현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Workday Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 1. 31.	2024. 1. 31.	2023. 1. 31.	2022. 1. 31.	2021. 1. 31.	2020. 1. 31.
순이익(손실)	526)	1,381)	(367)	29)	(282)	(481)
감가상각 및 상각	326)	282)	364)	344)	294)	276)
주식 기반 보상 비용	1,519)	1,416)	1,295)	1,101)	1,005)	860)
이연 비용의 상각	251)	213)	175)	139)	113)	91)
비현금 리스 비용	103)	96)	92)	86)	84)	67)
(이익) 투자 손실, 순이익	16)	19)	31)	(146)	(17)	(4)
시장성 채무증권에 대한 할인 증가, 순	(113)	(149)	(42)	3)	—)	—)
이연 소득세	33)	(1,058)	4)	(22)	—)	—)
다른	18)	(17)	58)	9)	58)	23)
무역 및 기타 미수금, 순	(313)	(87)	(319)	(208)	(159)	(176)
이연 비용	(337)	(342)	(292)	(238)	(184)	(149)
선불 비용 및 기타 자산	50)	69)	(14)	(35)	52)	(18)
미지급금	25)	(72)	86)	9)	(3)	20)
발생 비용 및 기타 부채	(41)	(95)	136)	51)	(18)	—)
불로소득	398)	493)	452)	530)	327)	355)
영업자산 및 부채의 변동, 사업결합의 순자산	(218)	(34)	48)	108)	14)	32)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	1,935)	768)	2,024)	1,621)	1,551)	1,345)
영업활동으로 인한 순현금 제공	2,461)	2,149)	1,657)	1,651)	1,268)	865)
유가증권 매입	(4,786)	(6,150)	(7,183)	(2,859)	(2,732)	(1,797)
유가증권의 만기	3,846)	4,519)	4,949)	2,804)	1,802)	1,687)
유가증권의 매각	273)	144)	104)	199)	11)	57)
자본 지출	(269)	(232)	(364)	(436)	(259)	(343)
사업결합, 순현금취득	(825)	(8)	—)	(1,190)	—)	(474)
기타 무형 자산의 매입	(3)	(10)	(1)	(8)	(3)	(1)
시장성이 없는 지분 및 기타 투자 매입	(22)	(16)	(23)	(123)	(67)	(25)
Non-marketable equity and other investments의 매각 및 만기	5)	2)	12)	5)	7)	—)
다른	—)	—)	—)	—)	—)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(1,781)	(1,751)	(2,506)	(1,607)	(1,242)	(897)
채권 발행 수익금, 부채 할인 순액	—)	—)	2,978)	—)	748)	—)
부채의 상환 및 소멸	—)	—)	(1,844)	(38)	(269)	—)
채권 발행 비용에 대한 지불	—)	—)	(7)	—)	—)	—)
보통주 환매	(700)	(423)	(75)	—)	—)	—)
종업원 지분 계획에서 보통주 발행으로 인한 수익금	186)	177)	152)	148)	149)	126)
주식 보상의 순 지분 정산과 관련하여 지불된 세금	(636)	(22)	—)	—)	—)	—)
다른	—)	—)	(1)	—)	(3)	(1)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(1,150)	(268)	1,204)	110)	625)	125)
환율 변동의 영향	—)	(1)	(1)	(1)	1)	—)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	(470)	129)	354)	153)	653)	93)
현금, 현금성자산, 기간초순의 제한현금(Cash, 현금등가물, 제한현금)	2,024)	1,895)	1,541)	1,388)	735)	642)
현금, 현금성자산, 기간말 제한 현금	1,554)	2,024)	1,895)	1,541)	1,388)	735)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

