듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Thermo Fisher Scientific Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Thermo Fisher Scientific Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | |||
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 자산수익률비율(ROA)
- 2020년부터 2023년까지 자산수익률은 점차 하락하는 추세를 보입니다. 2020년 9.23%에서 2023년 6.07%로 감소하였으며, 이후 2024년에는 소폭 상승하여 6.51%를 기록하였습니다. 이는 자산이 효율적으로 수익을 창출하는 능력이 점차 약화되다가 일부 회복된 것으로 해석할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 전반적으로 안정적이거나 약간 감소하는 양상을 보입니다. 2020년 2였던 지표는 2024년 1.96으로 다소 낮아졌으며, 이는 부채 수준이 다소 줄거나 자기자본에 비한 부채 비중이 일정 수준 유지되었음을 시사합니다. 레버리지의 축소는 재무 안전성을 다소 강화하는 방향일 수 있습니다.
- 자기자본비율(ROE)
- 자기자본이익률은 2020년 18.47%에서 2022년 15.8%로 하락 후, 2023년과 2024년에는 각각 12.83%, 12.78%로 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출이 점차 낮아지고 있음을 의미하며, 기업의 수익성 하락 또는 자기자본 활용 효율성 저하를 반영할 수 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Thermo Fisher Scientific Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년과 2021년에는 약 19.7% 수준의 안정된 순이익률을 유지하였으며, 이후 2022년에는 15.47%로 감소하는 추세를 보였다. 2023년과 2024년에는 각각 13.99%와 14.77%로 낮은 수준을 유지하며 일부 회복세를 나타내었지만, 전반적으로는 2020년 이후 비교적 낮은 수익성을 지속하고 있다. 이 패턴은 수익성에 일시적 또는 구조적 변동이 있었음을 시사한다.
- 자산회전율
- 이 지표는 2020년 0.47에서 2021년과 2022년 사이에 0.41과 0.46으로 다소 변동하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 0.43과 0.44로 일정 수준을 유지하고 있다. 이는 자산을 활용한 매출 창출 효율이 비교적 안정적임을 보여주며, 기업이 자산 효율성을 일정 수준 유지하면서 운영되고 있음을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 2에서 2021년 2.33으로 상승하였으며, 이후 점차 2.21, 2.11, 1.96으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 이는 부채 의존도가 점차 낮아지고 있음을 시사하며, 재무구조의 안전성을 높이기 위한 재무 전략이 반영된 것으로 해석할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년과 2021년에는 각각 18.47%, 18.94%로 안정적이었으나, 2022년 15.8%, 2023년 12.83%, 2024년 12.78%로 점차 하락하는 경향을 보이고 있다. 이는 수익성 제고와 자본 효율성 개선이 필요한 상태를 시사하며, 투자 수익률이 다소 둔화된 것으로 해석할 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Thermo Fisher Scientific Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2024년까지 지속적으로 높아지는 추세를 보이고 있으며, 전 기간에 걸쳐 0.88에서 0.91까지 상승하는 모습을 보여줍니다. 이는 세금 부담 비율이 점진적으로 증가했음을 나타내며, 세무 전략 또는 세율 변화의 영향을 반영할 수 있습니다. 특히 2023년 이후에 다소 하락하는 경향이 나타났으나, 전체적으로는 높아진 수준을 유지하고 있습니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 전반적으로 안정된 수준에 있으며, 2020년 0.93에서 2023년 0.82로 감소하는 모습을 보였습니다. 2024년에는 다시 0.83으로 소폭 상승하였으며, 이는 부채 비용과 이자 부담이 일부 변동을 겪었음을 나타냅니다. 이 비율의 감소는 금융 비용의 감축이나 부채구조의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 전체 기간 동안 점진적인 하락을 보였으며, 2020년 24.14%에서 2022년 18.66%로 하락하였고, 이후 2023년에 17.86%로 유지되다가 2024년에는 19.55%로 일부 회복하는 모습을 보여줍니다. 이익률의 하락은 매출 원가 증가 또는 가격 경쟁력 약화 등을 시사할 수 있으며, 이후에는 어느 정도 회복세를 보이고 있습니다.
- 자산회전율
- 이 지표는 변동성을 보이고 있으며, 2020년 0.47에서 2021년 0.41로 하락했다가 다시 2022년 0.46으로 회복하는 등 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2023년과 2024년에는 각각 0.43, 0.44로 소폭 성장하여 자산 효율성이 일정 수준 유지 중임을 보여줍니다. 전체적으로는 안정적인 운영을 시사하는 수치입니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 2에서 2021년 2.33으로 급증한 후 점차 하락하는 경향입니다. 2022년 2.21, 2023년 2.11, 2024년 1.96으로 계속 감소하며, 이는 부채를 통한 재무 구조의 축소 또는 자본 중심의 금융 전략으로의 전환 가능성을 나타낼 수 있습니다. 레버리지의 감소는 재무 위험이 다소 완화되고 있음을 의미할 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 18.47%에서 2021년 18.94%로 소폭 상승한 후, 2022년 15.8%로 급락하였으며, 이후 2023년과 2024년에 각각 12.83%, 12.78% 수준으로 낮아졌습니다. 이는 수익성 개선 또는 주주자본 활용도가 감소하는 경향을 반영할 수 있으며, 투자 효율이나 수익성의 압박이 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Thermo Fisher Scientific Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | |||
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2023년까지 순이익률은 전반적으로 하락하는 추세를 보이고 있으나, 2024년에는 약간의 회복세가 나타나 14.77%로 전년도(13.99%)보다 소폭 증가한 모습을 보입니다. 이는 수익성 측면에서 일시적 또는 구조적 변화가 있었음을 시사할 수 있으며, 수익률이 하락하는 기간 동안 비용 구조 또는 매출 원가의 변화가 영향을 미쳤을 가능성을 고려할 필요가 있습니다.
