대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
분기별 데이터
Celgene Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2016-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31).
- 단기 차입금과 장기 부채의 유동 부분
- 이 지표는 전체 부채와 비교하여 유동 부채의 비중을 나타내며, 2014년 3월에는 6.85%였던 것이 2014년 6월과 9월에 크게 낮아졌다가 이후 일부 기간 동안 변동하는 양상을 보였다. 2015년 이후로는 일시적으로 증가하는 경우도 있었으나, 2016년 이후에는 다시 상당히 낮은 수준을 유지하며 유동 부채의 비중이 상대적으로 낮아졌음을 보여준다. 이는 회사가 유동부채 관리 및 장기화 전략을 시행하고 있음을 시사한다.
- 미지급금
- 미지급금은 전체 부채 대비 비율이 비교적 안정적으로 유지되었으며, 전반적으로 0.8%에서 1.2% 범위 내에서 움직였다. 2014년과 2015년 초반부터 꾸준히 0.8~1.2% 범위 내에서 안정적인 수준을 유지했으며, 이는 경영진이 미지급금 관리에 신중한 접근을 하고 있다고 볼 수 있다.
- 발생 비용 및 기타 유동 부채
- 이 항목은 전체 부채 대비 비중이 6-11% 범위 내에서 변동하였으며, 2014년 이후 일관되게 유지되었다. 이 지표의 일관성은 발생 비용과 기타 유동 부채의 관리를 지속적으로 유지하고 있음을 시사하며, 급격한 변동이 적어 안정적인 채무구조를 보여준다.
- 납부 소득세
- 납부 소득세 비중은 2014년부터 2016년까지 낮은 수준(0.05~0.3%)를 유지하다가 2017년 이후로 상대적으로 증가하는 모습을 보였다. 특히 2018년과 2019년에는 0.7% 이상으로 나타났으며, 이는 세무 부담과 관련된 최신 비용이 증가했음을 반영할 수 있다. 다만, 전체적으로 작고 안정적인 비중을 나타내어 세금 부담이 부담스럽지는 않은 것으로 해석된다.
- 이연 수익의 현재 부분
- 이 항목은 전체 부채 대비 비중이 0.11%에서 0.33%까지 변동하였다. 특히 2015년 이후에는 대체로 낮은 수준(약 0.11~0.23%)을 유지하며, 유동성 관점에서 이연 수익이 상대적으로 작은 부분임을 보여준다. 이는 기존의 수익 인식 정책이 안정적이라는 점을 시사한다.
- 유동부채
- 2014년 3월에 19.09%였던 유동부채 비중은 점차 증감하여 2018년에는 13.46%로 낮아졌다가, 이후 2019년에는 약 10.51%에 이르렀다. 이 데이터는 유동부채 비중이 전체 부채 내에서 점차 축소되는 추세를 지니고 있음을 시사하며, 재무 안정성 향상에 기여하는 정책이 반영된 것으로 볼 수 있다.
- 이연된 수익, 현재 부분의 순
- 이 항목은 전체 부채 대비 비중이 0.04~0.22% 범위 내에서 변동했으며, 2014년 이후 전반적으로 낮은 수준을 유지한다. 다만 2019년 이후에는 0.2~0.22%로 상승하는 경향이 관찰되어, 이연된 수익의 현재 부분이 차츰 차지하는 비중이 늘고 있음을 시사한다.
- 납부 소득세 (부분적)
- 이 항목의 비중은 1.16~1.93% 범위에서 움직이며, 2018년 이후에는 약 5.76%에서 7.16%까지 상당한 증감을 보였다. 특히 2018년 이후 세금 부담이 확연히 증가하는 현상은 실적 또는 세무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.
- 이연 소득세 부채
- 이연 소득세 부채는 2018년 하반기부터 등장하였으며, 2019년까지 6.83% 상당까지 높아졌다. 이는 향후 세무 이익 또는 세무차익 발생 예상이 커졌음을 보여주는 것으로 해석된다.
