자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Walgreens Boots Alliance Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
투자 자본 수익률 (ROIC)
Walgreens Boots Alliance Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2019 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
-
2014년부터 2018년까지 세후 순영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2015년에 큰 폭으로 증가한 이후 2016년에는 약간 하락하였으나, 이후 다시 상승세를 유지하고 있다.
특히 2015년에는 약 5501백만 달러로 전년 대비 급증하였으며, 이후 2018년까지 지속적으로 상승하였다는 점에서 영업 수익성이 개선되고 있었음을 시사한다. 다만 2019년에는 약간 감소하는 모습을 보여 영업이익의 상승세가 일정 수준에 도달한 후 조정을 받았음을 알 수 있다.
- 투자 자본
-
투자 자본은 2014년 약 55,001백만 달러에서 2015년에 대폭 늘어난 후, 2016년까지 계속 증가하였다.
이후 2017년, 2018년, 2019년에 걸쳐 다소 안정화된 모습을 보이고 있으며, 2019년 기준 약 77,429백만 달러에 도달하였다. 이러한 증가는 자본 투자 또는 자본 조달 활동이 활발하게 이루어졌거나, 자산 규모가 확장되었음을 시사할 수 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
-
ROIC는 2014년 5.61%에서 2015년 6.81%로 상승한 후, 2016년에는 다소 하락하여 5.69%를 기록하였다.
이후 2017년부터 2018년까지 다시 상승하여 각각 6.86%와 7.78%를 기록하였으며, 2019년에는 약간 하락하여 7.39%를 보였다.
이러한 변화는 투자 자본에 대한 수익률이 전반적으로 개선되는 추세로 볼 수 있으나, 일부 시기에는 수익률이 조정을 받았음을 나타낸다. 특히 2018년의 최고치인 7.78%는 투자 효율성 향상이 이루어진 시기를 반영한다.
ROIC의 분해
Walgreens Boots Alliance Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019. 8. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 8. 31. | = | × | × | ||||
| 2017. 8. 31. | = | × | × | ||||
| 2016. 8. 31. | = | × | × | ||||
| 2015. 8. 31. | = | × | × | ||||
| 2014. 8. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2014년부터 2019년까지 영업이익률은 전체적으로 하락하는 추세를 보이고 있다. 초기에는 6.27%로 시작하여 2015년에는 6.93%로 일시적인 상승세를 나타냈으나, 이후에는 지속적으로 하락하여 2019년에는 4.79%로 떨어졌다. 이는 영업수익 대비 영업이익이 점차 감소하는 모습을 반영하며, 경쟁 심화 또는 비용 구조의 변화 가능성을 시사할 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2014년 1.39에서 시작하여 점진적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2019년에는 1.77로 상승했으며, 이는 회사가 동일한 자본을 활용하여 더 높은 매출을 창출하고 있다는 신호로 해석할 수 있다. 효율적인 자본 운용이 이루어지고 있음을 보여주는 지표다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 점차 증가하는 추세를 나타내고 있으며, 2014년 64.39%에서 2019년 87.31%로 상승하였다. 이는 세금 부담의 증가 또는 세금 정책 변화, 또는 수익 구조의 변화로 인한 현금 세금 부담의 증대를 의미할 수 있다. 높은 세율은 순이익에 영향을 미치는 요인으로 작용한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 투자 자본 수익률은 2014년 5.61%에서 2019년에는 7.39%로 개선되었다. 일정 기간 동안 수익률이 증가함에 따라 회사가 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 강화되고 있음을 나타낸다. 그러나 2016년에는 5.69%로 다소 감소하는 모습을 보여, 수익률이 지속적인 상승세는 아니었음을 유의할 만하다.
영업이익률 (OPM)
Walgreens Boots Alliance Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 영업 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2019 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 영업
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2014년부터 2019년까지의 데이터를 살펴보면, 세전 순영업이익은 전체적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2014년에 4,792백만 달러였던 이 수치는 2015년에 급격히 7,167백만 달러로 상승하였으며, 이후 약간의 변동을 보이면서도 2018년에는 7,657백만 달러까지 증가하였으나, 2019년에는 다시 6,550백만 달러로 소폭 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 변화는 영업환경 또는 비용 구조의 변화에 따른 일시적 변동일 가능성을 내포하며, 전체적으로는 수익성이 안정적 또는 개선된 양상을 보여줍니다.
