General Motors Co. (NYSE:GM)

제공된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 소득세 관련 항목을 보여줍니다. 전반적으로 소득세 비용은 상당한 변동성을 보이며, 특히 이연소득세비용(급여) 항목에서 두드러집니다.

경상 소득세 비용

2020년 8억 4,900만 달러에서 2021년 5억 5,700만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 14억 6,400만 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 16억 400만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 11억 8,800만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 변동성이 크지만, 2024년에는 2020년 수준으로 돌아가는 경향을 나타냅니다.

이연소득세비용(급여)

2020년 9억 2,500만 달러에서 2021년 22억 1,400만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 42억 5,000만 달러로 더욱 증가했지만, 2023년에는 -10억 4,100만 달러로 전환되어 상당한 감소를 보였습니다. 2024년에는 13억 6,800만 달러로 다시 증가했습니다. 이 항목은 다른 항목에 비해 변동성이 매우 크며, 2023년의 음수 값은 세금 공제 또는 이월된 손실의 활용을 시사할 수 있습니다.

소득세 비용

2020년 17억 7,400만 달러에서 2021년 27억 7,100만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 18억 8,900만 달러로 감소한 후, 2023년에는 5억 6,300만 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 25억 5,600만 달러로 다시 증가했습니다. 소득세 비용은 경상 소득세 비용과 이연소득세비용(급여)의 합으로 구성되어 있으며, 이 두 항목의 변동성에 따라 전체적인 추세가 결정됩니다.

전반적으로 소득세 비용은 2021년과 2024년에 최고점을 기록하고, 2023년에 최저점을 기록하는 등 상당한 변동성을 보입니다. 이연소득세비용(급여)의 변동성이 특히 두드러지며, 전체 소득세 비용에 큰 영향을 미치는 것으로 보입니다. 이러한 변동성은 회계 정책의 변경, 세법의 변경, 또는 회사의 수익 구조 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 세금 관련 지표의 변화를 보여줍니다. 첫 번째 지표는 미국 연방 법정 소득세율이며, 2020년부터 2024년까지 일관되게 21%를 유지하고 있습니다. 이는 해당 기간 동안 법인세율에 변화가 없었음을 나타냅니다.

두 번째 지표는 실효 소득세율입니다. 이 비율은 2020년 23.91%에서 2021년 24.28%로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년에는 17.55%로 크게 감소했으며, 2023년에는 5.67%까지 더욱 감소했습니다. 2024년에는 19.37%로 다시 상승했지만, 여전히 2020년 및 2021년 수준보다는 낮습니다.

실효 소득세율 변동에 대한 해석

실효 소득세율의 변동은 법정 소득세율과 다른 요인들의 영향을 받습니다. 실효 소득세율의 감소는 세금 공제, 세액 공제, 또는 손실 이월과 같은 요소로 인해 발생할 수 있습니다. 특히 2022년과 2023년의 급격한 감소는 특정 회계 조정이나 일회성 항목의 영향일 가능성이 있습니다. 2024년의 소폭 상승은 이러한 요인들의 변화 또는 수익 구조의 변화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로 데이터는 법정 소득세율은 안정적으로 유지되었지만, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보였다는 것을 보여줍니다. 이러한 변동성은 회사의 세금 전략, 수익 구조, 그리고 회계 처리 방식의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

퇴직 후 연금 이외의 급여는 2020년 17억 4200만 달러에서 2024년 10억 2400만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 2020년에서 2022년 사이에 가장 두드러졌습니다.

연금 및 기타 직원 복리후생 제도는 2020년 29억 9900만 달러에서 2021년 15억 4000만 달러로 크게 감소한 후, 2022년까지 감소세를 이어갔습니다. 그러나 2023년에는 15억 2200만 달러로 증가했고, 2024년에는 14억 2100만 달러로 소폭 감소했습니다.

보증, 딜러 및 고객 수당, 청구 및 할인은 2020년 55억 3800만 달러에서 2021년 42억 5300만 달러로 감소한 후, 2022년에는 43억 4100만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 36억 8400만 달러로 감소했지만, 2024년에는 42억 1500만 달러로 다시 증가하여 2020년 수준에 근접했습니다.

미국 자본화된 연구 지출은 2020년 67억 6300만 달러에서 2024년 101억 1100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2023년과 2024년의 증가폭이 두드러집니다.

미국 영업 손실 및 세액 공제 이월은 2020년 72억 5400만 달러에서 2024년 65억 8200만 달러로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 하지만 2022년에서 2023년 사이에는 소폭 증가했습니다.

미국 외 지역의 영업 손실 및 세액 공제 이월은 2020년 72억 1600만 달러에서 2024년 52억 3900만 달러로 꾸준히 감소했습니다.

잡다한 항목은 2020년 34억 7900만 달러에서 2022년 27억 7400만 달러로 감소한 후, 2023년 51억 2100만 달러로 크게 증가했고, 2024년에는 43억 200만 달러로 감소했습니다.

평가 충당금 전 이연법인세 자산은 2020년 349억 9100만 달러에서 2024년 328억 9400만 달러로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 하지만 2022년에서 2023년 사이에는 증가했습니다.

