재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Marriott International Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 25,051) | 23,696) | 23,948) | 24,140) | 6,082) | |
| 덜: 현금 및 등가물 | 225) | 316) | 383) | 858) | 96) | |
| 운영 자산 | 24,826) | 23,380) | 23,565) | 23,282) | 5,986) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 24,348) | 21,471) | 20,217) | 18,783) | 9,672) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 977) | 833) | 398) | 309) | 300) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 9,963) | 8,514) | 7,840) | 8,197) | 3,807) | |
| 영업부채 | 13,408) | 12,124) | 11,979) | 10,277) | 5,565) | |
| 순영업자산1 | 11,418) | 11,256) | 11,586) | 13,005) | 421) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 162) | (330) | (1,419) | 12,584) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 1.43% | -2.89% | -11.54% | 187.46% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 24,826 – 13,408 = 11,418
2 2019 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2019 – 순영업자산2018
= 11,418 – 11,256 = 162
3 2019 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 162 ÷ [(11,418 + 11,256) ÷ 2] = 1.43%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
| 재무비율 | 묘사 | 회사 |
|---|---|---|
| 대차대조표 기준 발생 비율 | 비율은 대차대조표 기반 총 발생액을 평균 순 영업 자산으로 나누어 구합니다. | Marriott International Inc.는 대차대조표 기반 발생 비율을 사용하여 2018년부터 2019년까지 수익의 질을 개선했습니다. |
현금 흐름표 기반 발생 비율
Marriott International Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 1,273) | 1,907) | 1,372) | 780) | 859) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 1,685) | 2,357) | 2,436) | 1,582) | 1,430) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (284) | (52) | 1,020) | (2,409) | 367) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (128) | (398) | (2,084) | 1,607) | (938) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -1.13% | -3.48% | -16.95% | 23.94% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -128 ÷ [(11,418 + 11,256) ÷ 2] = -1.13%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
| 재무비율 | 묘사 | 회사 |
|---|---|---|
| 현금 흐름표 기반 발생 비율 | 비율은 현금흐름표에 기초한 총 발생액을 평균 순영업자산으로 나누어 구합니다. | Marriott International Inc.는 현금 흐름표 기반 발생 비율을 사용하여 2018년부터 2019년까지 수익의 질을 개선했습니다. |