Amphenol Corp. (NYSE:APH)

재고 회전율

2019년부터 2023년까지 재고 회전율은 대체로 변동이 있으며, 2019년 4.28에서 2020년 4.06으로 감소한 후, 2021년 3.95로 낮아지고 2022년 다시 상승하여 4.11에 이르렀으며, 2023년 3.91로 미세하게 하락하는 추세를 보이고 있다. 이는 재고자산이 일정 기간 동안 어느 정도 효율적으로 판매되고 있음을 나타낸다.

매출채권회전율

이 비율은 전반적으로 안정적인 양상을 나타내며, 2019년 4.74에서 2020년 4.41로 약간 감소하였으나, 이후 2021년 4.43으로 소폭 회복되고 2022년 4.8, 2023년 4.79로 유지되고 있다. 이 추세는 매출채권회전율이 일정 수준에서 안정적임을 보여준다.

미지급금 회전율

이 비율은 2019년 6.47에서 2020년 5.3으로 하락 후 2021년 5.7로 소폭 증가하며 2022년 6.57로 다시 상승하는 모습을 보이고 있다. 2023년에는 약간 하락하여 6.27을 기록하였다. 전반적으로 미지급금 회전율은 기업의 지급 기간 조절이 일정 수준에서 유지되고 있음을 시사한다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2019년 3.96에서 2020년 2.7로 크게 하락하였으나, 이후 2021년 3.1로 회복되고 2022년 3.32, 2023년 3.41으로 점진적 상승 추세를 보이고 있다. 이는 기업이 운전자본 활용도를 향상시키고 있음을 시사한다.

재고 순환 일수

이 지표는 85일에서 2020년 90일, 2021년 92일로 늘어난 후 2022년 89일, 2023년 93일로 다시 연장되는 양상을 보여준다. 이는 재고가 판매 또는 유통에 더 오래 머무를 가능성을 시사하며, 재고 관리의 효율성에 대한 주의를 요한다.

미수금 순환 일수

이 일수는 77일에서 83일로 증가한 후 2021년 82일, 이후 2022년과 2023년에 76일로 감소하는 경향을 보인다. 이는 고객으로부터의 매출채권 회수 기간이 일부 개선되고 있음을 보여준다.

작동 주기

이 값은 162일에서 173일로 증가하였으며, 이후 174일, 165일, 169일로 변동하였다. 이 차이는 기업의 핵심 영업 운영에 걸리는 시간 또는 주기를 반영하며, 일정한 변동성을 나타내나 전반적으로 안정성을 유지한다.

지급 계정 순환 일수

이 값은 56일에서 69일로 상승 후 64일, 56일, 58일로 하락하는 양상을 보인다. 이는 공급자 또는 채권자에 대한 지급 기간이 일시적으로 늘었다가 다시 단축되었음을 의미한다.

현금 전환 주기

이 지표는 106일에서 104일로 소폭 감소하였으며 이후 110일, 109일, 111일로 미세하게 증가하는 변동이 존재한다. 이는 현금이 영업 활동을 통해 회수되는 데 걸리는 평균 기간을 보여주며, 보통 1년 내외의 범위에서 유지되고 있다.

매출 원가

2019년부터 2023년까지 매출 원가는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 약 5,609,400천 달러에서 2023년 약 8,470,600천 달러로 늘어났으며, 이는 매출 규모와 함께 비용도 확대되고 있음을 시사합니다. 특히 2020년과 2022년의 증가폭이 두드러지며, 2022년에는 전년 대비 큰 폭으로 상승한 점이 주목됩니다.

재고

재고 금액은 지속적으로 상승하는 경향을 나타내고 있습니다. 2019년 약 1,310,100천 달러에서 2023년 약 2,167,100천 달러까지 증가하였으며, 이는 수요 또는 재고 관리 전략의 변화와 연관될 수 있습니다. 재고 보유 수준이 높아졌음에도 불구하고 재고 회전율은 비교적 안정된 범위 내에서 변동하고 있는 모습입니다.

