Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

2017년부터 2021년까지의 재무 데이터 분석에 따르면, 여러 재무 비율들이 서로 다른 방식으로 변동하여 기업의 시장 평가와 재무 상태에 대한 다양한 통찰을 제공합니다.

주가순이익비율 (P/E)

이 비율은 2017년 23.57에서 2018년 27.96으로 상승하였으며, 이후 2019년 82.54로 급등하였고, 2020년 80.62로 유사한 수준을 유지하였으며, 2021년에는 46.72로 하락하는 경향을 보였습니다. 이러한 변동은 투자자들의 기대감 또는 기업의 수익성 평가가 크게 변화했음을 시사할 수 있으며, 특히 2019년의 큰 폭 증가가 눈에 띕니다.

영업이익비율 (P/OP)

이 비율은 전반적으로 안정적인 모습을 보이며, 2017년 19.17, 2018년 18.93에서 2019년 45.81로 크게 상승하였고, 2020년 41.7, 2021년 27.24로 점차 하락하는 추세를 나타냅니다. 상승세는 기업이 영업이익에 대해 시장이 높게 평가했음을 의미하며, 이후 일부 조정된 것으로 볼 수 있습니다.

매출 대비 가격 비율 (P/S)

이 비율은 2017년 5.16에서 2018년 5.7로 소폭 상승했으며, 2019년 7.24로 크게 증가 후, 2020년 5.2, 2021년 3.84로 점차 낮아졌습니다. 이 패턴은 매출 대비 시장평가가 2019년에 정점에 이르렀음을 시사하며, 이후 시장 가치가 다소 축소된 것으로 볼 수 있습니다.

장부가액비율 (P/BV)

이 비율은 2017년 10.75에서 2018년 14.47로 증가하였다가, 2019년 2.24로 급락하였으며, 2020년 2.39, 2021년 2.01로 낮은 수준을 유지하는 양상입니다. 이는 2018년 이후 기업의 장부가치 대비 시장가치가 크게 축소되었음을 의미하며, 2019년의 급락은 기업 평가에 대한 시장의 신뢰 저하 또는 재무 재평가의 영향일 수 있습니다.

전체적으로 볼 때, 이 재무 비율들은 기업의 시장 평가가 2019년을 정점으로 이후 하락하는 양상을 보이면서도, 동시에 영업 이익의 평가는 상대적으로 안정적으로 유지되고 있음을 보여줍니다. 특히, P/E와 P/BV의 변동은 투자자의 기대감과 시장 신뢰의 변화에 관해 중요한 시사점을 제공합니다.

주가

2017년부터 2019년까지 주가는 지속적으로 상승하는 추세를 보여, 각각 71.06달러, 84.75달러, 그리고 108.54달러로 증가하였으며, 이는 시장의 긍정적 기대와 성장 기대를 반영하는 것으로 해석할 수 있다. 2020년에는 115.37달러로 전년 대비 상승하였으나, 2021년에는 95.56달러로 하락하였다. 이로써 최근 2년 간에는 변동성을 보였으며, 일시 조정 또는 시장 기대 변화의 영향을 받았을 가능성이 있다.

주당순이익 (EPS)

EPS는 안정적인 수준을 유지하다 2019년 크게 감소하였으며, 2017년 3.02달러에서 2018년 3.03달러로 거의 변화가 없었지만, 2019년에는 1.31달러로 급감하였다. 이후 2020년에는 1.43달러로 일부 회복되었고, 2021년에는 2.05달러로 다시 상승하는 모습을 보였다. 이러한 패턴은 수익성 변동성을 시사하며, 일시적인 비용 증가 또는 이익 감소 요인으로 해석될 수 있다.

P/E 비율

P/E 비율은 2017년 23.57에서 2018년 27.96로 상승 후, 2019년 82.54로 급등하였다. 이는 시장이 이익 대비 높은 기대를 갖고 있거나, 이익의 일시적 감소에 비해 주가가 과대평가된 상황임을 시사한다. 이후 2020년에는 80.62로 다소 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하며, 2021년에는 46.72로 하락하여 시장 기대치 및 회사의 재무 성과에 대한 불확실성이 일정 부분 해소된 것으로 볼 수 있다. 전체적으로, P/E 비율은 2019년에 가장 높은 수치를 기록하며, 수익성 변동과 시장의 평가 차이를 보여준다.

