CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 245,962천 달러에서 2023년 625,859천 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 690,745천 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 516,439천 달러로 감소했습니다. 2026년에는 다시 720,234천 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

투자 자본은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 2,524,874천 달러에서 2026년 9,783,940천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 사업 운영 확장을 반영하는 것으로 보입니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 변동성을 보였습니다. 2021년 9.74%에서 2023년 15.2%로 증가했지만, 2024년에는 11.73%로 감소했습니다. 2025년에는 6.78%로 더욱 감소했으며, 2026년에는 7.36%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. ROIC의 감소는 NOPAT 증가율보다 투자 자본 증가율이 더 높았기 때문으로 해석될 수 있습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했지만, 2025년에 감소한 후 2026년에 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

투자 자본

매년 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

2023년까지 증가했지만, 이후 감소 추세를 보이며 2026년에 소폭 반등할 것으로 예상됩니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 20.74%에서 2022년 23.25%로 증가했으나, 이후 2023년 20.92%, 2024년 18.67%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 12.15%까지 하락했지만, 2026년에는 소폭 상승하여 12.59%를 기록했습니다.

자본금회전율은 2021년 0.48에서 2023년 0.75로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2024년에는 0.64로 감소했고, 2025년 0.61, 2026년 0.6으로 지속적인 하락세를 보였습니다.

실효 현금 세율은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 97.62%에서 2022년 81.04%로 감소했으나, 이후 2023년 97.54%, 2024년 98.52%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 91.84%로 소폭 감소했지만, 2026년에는 97.99%로 다시 높은 수준을 회복했습니다.

투자 자본 수익률은 2021년 9.74%에서 2023년 15.2%로 증가하는 추세를 보였습니다. 하지만 2024년에는 11.73%로 감소했고, 2025년에는 6.78%까지 크게 하락했습니다. 2026년에는 소폭 상승하여 7.36%를 기록했지만, 여전히 이전 수준에는 미치지 못했습니다.

영업이익률 (OPM)

2021년부터 2026년까지 변동성을 보이며 전반적으로 하락하는 경향을 나타냅니다.

자본금회전율(TO)

2021년부터 2023년까지 증가했지만, 이후 감소하는 추세를 보입니다.

실효 현금 세율(CTR)

전반적으로 높은 수준을 유지하며, 변동성이 있지만 90% 이상의 세율을 유지하고 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

2023년까지 증가했지만, 이후 감소하여 2025년에는 크게 하락했습니다. 2026년에 소폭 회복되었지만, 이전 수준에는 미치지 못합니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익(NOPBT)은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일에 251,966천 달러로 시작하여 2026년 1월 31일에는 734,978천 달러에 도달했습니다. 이러한 증가는 전반적으로 긍정적인 수익성 개선을 시사합니다.

조정된 수익 또한 2021년 1월 31일의 1,215,165천 달러에서 2026년 1월 31일의 5,836,766천 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 이는 NOPBT의 증가 추세와 일치하며, 회사의 전반적인 재무 성과가 개선되고 있음을 나타냅니다.

영업이익률(OPM)은 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일에 20.74%로 시작하여 2022년 1월 31일에 23.25%로 최고점을 찍었습니다. 이후 2023년 1월 31일에 20.92%로 감소했고, 2024년 1월 31일에는 18.67%로 더욱 감소했습니다. 2025년 1월 31일에는 12.15%까지 하락했지만, 2026년 1월 31일에는 12.59%로 소폭 반등했습니다. 전반적으로 OPM은 감소 추세를 보이며, 이는 수익 증가 속도가 비용 증가 속도보다 느리거나 비용 효율성이 저하되었음을 시사할 수 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2021년부터 2026년까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 회사의 핵심 사업 운영에서 발생하는 이익이 증가하고 있음을 나타냅니다.

조정된 수익

NOPBT와 유사하게 2021년부터 2026년까지 상당한 증가를 보였습니다. 이는 회사의 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

영업이익률 (OPM)

초기에는 증가했지만 이후 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 비용 관리에 어려움이 있거나, 수익 구조에 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다.

최근 몇 년간 조정된 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일에 1,215,165천 달러였던 조정된 수익은 2026년 1월 31일까지 5,836,766천 달러로 증가했습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 두드러지며, 이후 증가율은 다소 둔화되었지만 지속적인 성장을 나타냈습니다.

투자 자본 또한 2021년 1월 31일의 2,524,874천 달러에서 2026년 1월 31일의 9,783,940천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 투자 자본의 증가는 사업 확장 및 성장을 위한 투자가 이루어졌음을 시사합니다. 투자 자본의 증가폭은 조정된 수익의 증가폭과 유사한 패턴을 보입니다.

자본금회전율(TO)은 2021년 0.48에서 2022년 0.64로 증가한 후 2023년 0.75로 최고점을 기록했습니다. 그러나 2024년에는 0.64로 감소했고, 2025년에는 0.61, 2026년에는 0.60으로 추가 감소했습니다. 이는 투자 자본 증가에 비해 수익 창출 효율성이 다소 감소했음을 나타냅니다. 자본금회전율의 감소는 자본 집약적인 성장이 이루어지고 있거나, 수익성이 낮은 자산에 대한 투자가 증가했음을 의미할 수 있습니다.

주요 관찰 사항

조정된 수익과 투자 자본은 모두 꾸준히 증가하고 있습니다.

추세

조정된 수익의 성장률은 점차 둔화되는 경향을 보입니다.

자본금회전율

자본금회전율은 2023년까지 증가했지만, 이후 감소하는 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 현금 영업세는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 6,004천 달러에서 2022년에는 91,213천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 15,792천 달러로 감소했고, 2024년에는 10,356천 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 45,881천 달러로 다시 증가했으며, 2026년에는 14,744천 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.

세전 순영업이익(NOPBT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 251,966천 달러에서 2022년에는 481,147천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 641,651천 달러, 2024년에는 701,101천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 562,319천 달러로 감소했지만, 2026년에는 734,978천 달러로 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다.

실효 현금 세율(CTR)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2.38%였으나, 2022년에는 18.96%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 2.46%로 감소했고, 2024년에는 1.48%로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 8.16%로 증가했지만, 2026년에는 2.01%로 다시 감소했습니다. 전반적으로 낮은 세율을 유지하고 있지만, 변동성이 크다는 점을 주목할 필요가 있습니다.

현금 영업세

초기 급증 후 변동성이 큰 패턴을 보이며, 2026년에는 2021년 수준과 유사한 수준으로 감소했습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

전반적으로 증가 추세를 보이지만, 2025년에는 일시적인 감소가 있었습니다. 2026년에는 최고치를 기록했습니다.

실효 현금 세율(CTR)

매우 변동성이 크며, 2022년에 급증한 후 다시 감소하는 패턴을 보였습니다. 전반적으로 낮은 세율을 유지하고 있습니다.