순이익(손실): 2020년에는 큰 적자를 기록하며 -481백만 달러의 손실을 보인 후, 2021년에는 적자가 축소되어 -282백만 달러로 개선되었다. 2022년에는 흑자를 기록하며 29백만 달러의 이익을 실현하였으나, 2023년에는 다시 -367백만 달러의 적자를 기록하였다. 그러나 2024년에는 다시 큰 폭의 흑자로 전환되어 1,381백만 달러의 순이익을 거두었으며, 2025년에는 약 526백만 달러로 다소 축소되었음을 알 수 있다. 이러한 변화는 회사의 수익창출력과 손익구조가 지속적으로 변동했음을 나타낸다.
감가상각 및 상각: 이 항목은 전반적으로 증가하는 추세를 보이는데, 2020년 276백만 달러에서 2025년 326백만 달러에 이르기까지 안정적으로 유지되고 있다. 이는 자산의 감가상각이 지속적으로 발생하고 있음을 시사하며, 자산 이용의 노후화 또는 확장에 따른 감가상각액의 증가를 반영할 수 있다.
주식 기반 보상 비용: 2020년 이후 꾸준히 상승하는 경향을 보여 2025년에는 1,519백만 달러로 증가하였다. 이는 회사가 주주 지분 희석을 통한 직원 인센티브 프로그램을 확대하거나, 신주 발행에 따른 비용이 증가했음을 시사한다.
이연 비용의 상각: 이 항목 역시 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 2020년 91백만 달러에서 2025년 251백만 달러로 확대되었다. 이는 이연 비용 상각이 점차 늘어나고 있음을 의미하며, 회사의 미래에 비용이 이전되거나 조정되는 부분이 확대되고 있음을 보여준다.
비현금 리스 비용: 연도별로 소폭 증가하는 모습이며, 2025년에는 103백만 달러에 달한다. 이는 리스 계약에 따른 비현금 비용이 상품이나 설비의 리스 활성화로 지속 상승하는 것으로 해석할 수 있다.
(이익) 투자 손실, 순이익: 2020년은 -4백만 달러, 2021년에는 -17백만 달러였으며, 2022년에는 큰 폭인 -146백만 달러의 손실이 발생하였다. 이후 2023년과 2024년, 2025년에는 손실이 축소되거나 흑자로 전환되어 2024년에는 19백만 달러, 2025년 16백만 달러를 기록하였다. 이는 투자 활동에 따른 손익 변동성을 보여준다.
시장성 채무증권에 대한 할인 증가, 순: 2022년 이후 급격한 부채 할인액 감소가 관찰되며, 2024년에는 -149백만 달러, 2025년에는 -113백만 달러로 집계되어 채권 할인액이 축소되고 있음을 알 수 있다. 이는 채권 시장에서의 할인율 변화 또는 부채 재조정 가능성을 시사한다.
이연 소득세: 이 항목은 2022년 이후 2025년까지 변동하며, 2023년에는 약간의 흑자(4백만 달러), 2024년에는 큰 폭의 적자(-1058백만 달러), 2025년에는 재차 흑자를 나타내어 과세 소득과 세금의 변동성을 반영한다.
기타 항목들(무역 미수금, 이연 비용, 선불 비용, 미지급금 등): 이들 항목은 전체적으로 부정적 범위 내에서 변동하며, 일부는 큰 폭의 증가 또는 감소를 보여준다. 이는 회사의 운영 채권 및 채무 활동, 그리고 비유동 자산 및 부채의 변화와 관련된다.
영업자산 및 부채의 변동, 사업결합의 순자산: 2022년 이래 부정적 변동이 두드러지며, 2025년에는 -218백만 달러로 내려앉았음을 보여준다. 이는 사업결합과 관련된 순자산이 축소되고 있음을 의미한다.
영업활동으로 인한 순현금: 2020년부터 2024년까지 지속적으로 증가하여 2024년 2,149백만 달러에 이르렀으며, 2025년에는 다소 하락하여 1,935백만 달러를 기록하였다. 이는 영업 활동이 안정적이고 강력한 현금창출 능력을 보여준다.
투자 활동에 사용된 순현금: 전반적으로 유입보다 유출이 더 많은 구조이며, 2020년부터 2025년까지 지속적이고 큰 규모의 투자 지출(주로 유가증권 매입)이 나타난다. 이는 기업이 적극적인 투자를 통해 사업 확장이나 자산 확보에 힘쓰고 있음을 나타낸다.
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금: 2021년과 2024년 이후 큰 폭의 현금 유입이 있으며, 특히 2024년에는 1,204백만 달러가 조달되었다. 또한 2025년에는 자사주 환매와 배당, 채권 발행 등으로 인해 현금 유출이 급증하였다. 이는 재무구조 조정을 위해 자본 시장을 적극 활용하는 모습을 보여준다.
현금 및 현금성자산 증가(감소): 2021년 이후 현금의 지속적 증가는 2024년 1,895백만 달러까지 확대되었으며, 2025년에는 1,554백만 달러로 일부 축소되었다. 이는 회사의 유동성 확보와 재무 건전성을 유지하는 전략적 움직임을 반영한다.

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

현금 흐름표