주가

2017년부터 2019년까지는 지속적인 증가세를 보였으며, 2019년 이후에는 일단 최고점에 도달한 이후 2021년까지 변동폭이 크지 않게 유지되었습니다. 특히 2020년에는 일시적인 하락이 관찰되었으나, 2021년에는 다시 회복하는 모습을 보여주고 있습니다. 전반적으로 주가는 장기적으로 상승하는 추세를 나타내고 있으나, 단기적 변동성을 내포하고 있습니다.

주당영업이익（EPS）

2017년에서 2018년 사이에는 약 21%의 성장률을 기록하는 등 안정적 성장을 나타냈습니다. 그러나 2019년에는 2.37달러로 급감하며, 전년 대비 약 47.3% 하락한 모습입니다. 이후 2020년과 2021년에 걸쳐 다시 반등하는 모습을 보였으며, 2021년에는 3.51달러로 회복되었습니다. 이러한 흐름은 일시적인 영업이익 감소 후 회복세를 나타내는 것으로 볼 수 있습니다.

P/OP 비율 (가격 대비 영업이익 배수)

2017년과 2018년에는 각각 19.17과 18.93으로 거의 비슷한 수준을 유지하면서 완만한 변동을 보였습니다. 그러나 2019년에는 급증하여 45.81로 나타났으며, 이후 2020년과 2021년에는 각각 41.7과 27.24로 하락하는 경향을 보여줍니다. 이러한 패턴은 영업이익 급감과 주가 조정이 함께 일어난 결과로 해석될 수 있으며, 2021년에는 P/OP 비율이 상당히 낮아져, 투자자들의 기대감이 일부 조정되었음을 시사합니다.

주가 대비 주당 매출의 변화

2017년부터 2019년까지 주가(미국 달러 기준)는 상승하는 추세를 보여 왔으며, 2019년에는 최고 수준에 도달한 것으로 나타난다. 2020년 이후에는 일부 조정을 겪어 2021년에는 다소 하락하는 모습을 보였으며, 이는 시장의 변동성 또는 기업 실적에 대한 투자자의 기대 변화와 관련이 있을 수 있다.

연도별 주가 추이

2017년 71.06달러에서 2018년 84.75달러로 상승하였고, 2019년 급증하여 108.54달러를 기록하였다. 이후 2020년에는 115.37달러로 정점에 달했으며, 2021년에는 95.56달러로 하락하였다. 이러한 흐름은 기업의 성장 기대와 시장의 평가 차이를 반영하는 것으로 볼 수 있다.

주당 매출의 증감

2017년 13.78달러에서 2018년 14.87달러로 상승하며 확실한 성장세를 보였고, 2019년에는 15달러로 다소 정체된 모습이나 2020년에는 22.19달러로 급증하였다. 이후 2021년에는 24.88달러로 계속 증가하며, 기업의 매출기반이 견고하게 성장하고 있음을 시사한다.

P/S 비율의 변화

2017년 5.16에서 2018년 5.7로 상승하였고, 2019년에는 7.24로 크게 확대되었다. 2020년에는 다소 하락하여 5.2로 내려가고, 2021년에는 더욱 감소하여 3.84를 기록하였다. 이는 시장이 기업의 매출 대비 주가를 평가하는 방식에 변화가 있거나, 기업이 성장 기대치를 높게 반영하던 시점 이후 평가가 조정된 것으로 해석할 수 있다.

주가와 주당 장부가액 (BVPS)의 추이

1. 주가는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2017년부터 2020년까지는 꾸준히 상승하였으나, 2021년에는 하락하는 모습을 나타내고 있다. 2017년 71.06달러에서 2020년 115.37달러로 상승하다가 2021년에는 95.56달러로 감소하였다.

2. 반면, 주당 장부가액(BVPS)은 2017년 6.61달러에서 2018년 5.86달러로 다소 하락했으나, 2019년에 크게 상승하여 48.56달러를 기록하였다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 48.29달러와 47.46달러로 거의 정체 상태를 유지하고 있다.

P/BV (주가 대 장부가액 비율)의 변화

3. P/BV 비율은 2017년 10.75에서 시작하여 2018년 14.47로 크게 증가하였다. 이는 시장이 회사의 장부가액 대비 주가를 상대적으로 높게 인식하는 시기를 반영한다. 그러나 2019년 이후 P/BV는 급감하는 경향을 보이며, 2019년 2.24, 2020년 2.39, 2021년 2.01로 낮은 수준을 유지하고 있다.

4. 이러한 변화는 회사의 주가가 장부가액 대비 크게 상승하는 시기와 이후 안정되거나 하락하는 시기를 보여주며, 시장의 평가 변동 및 재무 건전성에 대한 인식을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.