듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
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ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Estée Lauder Cos. Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).
자산수익률비율(ROA)은 2018년 9월 30일 9.42%에서 2018년 12월 31일 12.87%로 증가했습니다. 이후 2019년 3월 31일 14.03%로 최고점을 찍은 후, 2019년 12월 31일 10.39%까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 지속적인 하락세를 보여 2020년 3월 31일 7.1%까지 떨어졌다가 2020년 12월 31일 4.74%로 소폭 상승했습니다. 2021년에는 다시 증가하여 2021년 6월 30일 13.06%까지 상승했고, 2021년 12월 31일에는 15.71%로 최고점을 경신했습니다. 2022년에는 11.43%에서 4.8%로 감소하는 경향을 보였으며, 2023년 6월 30일에는 4.3%로 더욱 감소했습니다.
재무 레버리지 비율은 2018년 9월 30일 2.85에서 2019년 9월 30일 3.41로 꾸준히 증가했습니다. 2019년 12월 31일에는 3.92로 최고점을 기록한 후, 2020년 3월 31일 4.24, 2020년 6월 30일 4.52로 계속 상승했습니다. 2020년 9월 30일 4.02로 감소한 후, 2021년에는 3.6에서 3.63으로 소폭 변동했습니다. 2022년에는 3.47에서 3.87로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년 6월 30일에는 4.19로 다시 상승했습니다.
자기자본비율(ROE)은 2018년 9월 30일 26.8%에서 2018년 12월 31일 37.88%로 크게 증가했습니다. 2019년에는 지속적으로 상승하여 2019년 3월 31일 39.54%, 2019년 6월 30일 40.7%, 2019년 12월 31일 40.75%를 기록했습니다. 2020년에는 급격히 감소하여 2020년 3월 31일 30.1%, 2020년 12월 31일 17.12%로 떨어졌습니다. 2021년에는 25.14%에서 47.38%로 급격히 반등하여 2021년 12월 31일 54.57%로 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 42.75%에서 18.56%로 감소하는 추세를 보였으며, 2023년 6월 30일에는 18.01%로 소폭 감소했습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Estée Lauder Cos. Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).
분석 기간 동안 순이익률은 변동성을 보였습니다. 2018년 9월 30일의 8.48%에서 2019년 12월 31일에 11.76%로 증가한 후, 2020년 3월 31일에 8.43%로 감소했습니다. 이후 2021년 12월 31일에 18.53%까지 최고점을 기록하며 다시 상승했지만, 2023년 6월 30일에는 6.32%로 감소하는 추세를 보였습니다.
자산회전율은 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2018년 9월 30일의 1.11에서 2023년 6월 30일에는 0.68로 하락했습니다. 이러한 감소는 자산 활용 효율성이 점차 낮아지고 있음을 시사합니다.
재무 레버리지 비율은 분석 기간 동안 증가하는 추세를 보이다가 최근에는 안정화되는 모습을 보입니다. 2018년 9월 30일의 2.85에서 2020년 12월 31일에 4.52로 증가한 후, 2023년 6월 30일에는 4.19로 다소 감소했습니다. 전반적으로 재무 레버리지는 증가했지만, 최근에는 안정화되는 경향을 보입니다.
자기자본비율(ROE)은 가장 큰 변동성을 보이는 지표 중 하나입니다. 2018년 9월 30일의 26.8%에서 2021년 12월 31일에 54.57%로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년 6월 30일에는 18.01%로 감소했습니다. ROE의 높은 변동성은 수익성이 자기자본에 미치는 영향이 크게 변화하고 있음을 나타냅니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 수익성 변동성을 나타내며, 전반적으로 하락 추세를 보입니다.
- 자산회전율
- 자산 활용 효율성이 감소하는 추세를 보입니다.
- 재무 레버리지 비율
- 전반적으로 증가했지만, 최근에는 안정화되는 경향을 보입니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 가장 큰 변동성을 보이며, 수익성이 자기자본에 미치는 영향이 크게 변화하고 있습니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Estée Lauder Cos. Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).
세금 부담 비율은 2018년 9월 30일의 0.57에서 2021년 12월 31일의 0.83까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2022년 12월 31일에는 0.79로 감소했으며, 2023년 6월 30일에는 0.72로 소폭 감소했습니다. 전반적으로는 상승 추세였으나 최근에는 하락하는 모습을 보이고 있습니다.
이자 부담 비율은 2018년 9월 30일의 0.94에서 2020년 12월 31일의 0.87까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 6월 30일의 0.95까지 다시 증가했다가 2023년 6월 30일에는 0.85로 감소했습니다. 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 소폭의 변동성이 관찰됩니다.
EBIT 마진 비율은 2018년 9월 30일의 15.7%에서 2021년 12월 31일의 54.57%까지 크게 증가했습니다. 2022년 12월 31일에는 42.75%로 감소했으며, 2023년 6월 30일에는 10.36%로 크게 하락했습니다. 수익성 측면에서 뚜렷한 개선이 있었으나, 최근에는 급격한 감소세를 보이고 있습니다.
자산 회전율은 2018년 9월 30일의 1.11에서 2019년 3월 31일의 1.13까지 증가한 후, 2023년 6월 30일의 0.68까지 지속적으로 감소했습니다. 자산 활용 효율성이 점차적으로 저하되고 있는 것으로 판단됩니다.
재무 레버리지 비율은 2018년 9월 30일의 2.85에서 2020년 12월 31일의 4.52까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년 6월 30일에는 4.19로 감소했습니다. 부채를 활용한 투자 규모가 증가했으나, 최근에는 다소 감소하는 경향을 보입니다.
