자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
AutoZone Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 8. 26. | 2022. 8. 27. | 2021. 8. 28. | 2020. 8. 29. | 2019. 8. 31. | 2018. 8. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
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3 2023 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년부터 2023년까지 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있으며, COVID-19 팬데믹 기간 동안에도 꾸준한 성장을 지속하였음을 알 수 있다. 특히 2022년에 정점을 찍은 후 2023년에는 약간 하락한 것으로 나타났지만, 여전히 이전 해보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 영업 효율성과 수익성이 장기적으로 개선되고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 해당 기간 동안 투자 자본은 변동성이 있으나, 전반적으로 상승하는 추세를 보여준다. 2018년에서 2023년까지 약 1.3배 증가했으며, 이는 회사가 지속적으로 사업에 재투자하거나 확장 전략을 추진하고 있음을 의미한다. 투자 자본의 증가는 회사의 사업 규모 확장 또는 신규 투자에 따른 결과일 가능성이 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2018년 25.59%에서 2022년 49.74%까지 크게 상승하며 높은 수익성을 시사하였다. 이후 2023년에는 40.14%로 다소 하락했으나, 여전히 과거 평균을 상회하는 수준이다. 이 추이는 회사가 투자 대비 수익성을 극대화하는 방향으로 운영되었음을 보여주며, 특히 2021년과 2022년에 극심한 개선을 기록한 것은 효율적인 자본 운용을 반영한다.
ROIC의 분해
AutoZone Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023. 8. 26. | = | × | × | ||||
| 2022. 8. 27. | = | × | × | ||||
| 2021. 8. 28. | = | × | × | ||||
| 2020. 8. 29. | = | × | × | ||||
| 2019. 8. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 8. 25. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25).
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년부터 2021년까지 점진적인 증가세를 보였으며, 2022년에도 22.78%로 높은 수준을 유지하였다. 2023년에는 소폭 하락했지만 여전히 20.39%로 강한 수익성을 유지하고 있어, 영업 효율성과 비용 관리를 통한 안정적인 수익 창출이 지속되고 있음을 나타낸다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2018년에 2.13 정도였으며, 2019년과 2020년에 축소된 후 2021년과 2022년에 다시 상승하는 양상을 보였다. 특히 2022년에는 2.55로 나타나, 자본을 활용한 매출 창출 능력이 향상되었음을 시사한다. 2023년에는 소폭 하락했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 자본 효율성은 전반적으로 양호하다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 지표는 2018년 73.62%에서 시작하여 2019년에 81.66%까지 상승했고 이후 2020년에는 약간 하락했으나 여전히 높은 수준(80.68%)을 유지하였다. 2021년 이후 다시 상승세를 보여 2022년에는 85.76%로 정점을 찍었으며, 2023년에는 다소 감소한 78.78%에 머물렀다. 높은 현금 세율은 기업의 현금 효율성과 세무 전략이 크게 영향을 미치고 있음을 시사한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 비율은 2018년 25.59% 수준에서 출발하여, 2019년에는 32.7%로 크게 증가하면서 최대치를 기록하였다. 이후 2020년에는 27.04%로 다소 하락하였으나 2021년부터 2022년까지 다시 강한 상승세를 보여 49.74%에 도달하였다. 2023년에는 40.14%로 하락하였으나, 여전히 높은 수익률을 유지하고 있어 투자 자본에 대한 효율적 활용이 지속되고 있음을 확인할 수 있다.
영업이익률 (OPM)
AutoZone Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 8. 26. | 2022. 8. 27. | 2021. 8. 28. | 2020. 8. 29. | 2019. 8. 31. | 2018. 8. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 추세
- 2018년부터 2023년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 연평균 성장률이 상당히 양호하게 유지되고 있습니다. 특히 2021년과 2022년 사이에 명확한 증가세가 두드러지며, 2023년에는 다소 하락이 관찰되었으나 여전히 전반적인 상승 흐름은 유지되고 있습니다. 이는 영업환경의 호조 또는 기업의 비용 효율성 향상 등 여러 요인에 기인할 수 있습니다.
- 순 매출액의 변화 및 성장
- 연도별로 꾸준히 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2018년부터 2023년까지 약 55% 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 2023년에는 약 174억 달러에 달하는 매출액을 기록하며, 지속적인 영업 규모 확장을 시사하고 있습니다. 이러한 매출 증가는 시장 내 점유율 확대 및 고객 기반 확장으로 설명될 수 있으며, 회사의 성장 동력을 반영합니다.
