현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Cadence Design Systems Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	1,108,888)	1,055,484)	1,041,144)	848,952)	695,955)
감가상각 및 상각	227,828)	196,935)	145,292)	132,088)	142,308)
주식 기반 보상	455,175)	391,219)	325,611)	270,439)	210,090)
(이익) 매각 및 투자 손실, 순이익	(69,089)	(49,593)	(34,602)	5,425)	(580)
이연 소득세	66,048)	(128,737)	(36,512)	(107,606)	(43,178)
ROU 자산 상각 및 운용리스 부채 변동	6,016)	(1,920)	451)	3,342)	(11,606)
그 외 비현금 품목	7,166)	6,138)	6,570)	1,709)	2,171)
미수금	(274,894)	(180,287)	(11,748)	(138,471)	2,014)
재고	(91,029)	(82,771)	(65,895)	(23,073)	(39,027)
선불 비용 및 기타	43,382)	(81,529)	39,015)	(38,927)	(34,342)
기타 자산	(18,569)	11,866)	(45,784)	(933)	(7,133)
미지급금 및 미지급 부채	184,897)	33,676)	5,415)	113,945)	67,356)
이연된 수익	69,411)	66,478)	(21,583)	131,462)	100,731)
다른 장기 부채	13,551)	23,592)	1,802)	43,542)	16,199)
영업자산 및 부채의 변동, 인수한 사업의 순효과	(73,251)	(208,975)	(98,778)	87,545)	105,798)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	619,893)	205,067)	308,032)	392,942)	405,003)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,728,781)	1,260,551)	1,349,176)	1,241,894)	1,100,958)
투자 매입	(40,895)	(4,982)	(176,170)	(1,000)	—)
투자의 판매 및 만기로 인한 수익금	140,281)	47,980)	64,775)	366)	128)
IP 및 기타 자산의 매각으로 인한 수익금	11,500)	—)	—)	—)	—)
부동산, 공장 및 장비 구매	(141,871)	(142,542)	(102,337)	(123,215)	(65,298)
무형 자산의 매입	—)	—)	(166)	(1,000)	(1,583)
사업결합으로 지급된 현금, 취득한 현금의 순	(429,538)	(737,574)	(198,351)	(613,785)	(226,201)
투자 활동에 사용된 순현금	(460,523)	(837,118)	(412,249)	(738,634)	(292,954)
회전 신용 시설의 수익금	—)	—)	50,000)	585,000)	—)
회전 신용 시설에 대한 지불	—)	—)	(150,000)	(485,000)	—)
채권 발행으로 인한 수익금	—)	3,196,595)	—)	300,000)	—)
빚 갚기	—)	(1,350,000)	—)	—)	—)
채권 발행 비용의 지불	—)	(23,828)	—)	(425)	(1,285)
보통주 발행 수익금	145,901)	204,237)	132,957)	105,331)	87,772)
제한된 주식의 귀속에 대한 종업원 세금 납부를 위해 받은 주식	(169,842)	(237,737)	(136,396)	(111,864)	(117,982)
보통주 환매에 대한 지급	(925,034)	(550,026)	(700,134)	(1,050,091)	(612,297)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(948,975)	1,239,241)	(803,573)	(657,049)	(643,792)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	38,004)	(26,796)	(7,527)	(52,826)	(3,704)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	357,287)	1,635,878)	125,827)	(206,615)	160,508)
연초의 현금 및 현금성자산	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)	928,432)
연말의 현금 및 현금성자산	3,001,317)	2,644,030)	1,008,152)	882,325)	1,088,940)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 순수입은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 695955(단위: US$ 단위 천)에서 시작하여 1108888로 증가했습니다. 이러한 성장은 전반적인 수익성 개선을 나타냅니다.

수익성 요소: 감가상각 및 상각은 142308에서 227828로 증가하여 자산의 가치 감소가 증가했음을 나타냅니다. 주식 기반 보상은 210090에서 455175로 크게 증가하여 보상 비용이 증가했음을 시사합니다. (이익) 매각 및 투자 손실, 순이익은 2021년의 -580에서 2025년의 -69089로 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이연 소득세는 변동성이 있었지만 전반적으로 2024년에 가장 큰 영향을 미쳤습니다.

운전자본 항목은 상당한 변동성을 보였습니다. 미수금은 2021년의 2014에서 2025년의 -274894로 감소하여 채권 회수 측면에서 문제가 있음을 나타냅니다. 재고는 -39027에서 -91029로 감소하여 재고 관리가 개선되었음을 시사합니다. 선불 비용 및 기타는 -34342에서 43382로 크게 변동했습니다. 기타 자산은 -7133에서 -18569로 감소했습니다.

부채 및 자본: 미지급금 및 미지급 부채는 67356에서 184897로 증가하여 단기 부채가 증가했음을 나타냅니다. 이연된 수익은 100731에서 69411로 감소했습니다. 다른 장기 부채는 16199에서 13551로 감소했습니다. 영업자산 및 부채의 변동, 인수한 사업의 순효과는 -98778에서 -73251로 변동했습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 1100958에서 1728781로 증가하여 핵심 사업에서 현금 창출 능력이 향상되었음을 나타냅니다. 그러나 투자 활동에 사용된 순현금은 -292954에서 -460523로 증가하여 투자 활동이 증가했음을 시사합니다. 재무활동으로 제공된(사용된) 순현금은 -643792에서 1239241로 크게 변동했으며, 이는 자금 조달 및 상환 활동의 변화를 반영합니다.

현금 및 현금성자산의 증가는 160508에서 357287로 증가하여 전반적인 유동성 지표가 개선되었음을 나타냅니다. 연말의 현금 및 현금성자산은 1088940에서 3001317로 증가했습니다.

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

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