CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

매출채권회전율

2020년부터 2022년까지 지속적으로 상승하는 추세를 보여주었으며, 2023년 이후 약간의 하락세를 보이고 있다. 이는 기업의 매출채권이 빠르게 회전하는 패턴이 유지되고 있음을 의미하며, 자산운영 효율성이 전반적으로 안정적으로 유지되고 있음을 시사한다.

미지급금 회전율

급격히 하락하는 모습이 특징적이며, 2020년 높은 수준에서 2021년 급감한 후, 다시 상승하는 모습을 나타낸다. 이러한 변화는 기업이 공급업체와의 거래조건 또는 결제 정책에 변화를 겪은 것으로 볼 수 있으며, 미지급금 회전률의 변동이 기업의 유동성 또는 공급망 전략에 영향을 미쳤을 가능성을 시사한다.

운전자본 회전율

2020년부터 2022년까지 서서히 상승하는 추세를 보였으며, 이후 정체 또는 약간의 증가세가 관찰된다. 이는 기업이 운전자본 운용을 점차 효율적으로 수행하고 있음을 나타내며, 자본활동이 활발하게 이루어지고 있음을 보여준다.

미수금 순환 일수

2020년부터 2024년까지는 일정한 수준(약 93일에서 125일)로 유지되다가 2025년에는 다시 증가하는 모습이 나타난다. 이는 고객의 결제기간이 다소 길어지거나, 회수 지연이 발생했음을 암시하며, 기업의 유동성 관리에 영향을 미칠 수 있다.

지급 계정 순환 일수

단기적으로는 2020년에서 2022년까지 증가하는 추세를 보였으며, 이후 2023년에 감소한 후 2024년에는 다시 증가하는 모습을 보여준다. 이는 기업이 지급조건 또는 공급업체와의 거래상황에 변화가 있었음을 나타내며, 현금 유동성 관리와 연관된 중요한 지표로 작용할 수 있다.

수익은 전반적으로 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 2020년부터 2025년까지 연평균 증가율이 높게 유지되고 있다. 특히 2021년 이후부터는 매년 두 자릿수의 성장률을 기록하며 확장세를 견인하였다. 2020년 4백81백만 달러에서 2025년 3,953백만 달러로 증가하여 약 8배의 성장률을 보여준다.

미수금은 수익 증가에 따른 자연스러운 증가 추세를 보이고 있다. 2020년 165백만 달러에서 2025년 1,129백만 달러로 확장되었으며, 이는 수익 증가와 병행하여 증가하는 경향을 나타낸다. 미수금에 대한 신용손실충당금 역시 점차 확대되는 모습으로, 전체 미수금 규모가 커지면서 충당금도 함께 늘어나고 있음을 알 수 있다.

매출채권회전율은 수익과 미수금의 변화와 관련하여 전반적으로 안정된 수준을 유지하고 있다. 2020년 2.92에서 약간 변동하며 2025년에는 3.5에 이른다. 이 비율은 매출채권을 회수하는 데 걸리는 평균일수를 의미하며, 약 2.9일에서 3.94일로 소폭 상승하였다. 이는 채권 회수 효율이 비교적 안정적임을 시사하지만, 일부 변동성도 존재한다.

매출 원가

2020년부터 2025년까지 매출 원가가 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년의 141,627천 달러에서 2025년에는 991,481천 달러로 증가하였으며, 이는 총 매출액 증가에 따른 것일 가능성이 높다. 매출 원가의 증가는 제품 및 서비스의 생산 또는 제공 비용이 늘어난 것으로 해석될 수 있다.

미지급금

미지급금은 2020년에는 적은 수준인 1,345천 달러였다가 2021년 이후 급격하게 늘어나 2025년에는 130,887천 달러에 달한다. 이 변화는 계절적, 사업 확장, 또는 공급망 관리의 변화와 관련될 수 있다. 2022년 이후 미지급금이 큰 폭으로 증가하는 양상을 보여, 지급 지연 또는 공급업체와의 결제 조건이 변화했을 가능성을 시사한다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 105.3에서 2021년 19.03으로 급감한 후, 2022년에는 8.05로 낮아지고 이후 2023년 13.25, 2024년 26.82, 2025년 7.58로 여러 차례 변화하는 모습을 보이고 있다. 이 비율은 미지급금이 일정 기간 동안 얼마나 빠르게 상환 또는 회전하는지를 나타내며, 2024년에는 가장 높았으나 2025년에는 다시 낮아졌다. 이렇게 변화하는 것은 공급망 또는 지불 조건에 대한 정책 변화와 관련될 수 있고, 기업의 유동성 관리 전략이 복잡하게 작동했음을 보여준다.

