현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Cadence Design Systems Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순수입	1,055,484)	1,041,144)	848,952)	695,955)	590,644)
감가상각 및 상각	196,935)	145,292)	132,088)	142,308)	145,653)
부채 할인 및 수수료 상각	3,473)	1,262)	1,134)	1,219)	1,053)
주식 기반 보상	391,219)	325,611)	270,439)	210,090)	197,268)
(이익) 투자 손실, 순	(49,593)	(34,602)	5,425)	(580)	4,954)
이연 소득세	(128,737)	(36,512)	(107,606)	(43,178)	(26,117)
매출채권손실충당금	2,078)	3,325)	204)	525)	1,628)
ROU 자산 상각 및 운용리스 부채 변동	(1,920)	451)	3,342)	(11,606)	4,483)
그 외 비현금 품목	587)	1,983)	371)	427)	773)
미수금	(180,287)	(11,748)	(138,471)	2,014)	(25,934)
재고	(82,771)	(65,895)	(23,073)	(39,027)	(25,685)
선불 비용 및 기타	(81,529)	39,015)	(38,927)	(34,342)	(31,167)
기타 자산	11,866)	(45,784)	(933)	(7,133)	(71,606)
미지급금 및 미지급 부채	33,676)	5,415)	113,945)	67,356)	18,394)
이연된 수익	66,478)	(21,583)	131,462)	100,731)	110,173)
다른 장기 부채	23,592)	1,802)	43,542)	16,199)	10,408)
영업자산 및 부채의 변동, 인수한 사업의 순효과	(208,975)	(98,778)	87,545)	105,798)	(15,417)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	205,067)	308,032)	392,942)	405,003)	314,278)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,260,551)	1,349,176)	1,241,894)	1,100,958)	904,922)
투자 매입	(4,982)	(176,170)	(1,000)	—)	—)
투자의 판매 및 만기로 인한 수익금	47,980)	64,775)	366)	128)	217)
부동산, 공장 및 장비 구매	(142,542)	(102,337)	(123,215)	(65,298)	(94,813)
무형 자산의 매입	—)	(166)	(1,000)	(1,583)	—)
사업결합으로 지급된 현금, 취득한 현금의 순	(737,574)	(198,351)	(613,785)	(226,201)	(197,562)
투자 활동에 사용된 순현금	(837,118)	(412,249)	(738,634)	(292,954)	(292,158)
회전 신용 시설의 수익금	—)	50,000)	585,000)	—)	350,000)
회전 신용 시설에 대한 지불	—)	(150,000)	(485,000)	—)	(350,000)
채권 발행으로 인한 수익금	3,196,595)	—)	300,000)	—)	—)
빚 갚기	(1,350,000)	—)	—)	—)	—)
채권 발행 비용의 지불	(23,828)	—)	(425)	(1,285)	—)
보통주 발행 수익금	204,237)	132,957)	105,331)	87,772)	74,803)
제한된 주식의 귀속에 대한 종업원 세금 납부를 위해 받은 주식	(237,737)	(136,396)	(111,864)	(117,982)	(110,028)
보통주 환매에 대한 지급	(550,026)	(700,134)	(1,050,091)	(612,297)	(380,064)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	1,239,241)	(803,573)	(657,049)	(643,792)	(415,289)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(26,796)	(7,527)	(52,826)	(3,704)	25,747)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	1,635,878)	125,827)	(206,615)	160,508)	223,222)
연초의 현금 및 현금성자산	1,008,152)	882,325)	1,088,940)	928,432)	705,210)
연말의 현금 및 현금성자산	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)	928,432)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

수익성의 성장: 박자는 꾸준히 상승하는 경향을 보이고 있으며, 순수입은 2020년 590,644천 달러에서 2024년 1,055,484천 달러로 증가하였다. 이는 회사의 전반적인 매출 규모와 수익성이 지속적으로 향상되고 있음을 시사한다.
비현금 비용 및 감가상각 비용의 변동: 감가상각 및 상각 비용은 전체적으로 안정적인 흐름을 보이다가 2024년 196,935천 달러로 증가하였다. 이는 자산 감가상각과 관련된 비용이 일부 증가했음을 의미하며, 회사의 자산 활용 및 투자 전략에 변화가 있었던 것으로 추정된다.
재무활동과 주식 관련 현금흐름: 보통주 발행과 환매 활동은 상당한 변동성을 나타내며, 특히 2024년에는 보통주 발행 수익금이 204,237천 달러에 달하는 반면, 환매액은 550,026천 달러로, 주주환원 정책의 일환으로 보통주를 상당히 환매하였음을 알 수 있다. 또한, 재무활동으로 인한 순현금 흐름은 2024년 큰 폭의 증가(약 1,239,241천 달러)를 기록하며, 이는 채권 발행 및 기타 금융 활동이 현금 유입에 크게 기여했음을 보여준다.
영업현금흐름의 안정적 증대: 영업활동으로 제공된 순현금은 지속적으로 증가하여 2024년 1,268,551천 달러를 기록하였으며, 이는 회사의 핵심 영업이익이 강력히 지속되고 있음을 나타낸다. 또한, 운영 효율성의 개선 혹은 순이익 증대와 연결되어 있을 가능성이 높다.
투자 활동의 부정적 흐름: 투자 활동에서의 현금 유출은 2020년 이후 지속적이며, 특히 2024년에는 -837,118천 달러를 기록하였다. 이는 부동산, 장비, 사업 결합 등에 대규모 투자를 지속적으로 수행했음을 의미하며, 향후 성장 전략의 일환으로 투자 활동에 상당한 자원이 배분되었음을 보여준다.
부채 및 채권 관련 활동: 2024년에는 채권 발행이 크게 활발했으며, 3,196,595천 달러에 달하는 수익금이 발생하였다. 반면, 빚 상환액도 상당했으며, 이는 자금 조달을 통해 대규모 재무 구조 조정을 시도했음을 시사한다. 또한, 환율 영향과 관련하여, 환율 변동으로 인한 현금 유출이 일부 발생하였으나, 전반적으로 현금 및 현금성자산은 증가세를 유지하였다.
현금 및 현금성자산의 변화: 연초 대비 연말 현금 및 현금성자산은 2024년에 큰 폭으로 증가하여, 1,008,152천 달러에서 2,644,030천 달러로 증가하였다. 이는 영업활동, 금융활동, 환율 변동 등 종합적인 영향으로 볼 때, 회사의 유동성 확보와 투자 여력을 크게 확대한 결과로 해석된다.

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

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