Stock Analysis on Net
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Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Bristol-Myers Squibb Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. -54.78% = -9.66% × 5.67
2023. 12. 31. 27.27% = 8.43% × 3.23
2022. 12. 31. 20.37% = 6.53% × 3.12
2021. 12. 31. 19.46% = 6.40% × 3.04
2020. 12. 31. -23.84% = -7.61% × 3.13

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Bristol-Myers Squibb Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. -54.78% = -18.53% × 0.52 × 5.67
2023. 12. 31. 27.27% = 17.83% × 0.47 × 3.23
2022. 12. 31. 20.37% = 13.71% × 0.48 × 3.12
2021. 12. 31. 19.46% = 15.08% × 0.42 × 3.04
2020. 12. 31. -23.84% = -21.20% × 0.36 × 3.13

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 동안 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 순이익률로 측정되는 수익성이 감소하기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Bristol-Myers Squibb Co., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. -54.78% = — × — × -13.35% × 0.52 × 5.67
2023. 12. 31. 27.27% = 0.95 × 0.88 × 21.31% × 0.47 × 3.23
2022. 12. 31. 20.37% = 0.82 × 0.86 × 19.34% × 0.48 × 3.12
2021. 12. 31. 19.46% = 0.87 × 0.86 × 20.29% × 0.42 × 3.04
2020. 12. 31. -23.84% = — × — × -12.87% × 0.36 × 3.13

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Bristol-Myers Squibb Co., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. -9.66% = -18.53% × 0.52
2023. 12. 31. 8.43% = 17.83% × 0.47
2022. 12. 31. 6.53% = 13.71% × 0.48
2021. 12. 31. 6.40% = 15.08% × 0.42
2020. 12. 31. -7.61% = -21.20% × 0.36

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Bristol-Myers Squibb Co., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. -9.66% = — × — × -13.35% × 0.52
2023. 12. 31. 8.43% = 0.95 × 0.88 × 21.31% × 0.47
2022. 12. 31. 6.53% = 0.82 × 0.86 × 19.34% × 0.48
2021. 12. 31. 6.40% = 0.87 × 0.86 × 20.29% × 0.42
2020. 12. 31. -7.61% = — × — × -12.87% × 0.36

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Bristol-Myers Squibb Co., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. -18.53% = — × — × -13.35%
2023. 12. 31. 17.83% = 0.95 × 0.88 × 21.31%
2022. 12. 31. 13.71% = 0.82 × 0.86 × 19.34%
2021. 12. 31. 15.08% = 0.87 × 0.86 × 20.29%
2020. 12. 31. -21.20% = — × — × -12.87%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).