재고 회전율

재고 회전율은 연도별로 약간의 변동을 보이지만 대체로 4.0에 가까운 수준을 유지하는 모습입니다. 2019년 4.28에서 2023년 3.91로 약간 하락하는 경향이 있으나, 전체적으로 재고 관리의 효율성은 큰 변화 없이 지속되고 있음을 의미합니다. 이러한 패턴은 재고의 증가와 함께 재고 활용 효율성을 일정 수준 유지하려는 노력을 반영할 수 있습니다.

순 매출액 분석

2019년부터 2023년까지의 기간 동안 순 매출액은 지속적인 성장세를 보여 왔으며, 2022년에는 최고치를 기록하였다. 이는 연평균 성장률이 긍정적임을 나타내며, 회사의 매출 규모가 꾸준히 확대된 것으로 해석할 수 있다. 다만, 2023년에는 소폭 감소가 관찰되어 성장세가 다소 둔화되었거나 일시적인 매출 변동이 있었음을 시사한다.

미수금, 의심스러운 계정에 대한 충당금 감소

이 항목은 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2019년의 17억 3천만 달러에서 2023년에는 약 26억 2천만 달러로 늘어났다. 이는 회사가 회수하지 못할 가능성이 높은 매출채권에 대해 충당금을 늘리고 있음을 의미하며, 신용 리스크 또는 고객 회수 지연에 대한 적응으로 이해할 수 있다. 충당금의 증가는 매출채권 건전성에 대한 우려가 어느 정도 선제적으로 반영된 것으로 볼 수 있다.

매출채권회전율

이 비율은 대체로 4.4에서 4.8 범위 내에서 변동하며, 전체적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2020년부터 2023년까지의 흐름은 큰 변화 없이 약간의 상승 또는 유지에 그치고 있으며, 이는 매출채권의 회수 기간이 대체로 일정하게 유지되고 있음을 보여준다. 이 지표는 회사가 고객으로부터의 현금 회수 관리에 있어 일관된 성과를 내고 있음을 시사한다.

매출 원가의 변화와 추세

2019년부터 2023년까지 매출 원가는 지속적인 상승세를 보여주고 있다. 2019년 5,609,400천 달러에서 2022년 8,594,800천 달러로 증가하였으며, 2023년에는 약 8,470,600천 달러로 소폭 감소하였다. 이는 매출 원가가 전반적으로 증가하는 추세를 나타내며, 기업의 제품 비용 또는 원자재 비용이 상승했음을 시사한다. 다만, 2022년 대비 2023년에는 다소 감소하는 모습을 보여, 비용 통제 또는 시장 환경 변화와 관련된 일시적 변동 가능성을 시사한다.

미지급금의 규모와 변화

미지급금은 2019년 약 866,800천 달러에서 2023년 약 1,350,900천 달러로 꾸준히 증가하였다. 이러한 증가는 기업이 공급자 또는 서비스 제공자에 대한 채무를 늘리고 있음을 의미한다. 특히, 2020년부터 2021년 사이에 큰 폭으로 증가하였다가 2022년과 2023년에 다소 정체 또는 소폭 증가하는 모습을 보이고 있다. 이는 공급망 관리 또는 지급 조건의 변화, 또는 기업 운영상의 전략적 조정과 관련된 변화라고 판단할 수 있다.

미지급금 회전율의 변화와 의미

미지급금 회전율은 2019년 6.47에서 2020년 5.3으로 감소하였고, 이후 2021년 5.7로 소폭 회복한 후, 2022년 6.57로 다시 증가하였다. 2023년에는 6.27로 약간 하락하였지만, 여전히 2019년보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 회전율의 증가는 미지급금의 회전 속도가 빨라졌음을 의미하며, 이는 기업이 공급자에 대한 결제 기간을 단축하거나, 결제 관행을 강화하고 있음을 시사한다. 또한, 회전율이 높아질수록 유동성이 향상될 가능성이 있으며, 공급망 관리 효율성이 개선되었음을 반영할 수 있다.

운전자본

2019년부터 2023년까지 운전자본(Working Capital)이 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2019년 2,078,500천 달러였던 운전자본은 2020년 이후 빠르게 상승하여 2023년에는 3,682,600천 달러에 달하였다. 이러한 증가는 회사의 운영 유동성이 지속적으로 확대되고 있음을 시사한다. 특히 2020년 이후 증가율이 높아, 재무구조 개선이나 사업 확장에 따른 유동 자금의 확대를 유추할 수 있다.