- 기타 비유동 세금 채무
- 2018년 이후 점차 증가하는 양상을 보여 8.31%에서 9.7%까지 상승하였다. 이는 비유동 세금 잔액이 늘어났음을 의미하며, 세무 전략 또는 세무 분쟁 등과 관련될 수 있다.
- 기타 비유동 부채 (Other non-current liabilities)
- 이 비율은 전체 부채 내에서 10.23%였던 2014년 이후, 2017년에는 다소 감소하는 경향(약 6.02%)를 보였다가 2018년 이후 다시 상승하는 추세를 나타낸다. 전반적으로 장기 비유동 부채의 비중이 약 6%에서 15% 범위 내에서 변화하며, 안정적이면서도 특정 시기에 일부 상승하는 패턴이 관찰된다.
- 장기부채, 할인율 순, 유동부분 제외
- 이 항목은 점차 낮아지는 경향을 보여 2014년의 33.25%에서 2019년에는 약 44.22%로 상승했고, 이후 2020년 이후에는 다시 감소하는 모습을 보이나 상승기 때의 비중이 상당히 높다. 이는 회사가 장기 부채의 비중을 점차 확대하는 전략을 취했음을 시사한다.
- 비유동부채
- 비유동부채의 전체 비중은 2014년 45.61%에서 2018년에는 76.28%로 크게 증가하였다가 2019년 이후 다시 다소 낮아지는 모습을 보여준다. 이는 회사가 장기 부채와 비유동 부채의 비중을 점차 높였음을 의미하며, 안정화 또는 재무구조 재조정을 위한 수단임을 보여줄 수 있다.
- 총 부채
- 전체 부채 비중은 2014년 64.7%에서 2018년 89.74%까지 증가하였다가, 이후 다소 감소하는 추세를 보인다. 이는 자본 조달 또는 부채 정책의 변화에 따른 것으로, 부채 의존도가 높아졌다가 일부 조정을 거쳤음을 시사한다.
- 우선주, 보통주 등 주주의 자본
- 우선주는 표면상 비율 계산이 불가한 상태였으며, 보통주는 2014년 0.04%에서 점차 증가하여 2019년에는 29.22%에 이르렀다. 이는 신주 발행 또는 유상증자 등으로 자본 확충이 이루어졌음을 보여주며, 지분구조의 변화와 자본 조달 전략을 반영한다.
- 재무부의 보통주, 원가
- 이 값은 부정적이거나 대칭적인 특성을 보이며, 2014년부터 전체적으로 부채 비율에 따른 요인으로 변화하였다. 부채와 자본에 대한 재무부 투자는 회사의 재무구조 변화를 반영하는 지표로 해석할 수 있다.
- 추가 납입 자본금 및 이익잉여금
- 추가 납입 자본금은 지속적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2014년 이후 약 40% 내외의 비중을 유지하였다. 이익잉여금은 꾸준히 증가하여 2014년 37.41%에서 2019년 54.07%에 이르렀다. 이는 회사가 내부 유보를 통해 자본 적정성을 강화하고 있음을 보여주는 지표이다.
- 기타 포괄손익 누적 및 주주의 자본
- 기타 포괄손익은 일시적 변동이 심하며 플러스로 돌아섰다가 다시 마이너스로 돌아오는 패턴을 반복하였다. 주주의 자본은 지속적인 증가 추세를 보여 2014년 약 35.3%에서 2019년 29.22%로 낮아졌으나, 이후 다시 상승하는 모습이다. 전반적으로 자본의 축적이 지속되고 있음을 보여준다.
- 총 부채 대비 주주의 자본 비중
- 이 값은 2014년 35.3%에서 2018년 14.97%까지 감소하였다가, 이후 다시 상승하는 추세를 나타낸다. 이는 부채 의존도가 높아지고, 이후 자본 확충 또는 구조조정으로 비율이 회복된 것으로 이해할 수 있다.