수익성 비율 분석
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
Profitability ratios (요약)
Walgreens Boots Alliance Inc., 수익성 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
- 매출총이익률(Gross profit margin ratio)
- 2014년 이후 지속적으로 하락하는 경향이 관찰되며, 2018년까지 약 28.23%에서 23.41%로 감소하였고, 2019년에는 21.97%로 더욱 하락하였습니다. 이는 판매 원가의 증가 또는 판매 가격의 하락으로 인한 수익성 악화를 시사할 수 있습니다.
- 영업이익률
- 2014년 5.49%에서 2018년 4.88%로 낮아졌으며, 2019년에는 3.65%로 추가 하락하였습니다. 전반적으로 영업 효율성의 저하 또는 경쟁 강도에 따른 수익성 감소를 나타낼 수 있습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2014년 2.53%에서 2015년 4.08%로 증가했으나 이후 2016년 3.56%, 2017년 3.45%. 2018년 3.82%로 다소 개선된 후 2019년 2.91%로 다시 하락하는 추세를 보입니다. 전체적으로 볼 때, 순이익률은 변동성이 있으며 장기적으로는 안정성을 유지하는 데 어려움이 있었음을 시사합니다.
- 자기자본비율(ROE)
- 2014년 9.44% 이후 2015년 13.67%, 2016년 13.97%, 2017년 14.85%로 상승하는 모습을 보이다가, 2018년 19.32%로 정점에 이르고 2019년에는 16.94%로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 이는 자기자본에 대한 수익성이 전반적으로 개선되었다가 다시 다소 약화된 것으로 해석할 수 있습니다.
- 자산수익률(ROA)
- 2014년 5.2%에서 2015년 6.14%로 증가한 후 2016년 5.74%, 2017년 6.18%로 소폭 상승하였으며, 2018년 7.37%로 정점을 찍었다가 2019년에는 5.89%로 하락하였습니다. 이는 전체 자산 대비 수익률이 일시적으로 향상되었다가 다시 수익성 하락세로 돌아갔음을 보여줍니다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
Walgreens Boots Alliance Inc., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio)계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 매출 총이익 | 30,076) | 30,792) | 29,162) | 29,874) | 26,924) | 21,569) | |
| 영업 | 136,866) | 131,537) | 118,214) | 117,351) | 103,444) | 76,392) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | 21.97% | 23.41% | 24.67% | 25.46% | 26.03% | 28.23% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.02% | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 2019 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × 매출 총이익 ÷ 영업
= 100 × 30,076 ÷ 136,866 = 21.97%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 매출 총이익과 영업이익의 분석
-
2014년부터 2019년까지의 기간 동안 회사의 매출 총이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2014년 21,569백만 달러에서 2019년 30,076백만 달러로 약 39% 증가하였다. 이는 제품 및 서비스의 판매 증대 또는 시장 점유율 확대에 따른 결과로 해석될 수 있다.
영업이익 역시 꾸준히 성장하였으며, 2014년 76,392백만 달러에서 2019년 136,866백만 달러로 약 79% 증가하였다. 이로써 수익성 향상과 효율성 개선이 일정 기간 동안 지속되었음을 알 수 있다.
- 매출총이익률의 변화
-
매출총이익률은 2014년 28.23%에서 2019년 21.97%로 지속적으로 하락하는 경향을 보이고 있다. 이는 매출원가 또는 기타 비용 증가 등으로 인해 매출 대비 이익률이 축소되고 있음을 의미한다. 이러한 감소는 시장 경쟁 심화나 원가 증가 등의 외부 요인 또는 내부 비용 구조의 변화와 관련이 있을 수 있다.
전반적으로 매출은 증가하였으나, 수익성을 유지하기 위한 비용 관리 또는 효율성 제고의 필요성을 시사하는 지표이다.
영업이익률
Walgreens Boots Alliance Inc., 영업이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 영업이익 | 4,998) | 6,414) | 5,557) | 6,001) | 4,668) | 4,194) | |
| 영업 | 136,866) | 131,537) | 118,214) | 117,351) | 103,444) | 76,392) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| 영업이익률1 | 3.65% | 4.88% | 4.70% | 5.11% | 4.51% | 5.49% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 영업이익률경쟁자2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.17% | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 2019 계산
영업이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 영업
= 100 × 4,998 ÷ 136,866 = 3.65%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 영업이익
- 2014년부터 2019년까지 영업이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2014년의 4,194백만 달러에서 2016년에는 6,001백만 달러로 약 42.9% 증가하였으며, 2017년에는 다소 정체된 모습을 보이다가 2018년과 2019년에 각각 6,414백만 달러와 4,998백만 달러로 다시 상승과 하락을 반복하는 양상을 나타냅니다. 그러나 2019년에는 이전 몇 년보다 낮은 수준으로 마감되었습니다.
