Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

제공된 데이터는 여러 기간에 걸쳐 다양한 운영 효율성 비율의 추세를 보여줍니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2021년 2.65에서 2022년 2.9로 증가했다가 2023년 2.39로 감소했습니다. 2024년에는 2.51로 소폭 반등했지만, 2025년에는 다시 2.38로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 재고 회전율은 변동성을 보이며, 2021년과 2025년 사이에는 감소하는 경향을 나타냅니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 8.85에서 2022년 7.32로 감소한 후 2023년 8.36으로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 6.82로 다시 감소했고, 2025년에는 5.61로 더욱 감소했습니다. 이는 시간이 지남에 따라 채권 회수 속도가 느려지고 있음을 시사합니다.

미지급금 회전율

2021년 데이터는 누락되었지만, 2022년에는 7.89, 2023년에는 4.77로 감소했습니다. 2024년에는 116.56으로 급증한 후 2025년에는 7.73으로 감소했습니다. 이러한 급격한 변동성은 미지급금 관리 방식의 변화 또는 일회성 요인의 영향을 받은 것일 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 4.01에서 2022년 9.92, 2023년 10.61로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년과 2025년에는 1.75로 급격히 감소하여 운전자본 활용도가 낮아졌음을 나타냅니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 138일에서 2022년 126일로 감소한 후 2023년 152일로 증가했습니다. 2024년에는 145일, 2025년에는 153일로 소폭 변동했습니다. 전반적으로 재고를 판매하는 데 걸리는 시간은 변동성을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 41일에서 2022년 50일로 증가한 후 2023년 44일로 감소했습니다. 2024년에는 54일, 2025년에는 65일로 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 채권 회수에 더 많은 시간이 소요되고 있음을 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년 179일에서 2022년 176일로 소폭 감소한 후 2023년 196일, 2024년 199일, 2025년 218일로 지속적으로 증가했습니다. 이는 운영 주기가 길어지고 있음을 의미합니다.

지급 계정 순환 일수

2021년 데이터는 누락되었지만, 2022년에는 46일, 2023년에는 77일로 증가했습니다. 2024년에는 3일로 급격히 감소한 후 2025년에는 47일로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 공급업체와의 지불 조건 변경 또는 일회성 요인의 영향을 받은 것일 수 있습니다.

현금 전환 주기

2021년과 2022년 데이터는 누락되었지만, 2023년에는 119일, 2024년에는 196일, 2025년에는 171일로 증가했습니다. 이는 현금을 회수하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로 데이터는 운영 효율성 측면에서 혼합된 추세를 보여줍니다. 일부 비율은 개선되었지만 다른 비율은 악화되었으며, 특히 매출채권회전율과 운전자본 회전율의 감소는 주의가 필요합니다.

최근 몇 년간 매출 원가가 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2021년 307,006천 달러에서 2025년 722,249천 달러로 증가했습니다. 특히 2024년에는 647,502천 달러로 큰 폭의 증가를 나타냈으며, 이후 2025년에도 증가세가 이어졌습니다.

재고 금액 또한 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 115,721천 달러에서 2025년 303,545천 달러로 증가했습니다. 2023년과 2024년에 특히 증가폭이 두드러졌습니다.

재고 회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 약간의 변동성을 보입니다. 2021년 2.65에서 2022년 2.9로 소폭 상승했으나, 2023년에는 2.39로 감소했습니다. 2024년에는 2.51로 소폭 반등했지만, 2025년에는 다시 2.38로 감소하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 재고 회전율은 2.3에서 2.9 사이의 범위 내에서 변동하고 있습니다.

매출 원가 증가

매출 원가의 지속적인 증가는 생산량 증가, 원자재 가격 상승, 또는 생산 효율성 감소 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

재고 증가

재고 증가는 예상되는 수요 증가에 대한 대비, 공급망 문제로 인한 재고 확보, 또는 판매 부진으로 인한 재고 누적 등 다양한 원인으로 발생할 수 있습니다.

재고 회전율 변동

재고 회전율의 변동은 매출 원가와 재고 수준의 변화에 따라 영향을 받습니다. 재고 회전율 감소는 재고 관리 효율성 저하 또는 판매 부진을 시사할 수 있습니다.

최근 몇 년간 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 298만 8,244천 달러에서 2025년에는 529만 6,759천 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 전반적으로 긍정적인 사업 성과를 시사합니다.

미수금은 2021년 33만 7,596천 달러에서 2025년 94만 4,939천 달러로 증가했습니다. 수익 증가와 함께 미수금도 증가했지만, 증가율이 수익 증가율보다 높다는 점에 유의해야 합니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 8.85에서 2025년 5.61로 감소했습니다. 이는 회사가 미수금을 회수하는 속도가 느려지고 있음을 나타냅니다. 매출채권회전율 감소는 신용 정책 변경, 채권 회수 노력 부족 또는 고객의 지불 능력 저하와 같은 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 매출채권회전율 감소는 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부실 채권 위험을 증가시킬 수 있습니다.