자기자본비율(ROE)은 2018년 9월 30일의 26.8%에서 2021년 12월 31일의 54.57%까지 크게 증가했습니다. 2022년 12월 31일에는 42.75%로 감소했으며, 2023년 6월 30일에는 18.01%로 크게 하락했습니다. 주주 자본 대비 순이익의 비율이 크게 개선되었으나, 최근에는 급격한 감소세를 보이고 있습니다. EBIT 마진 비율의 하락과 함께 ROE 또한 감소한 점을 주목해야 합니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Estée Lauder Cos. Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).
분석 기간 동안 순이익률은 변동성을 보였습니다. 2018년 9월 30일에 8.48%로 시작하여 2019년 3월 31일에 12.45%로 증가했습니다. 이후 2019년 말까지 소폭 변동하며 11.76%를 기록했습니다. 2020년에는 하락세가 뚜렷하여 2020년 6월 30일에 4.79%까지 떨어졌습니다. 2020년 말에는 6.54%로 소폭 반등했지만, 2021년에는 다시 증가하여 2021년 6월 30일에 17.7%로 최고점을 찍었습니다. 2021년 말에는 18.53%를 기록하며 높은 수준을 유지했습니다. 2022년에는 감소하여 2022년 12월 31일에 6.88%를 나타냈고, 2023년 상반기에도 하락세가 이어져 2023년 6월 30일에 6.32%를 기록했습니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2018년 9월 30일에 1.11로 시작하여 2019년 6월 30일에 1.13으로 최고점을 기록했습니다. 이후 지속적으로 감소하여 2020년 12월 31일에 0.8로 떨어졌습니다. 2021년에는 소폭 반등했지만 0.8을 넘지 못했고, 2022년과 2023년 상반기에는 더욱 감소하여 2023년 6월 30일에 0.68로 최저점을 기록했습니다.
자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2018년 9월 30일에 9.42%로 시작하여 2019년 3월 31일에 14.03%로 증가했습니다. 2019년 말까지는 12.18%를 유지했습니다. 2020년에는 하락하여 2020년 6월 30일에 3.85%까지 떨어졌습니다. 2021년에는 급격히 반등하여 2021년 6월 30일에 13.06%를 기록했고, 2021년 말에는 15.71%로 최고점을 찍었습니다. 2022년에는 감소하여 2022년 12월 31일에 11.43%를 나타냈고, 2023년 상반기에도 하락세가 이어져 2023년 6월 30일에 4.3%를 기록했습니다.
전반적으로 순이익률과 ROA는 2020년에 감소한 후 2021년에 회복세를 보였지만, 2022년부터 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 자산회전율은 지속적으로 감소하여 자산 활용 효율성이 떨어진 것으로 해석될 수 있습니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Estée Lauder Cos. Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).
분석 기간 동안 세금 부담 비율은 전반적으로 상승하는 경향을 보이다가 최근에 감소하는 모습을 보입니다. 2018년 9월 30일 0.57에서 2021년 12월 31일 0.83까지 증가한 후, 2023년 6월 30일에는 0.72로 감소했습니다. 이러한 변동성은 세금 관련 정책 변화 또는 회사의 세무 전략 조정과 관련이 있을 수 있습니다.
이자 부담 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2018년 9월 30일 0.94에서 2020년 9월 30일 0.84까지 감소한 후, 2021년 12월 31일 0.96으로 다시 증가했습니다. 2023년 6월 30일에는 0.85로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 이자 부담 비율은 0.85에서 0.96 사이의 범위 내에서 변동했습니다.
EBIT 마진 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2018년 9월 30일 15.7%에서 2021년 12월 31일 23.12%로 꾸준히 증가했지만, 2023년 6월 30일에는 10.36%로 크게 감소했습니다. 특히 2020년 3월 31일 이후 급격한 감소세를 보인 후 회복세를 보였으나, 최근 다시 감소하는 추세입니다. 이는 수익성 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
자산 회전율은 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2018년 9월 30일 1.11에서 2023년 6월 30일 0.68로 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 낮아지고 있음을 시사합니다. 자산 회전율 감소는 매출 감소 또는 자산 증가와 관련이 있을 수 있습니다.
자산 수익률(ROA) 비율은 EBIT 마진 비율과 자산 회전율의 영향을 받아 변동성을 보였습니다. 2018년 9월 30일 9.42%에서 2021년 12월 31일 15.71%로 증가한 후, 2023년 6월 30일에는 4.3%로 크게 감소했습니다. ROA 감소는 수익성 감소와 자산 활용 효율성 저하의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Estée Lauder Cos. Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-K (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30).
세금 부담 비율은 2018년 9월 30일 0.57에서 2021년 12월 31일 0.83까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2023년 6월 30일까지 0.72로 감소했습니다. 2020년 3월 31일 0.71까지 감소했다가 다시 상승하는 패턴을 보였습니다.
이자 부담 비율은 2018년 9월 30일 0.94에서 2021년 12월 31일 0.96까지 소폭 증가한 후 2023년 6월 30일 0.85로 감소했습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2020년 6월 30일 0.87까지 감소하는 경향을 보였습니다.
EBIT 마진 비율은 2018년 9월 30일 15.7%에서 2021년 12월 31일 23.12%까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 12월 31일 18.53%로 감소한 후 2023년 6월 30일 10.36%로 크게 하락했습니다. 2020년 3월 31일 12.84%로 감소했다가 회복되는 모습을 보였습니다.
순이익률은 2018년 9월 30일 8.48%에서 2021년 12월 31일 18.53%까지 상당한 증가세를 보였습니다. 이후 2023년 6월 30일 6.32%로 감소했습니다. 2020년 3월 31일 8.43%로 감소했다가 2021년까지 빠르게 회복되는 패턴을 나타냈습니다. 2022년 이후에는 감소 추세가 뚜렷하게 나타났습니다.