- 영업
- 2014년부터 2019년까지 영업이익이 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2014년에는 76,392백만 달러였던 것이 2019년에는 136,866백만 달러로 약 79.3% 급증하였으며, 이는 영업 활동 전반에서 상당한 성장 가능성을 시사합니다. 연간 영업규모 역시 꾸준히 확대되어, 회사의 전체적인 영업역량이 강화된 것으로 평가됩니다.
- 영업이익률
- 2014년 5.49%에서 2015년 4.51%로 대폭 하락한 이후, 2016년에는 5.11%, 2017년에는 4.7%, 2018년에는 4.88%로 작은 변동폭을 보이며 유지되다가, 2019년에는 3.65%로 하락하였습니다. 이는 영업이익이 증가하는 동안에도 수익성이 점차 낮아지고 있음을 의미합니다. 정체 또는 약화된 수익성은 비용 구조나 시장 경쟁 압력의 변화 등을 반영할 수 있으며, 향후 수익성 개선을 위한 전략적 검토가 필요할 수 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
Walgreens Boots Alliance Inc., 순이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| Walgreens Boots Alliance, Inc.에 귀속된 순이익 | 3,982) | 5,024) | 4,078) | 4,173) | 4,220) | 1,932) | |
| 영업 | 136,866) | 131,537) | 118,214) | 117,351) | 103,444) | 76,392) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | 2.91% | 3.82% | 3.45% | 3.56% | 4.08% | 2.53% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.45% | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 2019 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × Walgreens Boots Alliance, Inc.에 귀속된 순이익 ÷ 영업
= 100 × 3,982 ÷ 136,866 = 2.91%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 수익성과 순이익 흐름
- 2014년부터 2019년까지의 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2014년에는 약 1,932백만 달러였던 순이익이 2015년에 약 4,220백만 달러로 큰 폭으로 상승하였으며, 이후 지속적으로 높아져 2018년에 5,024백만 달러를 기록하였다. 그러나 2019년에는 약 3,982백만 달러로 다시 약간 감소하는 모습을 보였다. 이러한 추세는 전체적으로 수익의 성장과 일정 수준의 변동성을 함께 내포하고 있다.
- 영업이익과 수익 성장
- 영업이익은 2014년 약 76,392백만 달러에서 2019년 약 136,866백만 달러까지 꾸준히 증가하였다. 특히 2015년 이후 가파른 상승세가 관찰되며, 매년 상당한 성장률을 보여주고 있다. 이는 영업활동의 효율성과 수익성 개선이 일정 기간 지속되었음을 시사한다. 연평균 성장률은 매우 높아, 회사가 시장에서 경쟁력을 확보하며 규모를 확장하는 과정으로 해석할 수 있다.
- 순이익률(순이익률의 변화)
- 순이익률은 2014년 2.53%에서 2015년에 4.08%로 큰 폭으로 상승하였다. 이후 2016년 3.56%, 2017년 3.45%, 2018년 3.82%, 2019년 2.91%로 나타나며, 전반적으로는 4% 내외의 수치를 유지하는 범위 내에서 변동하는 모습을 보여준다. 특히 2019년에는 어느 정도 하락하는 모습이 관찰된다. 이와 같은 변동은 수익성 관리 또는 비용구조 변화, 시장 경쟁 상황 변화에 따른 영향일 수 있다.
- 전반적 관찰
- 전체적으로 회사의 영업성과는 강한 성장세를 유지하고 있으며, 수익성 역시 양호한 수준을 보여주고 있다. 다만, 순이익과 순이익률의 변동성은 계속해서 주시해야 할 필요가 있으며, 비용 통제와 수익성 유지에 대한 전략적 집중이 중요할 것으로 판단된다. 수익성의 증가는 영업이익의 확장을 통한 것으로 해석되며, 경제적 규모 확대와 함께 성과가 지속되어 왔다고 볼 수 있다.
