사합니다.

조정된 총 부채 또한 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년의 4억 7,998만 달러에서 2024년에는 26억 2,663만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 26억 6,632만 8천 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 총 자본금은 총 자본금과 유사하게 꾸준히 증가했습니다. 2021년의 31억 2,484만 2천 달러에서 2025년에는 82억 2,313만 달러로 증가했습니다.

총자본비율(조정)은 2021년의 0.15에서 2024년의 0.36으로 증가했습니다. 2025년에는 0.32로 소폭 감소했지만, 전반적으로 조정된 부채비율이 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 조정된 부채 규모의 증가가 조정된 자본금 증가 속도를 능가했음을 시사합니다.

총 부채

2024년과 2025년에 급격히 증가했습니다.

총 자본금

꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

총자본비율 대비 부채비율

전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다.

조정된 총 부채

총 부채와 유사한 패턴을 보였습니다.

조정된 총 자본금

총 자본금과 유사하게 꾸준히 증가했습니다.

총자본비율(조정)

전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 438만 6299천 달러에서 2025년 1015만 3148천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2024년에는 897만 4482천 달러로 큰 폭의 증가를 나타냈으며, 이후 2025년에는 소폭 증가했습니다.

주주의 자본

주주의 자본 또한 2021년 274만 675천 달러에서 2025년 547만 4181천 달러로 지속적인 증가세를 보입니다. 증가율은 비교적 안정적이며, 자산 증가와 함께 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 1.6에서 2022년 1.87로 증가한 후, 2023년 1.67로 감소했습니다. 이후 2024년에는 1.92로 다시 증가했으며, 2025년에는 1.85로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 1.6에서 1.92 사이의 변동성을 보이며, 자본 구조에 대한 의존도가 일정 수준 유지되고 있음을 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 362만 6221천 달러에서 2025년 923만 9303천 달러로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게 2024년에 큰 폭의 증가를 보였으며, 이후 2025년에 소폭 증가했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2021년 264만 4862천 달러에서 2025년 555만 6802천 달러로 증가했습니다. 주주의 자본과 마찬가지로 꾸준한 증가세를 나타내며, 조정된 자산 규모에 비례하여 자본 구조가 개선되고 있음을 보여줍니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 1.37에서 2022년 1.59로 증가한 후, 2023년 1.45로 감소했습니다. 2024년에는 1.74로 증가했으며, 2025년에는 1.66으로 소폭 감소했습니다. 조정되지 않은 재무 레버리지 비율과 유사한 변동성을 보이며, 조정된 자산 및 자본 구조를 고려했을 때에도 재무 레버리지는 일정 수준을 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 전반적인 재무 성과는 긍정적인 추세를 보였습니다. 특히 수익과 순수입은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

수익

수익은 2021년 2,988,244천 달러에서 2025년 5,296,759천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높은 것을 의미합니다.

순수입

순수입 또한 2021년 695,955천 달러에서 2025년 1,108,888천 달러로 증가했습니다. 순수입의 증가폭은 수익 증가폭과 유사한 수준을 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 23.29%에서 2023년 25.46%로 증가했으나, 이후 2024년 22.74%, 2025년 20.94%로 감소하는 추세를 보입니다. 수익 증가에도 불구하고 순이익률이 하락한 점은 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화 등의 요인이 작용했을 가능성을 시사합니다.

조정된 순이익 및 조정된 수익

조정된 순이익과 조정된 수익 또한 유사한 증가 추세를 보입니다. 조정된 수익은 2021년 3,089,413천 달러에서 2025년 5,378,610천 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 2021년 730,235천 달러에서 2025년 1,453,250천 달러로 증가했습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2021년 23.64%에서 2022년 21.92%로 감소했다가 2023년 24.27%로 반등, 2024년 19.52%로 다시 감소한 후 2025년 27.02%로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익률의 변동성은 일회성 항목의 영향 또는 회계 처리 방식의 변경에 기인할 수 있습니다.

전반적으로 수익과 순수입의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호이지만, 순이익률의 하락 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 조정된 순이익률의 변동성은 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있습니다. 특히 순수입과 주주의 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

순수입

순수입은 2021년 695,955천 달러에서 2025년 1,108,888천 달러로 증가했습니다. 2021년에서 2023년까지는 비교적 빠른 성장세를 보였으나, 2024년에는 소폭 둔화된 후 2025년에 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

주주의 자본

주주의 자본 또한 2021년 2,740,675천 달러에서 2025년 5,474,181천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가 속도는 2023년과 2024년에 가속화되는 모습을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2021년 25.39%에서 2022년 30.93%로 상승했으나, 이후 2023년 30.58%, 2024년 22.58%, 2025년 20.26%로 점진적으로 감소하는 추세를 보입니다. 순수입의 증가에도 불구하고 주주의 자본 증가폭이 더 커 ROE가 감소한 것으로 해석될 수 있습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 2021년 730,235천 달러에서 2025년 1,453,250천 달러로 증가했습니다. 순수입과 유사하게 2024년에 감소하는 모습을 보이다가 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2021년 2,644,862천 달러에서 2025년 5,556,802천 달러로 증가했습니다. 주주의 자본과 유사한 증가 패턴을 보입니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 2021년 27.61%에서 2022년 30.05%로 상승했으나, 2024년 20.13%로 크게 감소한 후 2025년 26.15%로 다시 상승했습니다. 조정된 순이익과 조정된 주주 자본의 변화에 따라 변동하는 경향을 보입니다.

전반적으로 수익성과 자본 규모는 증가하고 있지만, 자기자본이익률은 감소하는 추세입니다. 이는 자본의 효율적인 활용 측면에서 주의가 필요할 수 있음을 시사합니다. 조정된 순이익과 자기자본비율은 변동성이 있으며, 특히 2024년에 큰 변화를 보였습니다. 이러한 변화의 원인을 추가적으로 분석할 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 순수입은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 6억 9,595만 달러에서 2025년에는 11억 8,888만 달러로 증가했습니다. 특히 2024년에는 소폭의 증가를 보이다가 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.

총 자산 역시 지속적으로 증가했습니다. 2021년 43억 8,629만 달러에서 2025년에는 101억 5,314만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 자산 증가폭이 크게 확대되었습니다.

자산수익률(ROE) 비율

ROE 비율은 2021년 15.87%에서 2023년 18.36%로 증가했지만, 2024년에는 11.76%로 감소했습니다. 2025년에는 10.92%로 소폭 감소했습니다. 순이익 증가에도 불구하고 총 자산의 빠른 증가로 인해 ROE 비율은 변동성을 보였습니다.

조정된 순이익 또한 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 7억 3,023만 달러에서 2025년에는 14억 5,325만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 감소했지만, 2025년에 상당한 증가를 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 증가했습니다. 2021년 36억 2,622만 달러에서 2025년에는 92억 3,930만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 ROE 비율은 2021년 20.14%에서 2023년 20.61%로 증가한 후, 2024년에는 11.54%로 감소했습니다. 2025년에는 15.73%로 다시 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 순이익과 자산의 조정된 값을 사용하여 계산되었으며, 일반 ROE 비율과 유사한 변동성을 보였습니다.

전반적으로, 순이익과 자산은 모두 꾸준히 증가했지만, ROE 비율은 자산 증가 속도에 따라 변동성을 보였습니다. 조정된 순이익과 조정된 자산을 사용한 ROE 비율은 일반 ROE 비율과 유사한 추세를 나타냈습니다.