Stock Analysis on Net
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Marriott International Inc. (NASDAQ:MAR)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2020년 5월 11일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Marriott International Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2019. 12. 31. 181.08% = 5.08% × 35.63
2018. 12. 31. 85.71% = 8.05% × 10.65
2017. 12. 31. 36.77% = 5.73% × 6.42
2016. 12. 31. 14.56% = 3.23% × 4.51
2015. 12. 31. — = 14.12% × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Marriott International Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2019. 12. 31. 181.08% = 6.07% × 0.84 × 35.63
2018. 12. 31. 85.71% = 9.19% × 0.88 × 10.65
2017. 12. 31. 36.77% = 5.99% × 0.96 × 6.42
2016. 12. 31. 14.56% = 4.57% × 0.71 × 4.51
2015. 12. 31. — = 5.93% × 2.38 × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Marriott International Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2019. 12. 31. 181.08% = 0.80 × 0.80 × 9.50% × 0.84 × 35.63
2018. 12. 31. 85.71% = 0.81 × 0.87 × 12.93% × 0.88 × 10.65
2017. 12. 31. 36.77% = 0.48 × 0.91 × 13.65% × 0.96 × 6.42
2016. 12. 31. 14.56% = 0.66 × 0.83 × 8.31% × 0.71 × 4.51
2015. 12. 31. — = 0.68 × 0.88 × 9.82% × 2.38 × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Marriott International Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2019. 12. 31. 5.08% = 6.07% × 0.84
2018. 12. 31. 8.05% = 9.19% × 0.88
2017. 12. 31. 5.73% = 5.99% × 0.96
2016. 12. 31. 3.23% = 4.57% × 0.71
2015. 12. 31. 14.12% = 5.93% × 2.38

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Marriott International Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2019. 12. 31. 5.08% = 0.80 × 0.80 × 9.50% × 0.84
2018. 12. 31. 8.05% = 0.81 × 0.87 × 12.93% × 0.88
2017. 12. 31. 5.73% = 0.48 × 0.91 × 13.65% × 0.96
2016. 12. 31. 3.23% = 0.66 × 0.83 × 8.31% × 0.71
2015. 12. 31. 14.12% = 0.68 × 0.88 × 9.82% × 2.38

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019년 대비 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

순이익률 세분화

Marriott International Inc., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2019. 12. 31. 6.07% = 0.80 × 0.80 × 9.50%
2018. 12. 31. 9.19% = 0.81 × 0.87 × 12.93%
2017. 12. 31. 5.99% = 0.48 × 0.91 × 13.65%
2016. 12. 31. 4.57% = 0.66 × 0.83 × 8.31%
2015. 12. 31. 5.93% = 0.68 × 0.88 × 9.82%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).

2019 연도에 비해 순이익률이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정 한 영업 수익성의 감소입니다.