- 자산회전율
- 이 지표는 전반적으로 2020년의 0.47에서 2021년에 0.41로 하락한 후, 2022년에는 다시 0.46으로 회복되었고, 이후 2023년과 2024년에는 약간씩 증가하여 각각 0.43과 0.44를 기록하였습니다. 이러한 움직임은 자산을 통한 매출 창출의 효율성이 일시적으로 낮아졌다가 다시 회복되어 가는 과정을 보여줍니다. 특히 2022년에 뚜렷한 회복이 있었으며, 이후 안정적인 수준을 유지하는 가운데 약간의 증감이 나타납니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA 역시 2020년 9.23%에서 2021년 8.12%로 감소한 후, 2022년에는 7.15%로 하락폭이 더 커졌으며, 이후 2023년 6.07%를 기록하여 가장 낮은 수준을 보였습니다. 그러나 2024년에는 다소 회복하여 6.51%에 이르러, 자산을 활용한 수익 창출이 일부 개선되고 있음을 시사합니다. 전반적으로 이 지표는 자산 운영 효율성과 수익성의 일시적 저하를 나타내는 동시에, 최근 일부 회복 조짐을 보여줍니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Thermo Fisher Scientific Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 해당 비율은 전반적으로 안정적이며, 2020년과 2021년에는 약 0.87-0.88 사이에서 유지되다가 2022년과 2024년에는 다소 증가하여 각각 0.91-0.95의 범위에 도달하였다. 이러한 추이는 세금 관련 비용이나 세율의 변화가 반영되었을 가능성을 시사한다. 전반적으로 세금 부담 수준은 비교적 일관성을 유지하고 있다.
- 이자부담 비율
- 이자 부담 비율은 2020년과 2021년에는 약 0.93-0.94로 높은 수준을 유지하다가 2022년부터 2024년까지 다소 감소하여 0.82-0.83으로 낮아졌다. 이는 이자 비용이나 부채 구조의 변경 또는 비용 절감 노력을 반영할 수 있다. 전반적으로 부담이 완화되는 방향으로 변화하고 있음을 보여준다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 지속적으로 하락하는 추세를 보여 2020년 24.14%에서 2022년 18.66%로 감소하였으며, 이후 2023년과 2024년에 각각 17.86%와 19.55%로 소폭 회복하였다. 이는 수익성 측면에서 일시적인 타격 또는 비용 상승이 있었던 것으로 해석할 수 있으며, 최근에는 일부 회복세를 보이고 있다.
- 자산회전율
- 자산 회전율은 2020년 0.47에서 2021년 0.41로 하락했으며, 이후 2022년에는 0.46으로 상승하는 등 변동성을 보였다. 이는 회사의 자산 활용 효율성을 보여주는 지표로, 효율성은 다소 변동적이나 2022년 이후에는 다시 회복하는 경향을 나타내고 있다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2020년 9.23%에서 2021년 8.12%로 낮아졌고, 2022년에는 7.15%로 더 하락하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 6.07%와 6.51%로 소폭 회복하는 모습을 보였다. 전반적으로 수익성은 약간의 감소 후 안정화하며, 자산 활용이 일정 수준 유지되고 있음을 보여준다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Thermo Fisher Scientific Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년부터 2023년까지의 기간 동안 세금 부담 비율은 전반적으로 안정된 수준을 보였으며, 2020년과 2021년에는 각각 0.88과 0.87로 비슷한 범위를 유지하였다. 2022년에는 일시적으로 0.91로 약간 상승하였으나, 2023년에 다시 0.95로 최고치를 기록하였다. 2024년에는 다소 감소하여 0.91로 나타났으며, 이는 세금 관련 부담이 거의 일정하게 유지되고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2020년과 2021년에 각각 0.93과 0.94로 비교적 높은 수준을 유지하다가, 2022년에는 0.91로 다소 하락하였다. 2023년에는 더욱 낮아져 0.82로 나타났으며, 이후 2024년에는 0.83으로 약간 증가하였다. 이러한 변화는 회사의 부채 부담이 2022년 이후 다소 완화되었거나 금융 비용 관리가 개선되었음을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년에는 24.14%로 높은 수익성을 기록하였으며, 2021년에는 약간 하락하여 23.9%를 유지하였다. 2022년에는 상당한 감소를 보여 18.66%로 떨어졌으며, 이후 2023년에는 17.86%로 낮은 수준을 유지하였다. 2024년에는 약간 반등하여 19.55%를 기록하였으나, 여전히 2020년과 비교하여 낮은 수준이다. 이는 수익성의 일시적 또는 지속적인 압박이 있을 수 있음을 보여준다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 2020년 19.79%로 높은 편이었으며, 2021년에는 크게 변화 없이 19.7%를 유지하였다. 그러나 2022년에는 15.47%로 급감하였고, 그 이후 2023년에는 13.99%로 더 낮아졌다. 2024년에는 다시 14.77%로 소폭 회복하는 모습을 보였으나, 전반적으로 2020년보다 낮은 수준이다. 이는 순이익률의 지속적인 하락을 통해 수익성 압박이 있었음을 암시한다.