- 영업액
- 2014년 약 76,392백만 달러였던 영업규모는 해마다 꾸준히 증가하여 2019년 136,866백만 달러에 달하였으며, 이는 회사의 규모 확대와 시장 성장에 따른 안정적 성장 경향을 시사합니다. 특히 2015년 이후 지속적인 상승세를 유지하며, 연평균 성장률은 약 8-10% 내외로 계산될 수 있으며, 이러한 성장은 회사의 전반적인 영업전략과 시장 수요의 확대에 기인할 수 있습니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 6.27%에서 시작하여 2015년에는 6.93%로 소폭 상승했으나, 이후 2016년에 5.72%로 하락 후, 다시 2017년과 2018년에는 각각 5.93%와 5.82%로 유사한 수준을 유지하였으며, 2019년에는 4.79%로 하락하였습니다. 전반적으로 영업이익률은 2015년 이후 점차 낮아지는 추세를 보여 주며, 이는 매출 증대와 함께 이익률이 다소 희생되거나 경쟁 심화, 비용 증가 등의 요인에 따른 수익성 압박을 반영할 수 있습니다. 이러한 수익률 하락은 향후 비용관리 또는 수익 구조 조정을 통해 개선 가능성이 중요하다고 볼 수 있습니다.
자본금회전율(TO)
Walgreens Boots Alliance Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 영업 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
- 영업(매출)
- 분석 기간 동안 영업 수익은 지속적인 증가를 보이고 있으며, 2014년 대비 2019년에 약 78% 성장하였습니다. 특히, 2017년 이후로 매출 성장률이 다소 상승하는 모습을 나타내며, 회사의 시장 점유율 확대 또는 매출 확대 전략이 효과를 발휘한 것으로 평가됩니다. 이러한 상승 추세는 기업의 수익성 확보와 성장 가능성을 시사할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하다가, 2015년 이후 증가세를 기록하였으나 2017년에는 다소 감소하는 추세를 보입니다. 2014년 대비 2019년에는 소폭 증가하였으며, 이는 회사가 영업 활동에 투입하는 자본 규모가 적정 수준을 유지하고 있음을 보여줍니다. 일부 기간 동안 자본 투입이 조정되는 모습은 기업의 자본 효율성 또는 투자 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2014년 1.39에서 2019년 1.77로 꾸준히 상승하는 추세를 보여줍니다. 이는 동일한 투자 자본으로 더 높은 매출을 창출하는 능력이 향상되고 있음을 의미하며, 기업의 자본 효율성 향상과 관련이 있습니다. 이 지표의 지속적 상승은 재무 운영의 최적화 또는 매출 대비 투자 효율 증진을 시사하며, 기업의 수익 창출 능력 강화에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
Walgreens Boots Alliance Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2019 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세(단위: 백만 달러)
- 2014년부터 2018년까지 현금 영업세는 전반적으로 안정된 수준을 보였으나, 2019년에는 큰 폭으로 감소하여 831백만 달러로 하락하였음을 알 수 있다. 이러한 하락은 현금 흐름의 수익성 악화 또는 영업 활동의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 회사의 유동성 관리에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표로 해석된다.
- 세전 순영업이익(NOPBT, 단위: 백만 달러)
- 이 지표는 2014년 4,792백만 달러에서 2015년 급증하여 7,167백만 달러를 기록하였다가, 이후 다소 변동이 있으면서 2019년에는 6,550백만 달러에 이르렀다. 전반적으로 일정한 수준을 유지하며 점진적인 성장 혹은 안정성을 나타내지만, 2015년 급증 이후로는 변동성이 존재한다. 이는 영업이익의 변화와 시장 또는 운영 환경의 영향력을 반영하는 것으로 보인다.
- 실효 현금 세율(CTR, %)
- 이 비율은 2014년 35.61%에서 점차 낮아지면서 2019년에는 12.69%까지 하락하였다. 이는 일반적으로 세금 부담이 감소하거나 세금 혜택이 증가하는 상황을 시사할 수 있으며, 영업이익에 대한 세금 영향력이 점차 줄어들고 있음을 보여 준다. 이러한 세금 효율성의 향상은 회사의 순이익률에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.