운전자본

2020년부터 2025년까지 운전자본은 전반적으로 증가하는 양상을 보이고 있다. 2020년의 678,540천 USD에서 시작하여 2025년에는 2,652,295천 USD로 약 290% 이상의 성장률을 기록하였다. 이 기간 동안 운전자본의 연평균 증가율이 높아지고 있으며, 이는 기업이 지속적인 변화와 확장 노력의 일환으로 운전자본 규모를 확장하고 있다는 점을 시사한다.

수익

수익 역시 유사한 증가 추세를 나타내며, 2020년 481,413천 USD에서 2025년 3,953,624천 USD로 약 722% 증가하였다. 연간 성장률이 상당히 높아지고 있으며, 이는 기업이 시장 점유율 확대와 매출 규모 증가를 성공적으로 추진하고 있다는 지표로 해석될 수 있다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2020년 0.71에서 2025년 1.49로 상승하였다. 이는 운전자본 대비 수익 창출 효율이 향상되고 있음을 시사하며, 대체로 회사의 자산 활용 효율이 개선되고 있음을 보여준다. 특히 2021년 이후 회전율이 지속적으로 증가하는 추세는 자본을 보다 효율적으로 배분하고 활용하는 방향으로 경향이 있음을 알 수 있다.

매출채권회전율

2020년 이후 매출채권회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있으며, 2022년 말에는 3.94로 최고점을 기록하였다. 이후 약간의 조정을 거쳐 2023년과 2024년, 2025년에는 각각 3.58, 3.58, 3.50으로 안정화되는 모습을 보이고 있다. 이는 매출채권 회전이 활발하던 시기 이후로 다소 안정적이거나 다소 낮아진 수준으로 유지되고 있음을 시사한다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 나타내며, 2020년 125일에서 2022년 93일로 단축되었다. 이후 2023년과 2024년, 2025년에는 각각 102일, 102일, 104일로 다소 증가하는 모습을 보이고 있으나, 2020년보다 낮은 수준이다. 이는 회사의 미수금 회전 기간이 전반적으로 개선되고 있음을 의미하며, 고객으로부터 수금하는 데 걸리는 시간이 단축된 것으로 해석할 수 있다.

미지급금 회전율

이 지표는 재무 기간 동안 상당한 변동을 보여주고 있다. 2020년에는 높은 105.3의 회전율을 기록하였으며, 이후 2021년에는 급감하여 19.03으로 낮아졌다. 2022년에는 더욱 감소하여 8.05를 기록했으며, 2023년에는 잠시 반등하여 13.25를 나타냈다. 그러나 2024년에 다시 상승하여 26.82로 급증하는 모습을 보였고, 2025년에는 7.58로 다시 낮아졌다. 이러한 변화는 미지급금의 회전 속도가 기간별로 매우 불규칙하게 변동했음을 나타낸다. 이는 공급망 또는 재무 정책의 변화뿐 아니라, 미지급금 관리 전략에 따른 변동성일 수 있다.

지급 계정 순환 일수

이 지표도 기간에 따라 상당한 변화 양상을 보이고 있다. 2020년에는 3일로 매우 낮았으며, 2021년에는 19일로 늘어났고, 2022년에는 45일로 급증하였다. 이후 2023년에는 28일로 감소하는 추세를 보였으며, 2024년에는 다시 14일로 단축되었다. 그러나 2025년에는 다시 48일로 기록되어 적시 지급 측면에서 상당한 변동성을 드러내고 있다. 이러한 패턴은 지급 계정 회전이 단기간 내에 빠르게 변화하고 있음을 시사하며, 재무 운영이나 지불 계획상의 변화, 또는 일시적인 지연 현상 등에 기인할 가능성이 있다.