수익은 지속적으로 증가하고 있지만, 미수금 증가와 매출채권회전율 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 미수금 증가가 수익 증가보다 빠른 속도로 진행될 경우, 현금 흐름에 부담을 줄 수 있으며, 매출채권회전율 감소는 채권 회수 효율성 저하를 의미할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출 원가는 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 307,006천 달러에서 2025년에는 722,249천 달러로 증가했습니다. 특히 2023년에서 2024년 사이의 증가폭이 두드러집니다.

거래 미지급금은 2022년에 처음 보고되었으며, 이후 2023년까지 증가하다가 2024년에 감소하고 2025년에 다시 증가하는 변동성을 보입니다. 2022년 47,113천 달러에서 2023년 91,194천 달러로 증가한 후, 2024년에는 5,555천 달러로 크게 감소했습니다. 2025년에는 93,491천 달러로 다시 증가했습니다.

미지급금 회전율은 2022년에 7.89로 처음 보고되었으며, 2023년에는 4.77로 감소했습니다. 2024년에는 116.56으로 급격히 증가한 후, 2025년에는 7.73으로 다시 감소했습니다. 미지급금 회전율의 변동성은 회사의 지불 관행이나 공급업체와의 관계 변화를 반영할 수 있습니다.

매출 원가 증가

매출 원가의 지속적인 증가는 생산량 증가, 원자재 가격 상승, 또는 생산 효율성 감소 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히 2023년에서 2024년 사이의 급격한 증가는 추가적인 분석이 필요합니다.

거래 미지급금 변동성

거래 미지급금의 변동성은 회사의 공급망 관리 및 지불 조건에 대한 변화를 시사할 수 있습니다. 2024년의 급격한 감소는 대규모 지불, 공급업체와의 협상, 또는 회계 처리 방식의 변경과 관련될 수 있습니다.

미지급금 회전율의 변화

미지급금 회전율의 급격한 증가는 회사가 공급업체에 대한 지불을 가속화했거나, 미지급금 잔액이 감소했음을 의미할 수 있습니다. 반대로 감소는 지불 지연 또는 미지급금 잔액 증가를 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간 운전자본은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 7억 4,454만 달러에서 2022년 말에는 3억 5,907만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 3억 8,535만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 말에는 26억 4,597만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년 말에는 30억 3,438만 달러로 소폭 증가하는 추세를 보였습니다.

수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 29억 8,824만 달러에서 2022년 말에는 35억 6,172만 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 40억 8,999만 달러, 2024년 말에는 46억 4,126만 달러로 증가했으며, 2025년 말에는 52억 9,676만 달러로 더욱 증가했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 4.01에서 2022년 9.92, 2023년 10.61로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년과 2025년에는 1.75로 감소하여 운전자본 활용 효율성이 저하되었음을 시사합니다. 운전자본의 급격한 증가는 운전자본 회전율 감소에 영향을 미친 것으로 보입니다.

전반적으로 수익은 지속적으로 증가했지만, 운전자본 회전율의 감소는 운전자본 관리에 대한 추가적인 분석이 필요함을 나타냅니다. 운전자본의 증가는 수익 증가를 뒷받침하고 있지만, 운전자본 회전율의 감소는 자산 활용의 효율성 저하를 의미할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 지표, 즉 재고 회전율과 재고 순환 일수의 변화 추세를 보여줍니다.

재고 회전율

2021년 말 2.65였던 재고 회전율은 2022년 말 2.9로 증가했습니다. 이는 해당 기간 동안 재고가 더 빠르게 판매되었음을 의미합니다. 그러나 2023년 말에는 2.39로 감소하여 판매 속도가 둔화되었음을 나타냅니다. 2024년에는 소폭 상승하여 2.51을 기록했지만, 2025년에는 다시 감소하여 2.38로 예상됩니다. 전반적으로 재고 회전율은 변동성을 보이며, 2022년의 최고치를 기준으로 점진적인 감소 추세를 보이고 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 말 138일에서 2022년 말 126일로 감소했습니다. 이는 재고를 판매하는 데 걸리는 시간이 단축되었음을 의미합니다. 2023년에는 152일로 증가하여 재고 판매 기간이 길어졌음을 보여줍니다. 2024년에는 145일로 감소했지만, 2025년에는 153일로 증가할 것으로 예상됩니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보이며, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 데이터는 재고 관리 효율성이 2022년에 개선되었으나 이후 둔화되는 경향을 보이고 있음을 시사합니다. 재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 재고 관리 전략의 재검토 필요성을 암시할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 재무 비율의 변화를 보여줍니다. 이 비율들은 기업의 채권 관리 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 8.85에서 2022년 7.32로 감소했습니다. 이후 2023년에는 8.36으로 소폭 상승했지만, 2024년에는 다시 6.82로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 5.61로 더욱 감소하여, 전반적으로 하락하는 경향을 나타냅니다. 이는 기업이 매출채권을 회수하는 속도가 점차 느려지고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 41일에서 2022년 50일로 증가했습니다. 2023년에는 44일로 감소했지만, 2024년에는 54일로 다시 증가했습니다. 2025년에는 65일로 크게 증가하여, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 기업이 매출채권을 회수하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미하며, 매출채권회전율의 감소 추세와 일관됩니다.