순 매출액

순 매출액은 2019년 8,225,400천 달러에서 2022년 12,623,000천 달러까지 증가하였다. 2021년에는 특히 큰 폭으로 상승하였으며, 이후 소폭 조정을 보였으나 여전히 높은 매출 수준을 유지하고 있다. 2023년에는 약 12,554,700천 달러로 전년과 유사한 수준을 기록하였다. 이 기업은 일정 기간 동안 안정적인 매출 성장세를 보여주고 있으며, 코로나19 팬데믹 이후 경제 회복과 함께 충실한 매출 증가를 기록한 것으로 보인다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2019년 3.96에서 2020년 2.7로 하락하였으나, 이후 2021년 3.1, 2022년 3.32, 2023년 3.41로 꾸준히 상승하는 양상을 보이고 있다. 이는 매출이 증가함에 따라 효율성이 일부 회복되고 있으며, 운전자본이 보다 효율적으로 활용되고 있음을 시사한다. 특히 2021년 이후 회전율이 점차 높아지고 있는데, 이는 재고관리 및 채권회수 기간 개선 등 운영 효율성의 향상과 관련이 있을 수 있다.

전반적으로 볼 때, 주어진 기간 동안 운전자본의 증가는 회사의 확장과 함께 유동성 확보를 병행했음을 보여주고, 운전자본 회전율의 회복은 재무 운영의 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 의미한다. 이러한 추세는 지속적 성장과 운영 효율성 제고를 동시에 추진하는 기업 전략의 결과로 해석될 수 있다.

분석 기간 동안 재고 회전율은 소폭 변동을 보였으며, 전반적으로 안정된 수준을 유지하는 경향이 있습니다. 2019년에는 4.28이었으며, 2020년과 2021년에는 각각 4.06과 3.95로 하락하는 모습을 보였으나, 2022년에는 다시 4.11로 소폭 회복되었고, 2023년에는 3.91로 약간 감소하였습니다. 이러한 변화는 재고 관리의 효율성에 있어서 단기적 변동성을 반영할 수 있으며, 지속적인 최적화 노력이 필요할 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2019년 85일에서 시작하여 2020년과 2021년에는 각각 90일과 92일로 증가하였으며, 이후 2022년에는 89일로 다소 감소하는 모습을 보였습니다. 그러나 2023년에는 93일로 다시 늘어나면서 평균 재고 유지 기간이 길어졌음을 보여줍니다. 이러한 추세는 제품 재고 회전의 지연 또는 재고 수준의 증가를 시사할 수 있으며, 이는 재고 관리 정책 또는 공급망 효율성에 영향을 미치는 요인들을 검토할 필요성을 제기할 수 있습니다.

매출채권회전율

2019년부터 2023년까지 매출채권회전율은 전반적으로 안정적인 범위 내에서 변동하는 모습을 보입니다. 2019년 4.74에서 시작해 2020년과 2021년에는 약간의 하락(4.41, 4.43)을 경험했으며, 이후 2022년과 2023년에 걸쳐 다시 상승하여 각각 4.8과 4.79로 나타났습니다. 이는 매출채권의 회전 속도가 점차 개선되고 있음을 시사하며, 채권 회수 기간이 점차 단축되고 있을 가능성을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년 77일에서 2020년 83일로 늘어난 후, 2021년에는 82일로 다소 감소하는 양상을 보였습니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 76일로 다시 단축되어, 일정 부분 회수 기간이 개선된 것으로 해석됩니다. 전반적으로 미수금 회전 기간이 단기화되고 있으며, 이는 신용 관리 또는 고객과의 거래 조건 개선을 통해 미수금 회수 효율이 향상되고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

이 지표는 2019년부터 2023년까지 전체 기간 동안 약간의 상승 추세를 보이고 있습니다. 2019년 85일에서 2020년과 2021년에 약간 증가하여 각각 90일과 92일을 기록하였으며, 이후 2022년에 다소 감소하여 89일로 나타났고 2023년에는 다시 약간 증가하여 93일에 달하였습니다. 이러한 변화는 재고 관리 효율이 다소 변화했음을 시사하며, 재고가 더 오래 보유되는 기간이 점차 길어지고 있음을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

이 항목은 비교적 안정된 경향을 나타내고 있으며, 일정한 범위 내에서 변동이 나타나고 있습니다. 2019년 77일에서 2020년과 2021년 각각 83일과 82일로 소폭 증가하였고, 이후 2022년과 2023년에 76일로 다시 하락하거나 유지되면서 오랜 기간 동안 76일에서 83일 사이를 유지하고 있습니다. 이는 고객으로부터 미수금을 회수하는 기간이 비교적 일관되게 유지되고 있음을 의미합니다.

