대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
Celgene Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
- 단기 차입금과 장기 부채의 유동 부분
- 이 항목은 2014년부터 2018년까지 점차 감소하는 경향을 보여주며, 2014년 3.49%였던 비율이 2018년에는 1.41%로 낮아졌습니다. 이는 단기 부채 비중이 점차 축소되어 재무구조의 안정성을 높이는 방향으로 이동했음을 시사합니다.
- 미지급금
- 미지급금은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며, 2014년 1.14%에서 2018년 1.18%로 약간 증가하는 모습을 보입니다. 이는 일상 운영과 관련된 채무가 크게 변화하지 않는 범위 내에 있음을 의미합니다.
- 리베이트, 유통업체 지불 거절 및 유통업체 서비스
- 이 항목은 큰 폭으로 증가하는 추세를 보이며, 2014년 1.34%에서 2018년 3.12%로 상승하였습니다. 이는 유통과 관련된 채무가 증가했음을 나타내며, 유통 관련 비용 또는 리베이트 관련 부담이 늘어나고 있음을 의미할 수 있습니다.
- 보상
- 보상 관련 채무는 2014년 1.83%에서 2018년 1.1%로 점차 감소하는 양상을 보입니다. 이는 보상 비용의 부담이 점차 줄어들고 있음을 보여줍니다.
- 임상시험 비용 및 보조금
- 이 항목은 변동성을 보이나 2017년 급증 이후 2018년에 다소 감소하는 모습도 관찰됩니다. 2014년 1.09%에서 2017년 2.06%를 정점으로 2018년에는 1.34%로 하락하였으며, 임상시험 관련 지출이 일시적으로 증가했음을 시사합니다.
- 소송 관련 손실 우발적 상황
- 2014년 이후 일부 연도에서만 수치가 제공되었으며, 2016년 0.71%를 기록 후 이후 데이터는 없습니다. 손실 관련 우발적 상황의 비중이 일정하지 않음을 보여줍니다.
- 이자
- 이자 비용은 점차 증가하는 추세를 나타내며, 2014년 0.34%에서 2018년 0.67%로 상승하였습니다. 이는 부채의 이자 비용이 늘어나고 있음을 반영할 수 있습니다.
- 판매세, 사용세, 부가가치세 및 기타 세금
- 이 항목은 2014년 0.38%에서 2018년 0.19%로 감소하는 경향을 보여주며, 세금 관련 부담이 다소 줄어들고 있음을 시사합니다.
- 지급 마일스톤, 성공 지불 책임, 단기 우발적 대가, 로열티 등 기타 여러 항목
- 이들 항목은 일부 연도에서만 수치가 나타나며, 최근에는 일부 항목의 비중이 낮거나 미진 입력된 모습도 관찰됩니다. 이는 특정 계약 또는 지급 내역이 일시적 또는 변동적인 특성을 가질 수 있음을 보여줍니다.
- 이연 법인세 책임 및 기타 비유동 세금 채무
- 이들 항목은 2014년 이후 점차 감소하는 추세가 유지되었으며, 일부 연도에만 유의미한 수치가 보고됩니다. 이는 장기 세금 부채 또는 책임이 점차 축소되고 있음을 시사합니다.
- 우발적 고려 사항
- 2014년의 높은 비율(7.18%) 이후 점차 낮아지며, 2017년 이후에는 낮은 수준에서 유지되고 있음을 보여줍니다. 이는 우발적 손실 또는 부담이 줄어들었음을 의미합니다.
- 이연된 보상 및 장기 인센티브, 조건부 가치 권리, 파생상품 계약
- 이 항목들은 전체적으로 저비중을 유지하며, 일부 항목은 2015년 이후 비중이 감소하는 경향이 관찰됩니다. 특히 조건부 가치 권리와 파생상품은 비중이 낮거나 감소하는 모습입니다.
- 장기부채, 할인율 순, 유동부분 제외
- 이 항목은 2014년 36.13%에서 2018년 55.72%로 상승하여, 장기 부채의 비중이 점차 높아지고 있음을 보여줍니다. 이는 부채구조의 장기화 추세를 반영할 수 있습니다.
- 비유동부채 및 총 부채
- 비유동부채는 2014년 50.19%에서 2018년 71.2%, 총 부채는 2014년 62.37%에서 2018년 82.64%로 각각 증가하며, 전체 부채의 비중이 성장하는 추세를 나타냅니다. 이는 채무 부담이 점차 확대되고 있음을 의미할 수 있습니다.
- 주주의 자본 및 기타 자본 항목
- 주주의 자본은 2014년 37.63%에서 2018년 17.36%로 감소하는 반면, 재무부의 보통주는 대단히 낮은 비중을 유지하고 있으며, 추가 납입 자본금과 이익잉여금은 증가하는 추세입니다. 이는 회사의 자본 구조에 변화가 있음을 보여줍니다.
- 기타 포괄손익 누적(손실)
- 2014년에는 양수였던 기타 포괄손익 누적은 이후 점차 감소하여 2018년에는 약간의 적자로 전환되었으며, 이는 전체 자본에 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.
- 종합적 해석
- 전반적으로 부채의 비중이 증가하는 동안, 자본 비중은 감소하는 경향이 계속되고 있으며, 단기 부채는 안정적이나 장기 부채의 비중이 높아지고 있습니다. 일부 비용 항목은 일정 수준을 유지하거나 감소하는 패턴을 보여, 재무 구성의 변화와 함께 운영 비용 또는 채무 구조의 조정이 이루어지고 있음을 시사합니다. 이러한 관찰은 기업의 재무적 안정성과 자본 구조에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 앞으로 부채 비중 조절이 계속될 가능성을 내포하고 있습니다.