Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

자산수익률비율 (ROA)

2014년부터 2018년까지의 ROA는 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2014년에는 약 11.53%로 시작하여 이후 2015년에 다소 감소했으나, 2016년 이후에 다시 상승하며 2018년에는 약 11.4%에 달하는 수준에 이르렀다. 이러한 변화는 회사의 자산 활용 효율이 일정 기간 동안 저하되기도 했으나, 전반적으로 회복하고 향상되어 쌓인 이익률이 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2014년 2.66에서 2015년에 급증하여 4.57로 기록되었다가, 2016년에는 다소 하락했고 2017년에는 4.36으로 유지되었다. 2018년에는 다시 상승하여 5.76에 도달하였다. 이 추세는 회사가 부채를 통한 재무 구조를 점차적으로 확대해 가는 과정을 보여주며, 재무 리스크가 증가하는 측면이 존재할 수 있음을 고려할 필요가 있다. 특히 2014년 대비 2018년의 레버리지 비율이 유의미하게 높아졌기 때문에 부채 활용 수준이 증가했음을 알 수 있다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2014년 30.65%였으며, 2015년에는 약세를 보여 27.07%로 하락하였지만, 이후 다시 높아지기 시작하여 2016년 30.29%, 2017년 42.48%, 그리고 2018년에는 65.67%까지 상승했다. 이러한 상승은 자기자본에 대한 수익성이 상당히 개선되고 있음을 보여주며, 특히 2017년 이후에는 상당한 폭으로 증가하고 있다. 이와 같은 추세는 기업이 자기자본을 효과적으로 활용하여 높은 수익률을 기록하고 있음을 의미한다. 동시에, 이는 재무 레버리지의 증가와 함께 적절한 수익 구조를 유지하는 것을 방증할 수 있다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2014년부터 2018년까지의 추세를 살펴보면, 순이익률은 전반적으로 상승하는 흐름을 보입니다. 2014년의 26.44%에서 시작하여 2015년에는 17.49%로 하락하였으나 이후 다시 상승하여 2018년에는 26.51%에 이르렀습니다. 이는 회사의 수익성이 점차 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 2017년부터 2018년 사이에 강한 회복세를 나타내고 있어, 비용 효율성 또는 판매 수익성의 향상을 반영할 수 있습니다.

자산회전율

자산회전율은 2014년 0.44에서 2015년 0.34로 하락하였으나, 이후 2016년과 2017년에는 각각 0.4, 0.43으로 회복되었으며, 2018년에는 동일한 0.43 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자산을 통한 매출 창출 능력이 일시적으로 저하되었다가 이후 안정적으로 회복된 모습을 보여줍니다. 자산 활용 효율성은 전반적으로 안정적이라고 평가할 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2014년 2.66에서 2015년 4.57로 급증한 후, 2016년과 2017년에 각각 4.26과 4.36으로 유지되다가, 2018년에는 5.76으로 다시 크게 상승하였습니다. 이는 재무 구조에서 부채 비중이 증가했음을 나타내며, 자본 대비 부채 수준이 높아지고 있음을 의미합니다. 이러한 변화는 위험 증가와 함께, 금융 비용이나 재무 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2014년 30.65%에서 시작하여 2015년에는 27.07%로 약간 하락했으나, 이후 2016년에는 30.29%로 회복하고, 2017년에는 42.48%로 상승한 이후 2018년에는 65.67%로 급증하는 추세를 보입니다. 이는 투자 수익률이 상당히 개선되고 있음을 보여주며, 자기자본의 효율적 활용이 크게 향상된 것을 나타냅니다. 특히 2018년의 급증은 수익성과 레버리지의 증가가 복합적으로 작용했을 가능성을 시사합니다.

세금 부담 비율

이 비율은 전체 이익에서 세금이 차지하는 비중을 나타내며, 2014년과 2016년 무렵에 비해 2017년과 2018년에 감소하는 경향을 보이고 있다. 특히 2018년에는 0.84로 높은 수준을 유지하며, 세금 부담이 전체 수익에 큰 영향을 미치지 않는 상태가 지속되고 있다. 이러한 변화는 세제 정책의 변화 또는 세금 관련 비용 절감 등의 영향을 반영할 수 있다.