자기자본비율 (ROE)
Walgreens Boots Alliance Inc., ROE계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| Walgreens Boots Alliance, Inc.에 귀속된 순이익 | 3,982) | 5,024) | 4,078) | 4,173) | 4,220) | 1,932) | |
| Total Walgreens Boots Alliance, Inc. 주주 지분 | 23,512) | 26,007) | 27,466) | 29,880) | 30,861) | 20,457) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| ROE1 | 16.94% | 19.32% | 14.85% | 13.97% | 13.67% | 9.44% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| ROE경쟁자2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 24.00% | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 2019 계산
ROE = 100 × Walgreens Boots Alliance, Inc.에 귀속된 순이익 ÷ Total Walgreens Boots Alliance, Inc. 주주 지분
= 100 × 3,982 ÷ 23,512 = 16.94%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순이익 동향
- 2014년부터 2018년까지 Walgreens Boots Alliance의 순이익은 대부분 성장하는 경향을 보였다가 2019년에는 다소 하락하는 모습을 나타냈다. 특히, 2015년과 2018년 사이에는 순이익이 꾸준히 상승하는 추세를 보여 주었으며, 2019년에 이르러 다소 감소했음을 알 수 있다. 이러한 모습은 수익성 측면에서 일관된 성장과 이후 일부 조정을 시사한다.
- 주주 지분 변화
- 회사의 총 주주 지분은 2014년부터 2019년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보였다. 2015년 이후부터는 꾸준히 하락하는 경향을 띠었으며, 이는 축적된 자본 규모가 점차 축소되어 가고 있음을 의미한다. 특히, 2015년에 급격히 증가하였던 주주 지분은 이후 감소하여 2019년에는 원래 수준보다 낮아졌다.
- 수익성 지표 - ROE
- ROE(자기자본이익률)는 2014년 9.44%에서 2018년 19.32%까지 상승하는 강한 성장세를 보여 주었으며, 2019년에는 약간 하락하여 16.94%를 기록하였다. 이는 회사의 자기자본에 대한 수익률이 시간 동안 전반적으로 개선되었음을 나타내지만, 2019년에는 일시적 조정이나 시장 환경 변화에 따른 영향으로 해석할 수 있다.
자산수익률비율 (ROA)
Walgreens Boots Alliance Inc., ROA계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 8. 31. | 2018. 8. 31. | 2017. 8. 31. | 2016. 8. 31. | 2015. 8. 31. | 2014. 8. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| Walgreens Boots Alliance, Inc.에 귀속된 순이익 | 3,982) | 5,024) | 4,078) | 4,173) | 4,220) | 1,932) | |
| 총 자산 | 67,598) | 68,124) | 66,009) | 72,688) | 68,782) | 37,182) | |
| 수익성 비율 | |||||||
| ROA1 | 5.89% | 7.37% | 6.18% | 5.74% | 6.14% | 5.20% | |
| 벤치 마크 | |||||||
| ROA경쟁자2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 8.06% | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-31), 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31).
1 2019 계산
ROA = 100 × Walgreens Boots Alliance, Inc.에 귀속된 순이익 ÷ 총 자산
= 100 × 3,982 ÷ 67,598 = 5.89%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순이익 추이
- 회사의 순이익은 2014년부터 2018년까지 전반적으로 상승하는 경향을 보이며, 2018년에 정점을 기록한 후 2019년에는 다소 감소하는 모습이 나타난다. 특히 2014년에서 2015년 사이에 큰 폭으로 증가했으며, 이후 2018년까지 안정적이었다가 2019년에 감소한 것으로 보인다. 이러한 변화는 수익성 측면에서 일시적 또는 구조적 요인에 의한 영향을 반영할 수 있다.
- 총자산 규모
- 총자산은 2014년에서 2016년까지 지속적으로 증가하여 2016년에는 약 72,688백만 달러에 도달하였다. 이후 2017년과 2018년에 일시적인 감소를 보였으나, 2019년에는 다시 소폭 증가하는 모습을 나타내어, 자산 규모의 성장 전략이 일관되게 진행되고 있는 것으로 평가할 수 있다.
- ROA(총자산수익률)
- ROA는 2014년 5.2%에서 2018년 7.37%까지 상승하는 추세를 보여, 자산 대비 수익성이 향상되고 있음을 시사한다. 그러나 2019년에는 5.89%로 하락하여 수익률이 감소하는 모습을 보인다. 이는 자산 대비 이익 창출 능력이 잠시 약화되었거나 일시적 변동일 수 있으며, 재무 전략이나 시장 여건의 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다.