- 영업이익률 (OPM)의 변동
- 2018년부터 2022년까지 영업이익률이 꾸준히 상승하여 2022년에는 22.78%에 이르렀으나, 2023년에는 20.39%로 다소 하락하는 모습을 보였습니다. 이는 매출 증가와 함께 영업이익률이 일시적 또는 구조적 요인으로 변동했음을 시사합니다. 전체적으로는 높은 수준의 수익성 유지와 효율성을 보여주고 있으나, 변동성을 관찰할 필요가 있습니다.
- 요약
- 전반적으로, 해당 기간 동안 매출과 세전순영업이익 모두 지속적인 성장세를 나타내었으며, 영업이익률도 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 지표들은 회사가 안정적이면서도 성장 기반이 견고함을 시사하며, 시장 내 경쟁력과 수익성 확보에 성공하고 있음을 보여줍니다. 다만, 2023년의 일부 수치 변동은 향후 실적 안정성을 위해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
자본금회전율(TO)
AutoZone Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 8. 26. | 2022. 8. 27. | 2021. 8. 28. | 2020. 8. 29. | 2019. 8. 31. | 2018. 8. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25).
- 순 매출액
- 전반적으로, 기간에 걸친 순 매출액은 꾸준한 증가 추세를 보여주고 있다. 2018년 대비 2023년까지 약 55% 이상의 성장률을 기록하며, 매출이 지속적으로 확대됨을 나타내고 있다. 특히 2020년 이후 매출 성장률이 가속화된 모습이며, 2021년과 2022년, 2023년에 걸쳐 안정적인 성장세가 유지되고 있다. 이는 시장에서의 경쟁력 확보와 고객 기반 확장 혹은 판매량 증가 등 다양한 요소의 영향을 받았을 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년부터 2023년까지 변동이 있으나, 전체적으로는 증가하는 추세를 보이고 있다. 2018년과 2019년 사이 비교적 평탄한 수준을 유지하다가 2020년대 들어 점차 늘어나기 시작하였다. 특히 2020년 이후 투자 자본은 약 6,393백만 달러에서 2023년 약 6,987백만 달러로 증가하였다. 이는 기업이 성장 동력을 위해 투자 확대 또는 자본 지출을 늘렸음을 시사하거나, 내부 자본 확보 및 재투자 활동이 활발했을 가능성을 내포한다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 2018년부터 2023년까지의 데이터에서 변동성을 보이고 있다. 2018년과 2019년 사이에는 약간의 감소가 있었으며, 2020년에는 1.65로 잠시 낮아졌지만 이후 2021년에는 다시 2.22로 회복되었다. 2022년에는 다소 상승하여 2.55에 이르러 최고치를 기록했고, 이후 다소 감소하는 흐름이 보이지만 여전히 2.5 수준을 유지하고 있다. 이러한 변동은 자본의 활용 효율성에 영향을 미치는 다양한 요인에 의해 좌우되었을 수 있으며, 전반적으로는 자본을 상당히 효율적으로 활용하는 모습으로 해석할 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
AutoZone Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 8. 26. | 2022. 8. 27. | 2021. 8. 28. | 2020. 8. 29. | 2019. 8. 31. | 2018. 8. 25. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-08-26), 10-K (보고 날짜: 2022-08-27), 10-K (보고 날짜: 2021-08-28), 10-K (보고 날짜: 2020-08-29), 10-K (보고 날짜: 2019-08-31), 10-K (보고 날짜: 2018-08-25).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2023 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2018년부터 2023년까지 현금 영업세는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2018년에는 약 4억 8천만 달러에서 시작하여 2021년까지 꾸준히 증가하였으며, 특히 2021년 이후에는 7억 7천만 달러를 넘어 최고점을 찍었다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 약 5억 2천만 달러와 7억 5천만 달러로 다시 증가하였다. 이는 영업 활동에서의 현금 유입이 꾸준히 늘어나고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2018년 1,834,580천 달러에서 시작하여 2022년 3,702,412천 달러까지 증가하는 모습을 보였으며, 전반적으로 높은 성장세를 유지하였다. 다만, 2023년에는 약 3,559,491천 달러로 다소 감소하는 경향을 나타냈다. 이로써, 회사는 전반적으로 강한 수익 창출 능력을 유지했으나, 최근에는 약간의 수익성 둔화를 겪고 있음을 알 수 있다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 실효 현금 세율은 2018년 26.38%에서 2019년과 2020년에 각각 18.34%, 19.32%로 낮아졌다가 2021년 다시 22.01%로 상승하였다. 이후 2022년에는 14.24%로 최저치를 기록했고, 2023년에는 21.22%로 회복하였다. 이러한 변동은 세금 부담이 연도별로 다소 불규칙하게 변동하고 있음을 보여주며, 세금 전략의 조정 또는 일시적인 세무 이슈에 따른 변화일 가능성이 있다.