두 비율 모두의 변화는 기업의 채권 관리 정책이나 고객의 지불 능력에 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다. 매출채권회전율의 감소와 미수금 순환 일수의 증가는 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고 적절한 조치를 취하는 것이 필요합니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 138일에서 2022년 126일로 감소한 후, 2023년에는 152일로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 145일, 2025년 153일로 이어지면서 지속되고 있습니다. 이는 재고 관리에 다소 어려움이 있거나, 판매 속도에 비해 재고 확보 속도가 상대적으로 느려지고 있음을 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 41일에서 2022년 50일로 증가했습니다. 이후 2023년에는 44일로 감소했지만, 2024년에는 다시 54일로 증가했고, 2025년에는 65일로 더욱 증가했습니다. 이는 고객에게 대금을 회수하는 데 걸리는 시간이 점차 늘어나고 있음을 의미하며, 채권 회수 정책의 효율성 저하나 고객의 지급 능력 감소 가능성을 시사합니다.

작동 주기는 2021년 179일에서 2022년 176일로 소폭 감소했습니다. 그러나 2023년에는 196일로 증가했으며, 2024년 199일, 2025년 218일로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 작동 주기의 증가는 현금 흐름 순환 기간이 길어지고 있음을 나타내며, 이는 자금 운용 효율성 저하로 이어질 수 있습니다. 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 증가가 작동 주기 증가에 영향을 미치는 것으로 판단됩니다.

재고 순환 일수

2021년 138일, 2022년 126일, 2023년 152일, 2024년 145일, 2025년 153일로 전반적인 증가 추세

미수금 순환 일수

2021년 41일, 2022년 50일, 2023년 44일, 2024년 54일, 2025년 65일로 꾸준한 증가 추세

작동 주기

2021년 179일, 2022년 176일, 2023년 196일, 2024년 199일, 2025년 218일로 지속적인 증가 추세

제공된 재무 데이터는 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 변화를 보여줍니다. 이 두 지표는 회사의 단기 채무 관리 효율성을 평가하는 데 사용될 수 있습니다.

미지급금 회전율

2021년에는 데이터가 존재하지 않습니다. 2022년에는 7.89로 기록되었으며, 2023년에는 4.77로 감소했습니다. 그러나 2024년에는 116.56으로 급격히 증가한 후 2025년에는 7.73으로 다시 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변동성은 공급업체와의 거래 조건 변화, 구매 패턴의 변화 또는 회계 정책의 변경을 반영할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

2021년에는 데이터가 존재하지 않습니다. 2022년에는 46일, 2023년에는 77일로 증가했습니다. 2024년에는 3일로 크게 감소한 후 2025년에는 47일로 다시 증가했습니다. 지급 계정 순환 일수의 증가는 일반적으로 회사가 공급업체에 대한 지불을 지연시키고 있음을 나타내며, 감소는 지불 속도가 빨라지고 있음을 나타냅니다. 2024년의 급격한 감소는 특정 시점에 대규모 지불이 이루어졌거나, 지불 조건이 크게 개선되었음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로, 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보이는 경향이 있습니다. 미지급금 회전율이 높을수록 지급 계정 순환 일수는 낮아지는 경향이 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다. 2024년의 특이한 변화는 추가적인 조사가 필요할 수 있습니다. 이러한 지표의 변동성은 회사의 운영 효율성 및 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 중요합니다.

최근 몇 년간 재고 순환 일수는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 138일에서 2022년 126일로 감소했지만, 이후 2023년 152일, 2024년 145일, 2025년 153일로 증가했습니다. 이러한 증가는 재고 관리 효율성이 다소 저하되었음을 시사할 수 있습니다.

미수금 순환 일수는 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2021년 41일에서 2022년 50일, 2023년 44일, 2024년 54일, 2025년 65일로 증가했습니다. 이는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 의미하며, 신용 정책이나 채권 회수 프로세스에 대한 검토가 필요할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수는 데이터의 가용성에 제한이 있습니다. 2022년 46일, 2023년 77일, 2024년 3일, 2025년 47일로 기록되어 있습니다. 2024년의 급격한 감소는 일시적인 요인에 기인했을 가능성이 있으며, 전반적인 추세를 파악하기에는 데이터가 충분하지 않습니다.

현금 전환 주기는 2022년부터 데이터가 존재하며, 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2022년 130일, 2023년 119일로 감소했다가 2024년 196일로 크게 증가한 후, 2025년 171일로 감소했습니다. 현금 전환 주기의 증가는 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 재고 관리, 채권 회수, 채무 지급 정책 간의 균형을 맞추는 것이 중요합니다.

재고 순환 일수

재고가 판매되어 현금으로 전환되는 데 걸리는 평균 시간입니다.

미수금 순환 일수

고객에게 판매한 후 대금을 회수하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

지급 계정 순환 일수

공급업체로부터 상품이나 서비스를 구매한 후 대금을 지급하는 데 걸리는 평균 시간입니다.

현금 전환 주기

재고 구매부터 현금 회수까지의 전체 기간입니다.