이자부담비율

이자비용이 영업이익에 차지하는 비율을 의미하며, 전반적으로 2014년부터 2018년까지 비교적 안정되어 있다. 2016년과 2018년에 약간의 감소세를 보였으나, 2017년에는 일시적으로 상승하는 모습도 관찰된다. 이는 부채 비용의 상대적 부담이 큰 변동 없이 유지되고 있음을 시사한다.

EBIT 마진 비율

영업이익률을 보여주는 지표로, 2014년 이후 2017년까지 다소 낮은 수준을 유지하다가 2017년과 2018년에 큰 폭으로 상승하였다. 특히 2018년의 36.51%는 최근 몇 년간 가장 높은 수준으로, 수익성 향상을 보여준다. 이러한 증가세는 비용절감, 매출 증가 또는 제품/서비스의 수익성이 개선되었음을 시사할 수 있다.

자산회전율

자산을 활용한 매출 생성 효율을 나타내며, 2014년 이후 대체로 안정된 수준을 유지하고 있다. 2015년에 하락하였다가 다시 2016년 이후 일정 수준을 유지하며, 0.43~0.44 범위 내에서 움직이고 있다. 이는 자산 활용 효율이 대체로 안정적임을 보여준다.

재무 레버리지 비율

부채에 의한 자본 구조의 비율로서, 2014년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2018년에 5.76으로 급증하여, 재무적 위험이 증가했음을 암시한다. 이는 부채를 통한 자본 조달이 활발히 이뤄졌음을 의미하며, 수익성과 성장에 기여했을 가능성이 있다.

자기자본비율(ROE)

자본 대비 순이익 비율로, 2014년 30.65%에서 2018년 65.67%로 급격히 증가하였다. 이는 자기자본에 대한 수익성이 크게 향상된 것으로, 기업의 수익성 지표가 매우 강력하게 개선되고 있음을 보여준다. 또한, 2017년과 2018년에는 특히 높은 수익률을 기록하며, 주주가치 창출이 증대된 상황임을 시사한다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2014년부터 2018년까지의 순이익률은 전반적으로 상승하는 경향을 보여주고 있다. 2014년에는 26.44%로 높은 수치를 기록했으며, 이후 2015년에는 다소 감소하여 17.49%를 보였으나, 2016년과 2017년에는 각각 17.87%, 22.66%로 회복되었고, 2018년에는 26.51%까지 다시 상승하였다. 이 패턴은 회사의 이익이 전반적으로 안정적이며 수익성 향상에 성공하고 있음을 시사한다.

자산회전율

자산회전율은 전체 자산이 일정 기간 내에서 얼마나 효율적으로 판매 또는 운용되고 있는지를 보여주는 비율로, 2014년부터 2018년까지 0.34에서 0.44 사이를 오가며 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2015년에 다소 하락하였으나 이후 2016년과 2017년에는 전년 대비 소폭 상승했으며, 2018년에도 동일한 수준을 유지하였다. 이는 자산 활용도가 일정하게 유지되고 있음을 의미한다.

자산수익률비율 (ROA)

자산에서 발생하는 순이익의 비율인 ROA는 2014년의 11.53% 이후 2015년에 5.92%로 하락했으나, 이후 2016년(7.12%)과 2017년(9.75%)를 거치면서 점차 회복세에 있다. 2018년에는 11.4%로 거의 2014년 수준으로 복구되며, 전반적으로 자산 대비 수익성이 개선되고 있음을 보여준다. 이러한 변화는 회사의 효율적 자산 활용과 수익 창출 능력이 점차 향상되고 있음을 시사한다.