작동 주기

이 지표는 2019년부터 2023년까지 전체 기간 동안 변동폭이 크지 않으며, 162일에서 시작하여 174일까지 다소 상승하는 추세를 보입니다. 2020년과 2021년에는 각각 173일과 174일로 최고치를 기록하며, 이후 약간 축소되어 2022년에는 165일, 2023년에는 169일로 나타났습니다. 이는 운영 주기 전체적으로 안정적이면서도 일부 기간에 늘어나거나 줄어든 변동성을 보여주고 있으며, 생산 또는 공급망이 일정한 패턴으로 유지되고 있음을 시사합니다.

미지급금 회전율

2019년부터 2023년까지의 미지급금 회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 2020년에 다소 낮아졌던 후 2021년과 2022년에는 회전율이 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 각각의 시기별로 볼 때, 회전율이 높아질수록 미지급금을 빠르게 회전시키는 경향이 있으며, 2022년의 최고치를 기록한 후 2023년에는 약간 둔화된 것으로 나타납니다. 이는 재무적 유동성 또는 공급망 관리 정책의 변화 가능성을 시사할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

2019년부터 2023년까지 지급 계정 순환 일수는 전반적으로 변동이 있으나, 전체 기간 동안 56일에서 69일 사이의 범위 내에서 유지되고 있습니다. 2020년에는 지급 일수가 69일로 최고치를 기록하여 지급 기간이 길어졌음을 보여줍니다. 이후 2021년과 2022년에는 각각 64일과 56일로 다시 단축되었으며, 2023년에는 약간 증가하여 58일을 나타내고 있습니다. 이는 기업이 지급 조건을 조정하거나 공급업체와의 협상 등을 통해 지급 기간을 변경하는 전략적 선택을 했을 가능성을 반영할 수 있습니다.

재고 순환 일수

이 지표는 재고가 보유된 후 판매될 때까지 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 2019년 이후 2020년, 2021년 동안 소폭 상승하다가 2022년 감소하는 경향을 보였으며, 2023년에는 다시 상승하여 93일로 나타났습니다. 이러한 변화는 재고 관리 효율성에 일시적인 변동이 있었음을 시사하며, 재고 회전이 느려졌다가 다시 개선되는 패턴을 보여줍니다.

미수금 순환 일수

이 수치는 고객으로부터 매출 대금을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 의미합니다. 2019년부터 2023년까지 비교적 안정적인 범위 내(76~83일)를 유지하고 있으나 2020년과 2021년에는 약간의 증가가 관찰됩니다. 이로 인해 고객 신용 정책 또는 수금 과정에 일시적 변화가 있었던 것으로 보이며, 이후에는 일정 수준의 안정성을 유지하는 모습입니다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 회사가 공급자에게 대금을 지급하는 데 걸리는 평균 일수를 보여줍니다. 2019년부터 2023년까지 비교적 안정적이면서도 일부 변동이 있음을 알 수 있으며, 2020년과 2021년에는 일시적으로 증가하였으나 2022년과 2023년에는 다시 56일대로 돌아오면서 지급주기의 최적화가 이루어진 것으로 해석할 수 있습니다. 이는 지급 관행의 유연성 또는 공급자와의 관계 변화도 반영할 수 있습니다.

현금 전환 주기

이 지표는 재고, 미수금, 지급 계정을 고려하여 회사가 현금화하는 데 걸리는 총 평균 기간을 보여줍니다. 2019년과 2020년은 약 106~104일로 비슷했으며, 2021년에는 110일로 약간 늘어난 후, 2022년과 2023년에 다시 109일과 111일로 거의 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로, 회사의 현금 회전 주기는 큰 변동 없이 지속되고 있으며, 운영 효율성의 큰 변화는 나타나지 않고 있습니다.