기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Celgene Corp., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
- 순수입
- 2014년부터 2018년까지 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2014년 2000백만 달러에서 2018년 4046백만 달러로 약 102% 증가하였다. 이 기간 동안 매출이 전반적으로 상승하는 경향을 유지하며, 특히 2017년 이후 강한 성장세를 나타내고 있다. 이는 회사의 수익성이 개선되고 있음을 시사하며, 시장 점유율 또는 제품 포트폴리오의 성과로 분석될 수 있다.
- 세전 이익 (EBT)
- 세전 이익 역시 꾸준히 증가하는 추세를 보여 2014년 2327백만 달러에서 2018년 4832백만 달러로 두 배 이상 성장하였다. 2017년과 2018년에 각각 큰 폭으로 상승하였으며, 이는 수익력 향상과 비용 통제의 효과를 반영한다. 상승세는 회사의 영업 효율성 향상과 마진 확대를 시사할 수 있다.
- 이자 및 세전 이익 (EBIT)
- 이 지표 역시 전반적으로 증가하는 모습을 보이며, 2014년 2504백만 달러에서 2018년 5573백만 달러로 확대되었다. 이자 비용과 세금을 고려했음에도 불구하고, 영업이익이 크게 증대되었음을 알 수 있으며, 이는 영업 활동의 성과가 지속적으로 개선되고 있음을 보여준다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- 이 지표는 2877백만 달러에서 6208백만 달러로 증가하였으며, 2017년과 2018년에 특히 큰 폭의 성장을 기록하였다. EBITDA는 영업활동의 실제 현금창출력을 반영하는 지표로서, 회사가 비용 관리를 성공적으로 수행하며 강력한 영업 현금흐름을 창출하고 있음을 시사한다. 전반적인 성장세는 회사의 재무 구조와 수익성 개선을 뒷받침하는 것으로 평가될 수 있다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Celgene Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 91,115) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 6,208) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 14.68 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| AbbVie Inc. | 31.85 |
| Amgen Inc. | 15.61 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 41.46 |
| Danaher Corp. | 23.07 |
| Eli Lilly & Co. | 54.19 |
| Gilead Sciences Inc. | 35.29 |
| Johnson & Johnson | 18.82 |
| Merck & Co. Inc. | 9.58 |
| Pfizer Inc. | 11.02 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.77 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 20.08 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 200.30 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Celgene Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 77,219) | 75,373) | 96,260) | 85,544) | 98,142) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 6,208) | 5,307) | 3,377) | 2,743) | 2,877) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.44 | 14.20 | 28.50 | 31.19 | 34.11 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
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3 2018 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 77,219 ÷ 6,208 = 12.44
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- 기업 가치 (EV) 추세
- 기업 가치는 2014년 98,142백만 달러에서 2015년 85,544백만 달러로 감소한 후, 2016년에 96,260백만 달러로 다시 상승하는 모습을 보였습니다. 이후 2017년에는 75,373백만 달러로 크게 하락하였으며, 2018년에는 77,219백만 달러로 소폭 회복되는 추세를 나타내고 있습니다. 전반적으로는 2014년 대비 2018년까지는 감소하는 경향이 있으며, 일시적인 회복세와 하락세를 반복하는 것으로 보입니다.
- EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익)의 변화
- 2014년에는 2,877백만 달러였으며, 이후 소폭 감소하여 2015년 2,743백만 달러로 낮아졌습니다. 이후 2016년에는 3,377백만 달러로 증가하였고, 2017년에는 5,307백만 달러로 크게 상승하였으며, 2018년에는 6,208백만 달러로 지속적으로 성장하는 모습입니다. 이는 영업 활동에서의 수익성이 개선되고 있음을 시사할 수 있습니다.
- EV/EBITDA 비율
- 이 비율은 2014년 34.11에서 시작해 2015년에 31.19, 2016년 28.5로 점차 하락하는 추세를 보입니다. 특히 2017년에 14.2로 급감하는 모습이 나타나며, 이는 EBITDA의 급증과 기업 가치의 감소가 동시에 일어난 결과로 해석할 수 있습니다. 2018년에는 12.44로 더욱 낮아져, 상대적으로 기업의 수익성 대비 기업 가치가 낮아지고 있음을 의미할 수 있습니다. 전반적으로, EV/EBITDA 비율의 지속적인 하락은 기업의 수익성 개선과 함께 기업 가치가 효율적으로 평가받고 있음을 시사할 수 있습니다.