세금 부담 비율

2014년부터 2018년까지의 기간 동안 세금 부담 비율은 전체적으로 안정된 수준을 유지하고 있으나 2017년에 일시적으로 감소하였다가 다시 2018년에는 높은 수준으로 회복되었다. 이는 해당 기간 동안 세금 부담의 일관성과 기업의 세무 전략이 비교적 안정적임을 시사한다.

이자부담비율

이자부담비율은 2014년 0.93에서 2016년 0.83까지 하락하는 추세를 보였으며, 이후 2017년과 2018년에 각각 0.89와 0.87로 소폭 상승하는 모습을 보여준다. 이러한 현상은 자본구조의 변화 또는 이자 비용 부담에 대한 전략적 조정이 있었음을 추측할 수 있다.

EBIT 마진 비율

2014년 이후 변동이 크지 않게 유지되었으며, 2017년과 2018년에 각각 37.28%와 36.51%로 최고치를 기록하였다. 이는 영업이익률이 높거나 안정적으로 유지되고 있음을 나타낸다. 특히 2017년 이후 수익성의 향상이 관찰되며, 기업의 영업 효율성이 개선된 것으로 판단할 수 있다.

자산회전율

자산회전율은 2014년 0.44에서 2015년에 하락했으나 이후 2016년부터 2018년까지 안정적이고 높은 수준인 0.43-0.44를 유지하였다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율이 일정 수준 이상 지속되고 있음을 보여준다.

자산수익률 (ROA)

ROA는 2014년 11.53%에서 2015년 5.92%로 급격히 하락하였으나, 이후 2016년 7.12%, 2017년 9.75%, 2018년 11.4%로 점진적으로 회복되는 추세를 보였다. 이는 기업의 전체적인 영업성과와 수익성이 2015년 이후 상당히 개선되고 있음을 의미한다. 특히 2018년에는 2014년 수준에 근접하는 높은 수준을 기록하였다.

분석 대상 기간 동안 재무 비율에는 일부 변동이 관찰됩니다. 먼저, 세금 부담 비율은 2014년부터 2015년까지 소폭 감소하였다가 2016년 다시 상승하는 경향을 보이며, 이후 2017년과 2018년에는 상승세를 유지하는 양상을 나타내고 있습니다. 이는 세금 관련 비용 구조의 변화 또는 정책적 영향을 반영할 수 있으며, 전체적으로는 안정된 수준을 유지하는 것으로 평가할 수 있습니다.

이자부담비율 역시 2014년부터 2016년까지 감소하는 추세를 보였으며, 2017년과 2018년에는 다시 상승하는 모습입니다. 이러한 변화는 부채 수준과 이자 비용의 관계를 보여줄 수 있으며, 회사의 부채 운영 전략 또는 자본 구조의 변화가 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.

EBIT 마진 비율은 2014년 33.1%에서 2015년과 2016년에는 낮은 수준(약 25%)을 유지하였으나, 2017년과 2018년에 각각 37.28%, 36.51%로 크게 상승하였습니다. 이는 영업이익률이 개선되어 수익성 측면에서 긍정적인 변화가 있었음을 의미하며, 원가 절감 또는 매출 구조의 개선이 기여했을 가능성이 있습니다.

순이익률은 2014년 26.44%에서 2015년에는 크게 하락했으나 이후 점차 회복되어 2018년에는 26.51%로 2014년 수준에 근접하는 모습을 보여줍니다. 특히 2018년에는 전년 대비 큰 폭의 개선을 기록하여, 당기순이익이 전반적인 수익성 개선에 따른 안정성을 보여줍니다. 이는 운영 효율성 또는 비영업 수익의 증가와 연관이 있을 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 이 기간 동안 회사는 수익성과 영업 효율성 측면에서 전반적인 개선을 이루었으며, 세금 부담 및 이자비용의 비율도 비교적 안정세를 보이고 있습니다. 이러한 패턴은 회사의 재무 구조 및 경영 전략이 일정한 방향성을 유지하고 있음을 반영할 수 있으며, 특히 영업이익률과 순이익률의 상승은 재무 성과의 긍정적 신호로 평가할 수 있습니다.