평가 충당금은 2020년 -90억 9500만 달러에서 2024년 -65억 2900만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 꾸준히 유지되었습니다.

이연법인세 자산은 2020년 258억 9600만 달러에서 2024년 263억 6500만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 265억 8300만 달러로 최고치를 기록했습니다.

재산, 공장 및 장비는 2020년 -16억 7000만 달러에서 2024년 -51억 1100만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 감소폭은 2023년과 2024년에 더욱 커졌습니다.

무형 자산은 2020년 -7억 4400만 달러에서 2024년 -6억 3500만 달러로 소폭 감소했습니다.

이연법인세 부채는 2020년 -24억 1400만 달러에서 2024년 -57억 4600만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 감소폭은 2023년과 2024년에 더욱 커졌습니다.

순이연법인세자산(부채)은 2020년 234억 8200만 달러에서 2024년 206억 1900만 달러로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 하지만 2022년에서 2023년 사이에는 증가했습니다.

제공된 재무 데이터는 이연법인세 자산 및 이연법인세 부채의 변동 추이를 보여줍니다. 분석 기간은 2020년부터 2024년까지입니다.

이연법인세 자산

2020년 말 24,136백만 달러로 시작하여 2021년 말 21,152백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 말에는 20,539백만 달러로 소폭 감소세를 보였으나, 2023년 말에는 22,339백만 달러로 증가했습니다. 2024년 말에는 21,254백만 달러로 다시 감소하여, 전반적으로 변동성이 있는 감소 추세를 나타냅니다. 2020년과 2024년 값을 비교하면 약 12.7% 감소했습니다.

이연법인세 부채

2020년 말 654백만 달러에서 2021년 말 841백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 말에는 707백만 달러로 감소했지만, 2023년 말에는 688백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 말에는 635백만 달러로 감소하여, 전반적으로 감소 추세를 보입니다. 2020년과 2024년 값을 비교하면 약 2.9% 감소했습니다.

이연법인세 자산은 이연법인세 부채보다 훨씬 큰 규모를 유지하고 있습니다. 이 두 항목 간의 차이는 시간에 따라 변동하며, 이는 회사의 미래 세금 부담에 영향을 미칠 수 있습니다. 이연법인세 부채의 감소는 미래의 세금 비용 감소를 시사할 수 있으며, 이연법인세 자산의 변동은 미래의 세금 혜택에 대한 기대치를 반영할 수 있습니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 총 자산과 총 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 주주의 자본은 변동성을 보였으며, 조정된 주주 자본은 증가 추세를 보이다가 최근 감소했습니다.

총 자산

2020년 말 235,194백만 달러에서 2024년 말 279,761백만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 약 4.6%의 성장률을 나타냅니다.

조정된 총 자산

2020년 말 211,058백만 달러에서 2024년 말 258,507백만 달러로 증가했습니다. 이는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

총 부채

2020년 말 185,517백만 달러에서 2024년 말 214,171백만 달러로 증가했습니다. 부채 증가는 자산 증가와 함께 이루어졌지만, 부채 비율의 변화를 면밀히 검토할 필요가 있습니다.

조정된 총 부채

총 부채와 유사하게 2020년 말 184,863백만 달러에서 2024년 말 213,536백만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본

2020년 말 45,030백만 달러에서 2021년 말 59,744백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2022년 말 67,792백만 달러에서 2024년 말 63,072백만 달러로 감소했습니다. 이러한 변동성은 수익 변동성 또는 자본 배포 정책의 영향을 반영할 수 있습니다.

조정된 주주 자본

2020년 말 21,548백만 달러에서 2022년 말 47,960백만 달러로 꾸준히 증가했지만, 2023년 말 42,635백만 달러, 2024년 말 42,453백만 달러로 감소했습니다. 이는 주주 자본의 변동성과 유사한 추세를 보입니다.

주주에게 귀속되는 순이익

2020년 말 6,427백만 달러에서 2021년 말 10,019백만 달러로 증가했지만, 이후 2022년 말 9,934백만 달러, 2023년 말 10,127백만 달러를 거쳐 2024년 말 6,008백만 달러로 감소했습니다. 순이익의 감소는 수익성 악화를 시사할 수 있습니다.

주주에게 귀속되는 조정된 순이익

순이익과 유사하게 2020년 말 7,352백만 달러에서 2021년 말 12,233백만 달러로 증가했지만, 이후 2022년 말 10,359백만 달러, 2023년 말 9,086백만 달러, 2024년 말 7,376백만 달러로 감소했습니다.

전반적으로 자산과 부채는 증가했지만, 최근 주주 자본과 순이익은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고, 향후 재무 건전성에 미치는 영향을 평가해야 합니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2020년 5.91%에서 2021년 8.82%로 증가했으나, 이후 2022년 6.9%, 2023년 6.42%로 감소하는 경향을 보였습니다. 2024년에는 3.5%로 더욱 감소했습니다. 조정된 순이익률 역시 유사한 추세를 나타냈으며, 2020년 6.77%에서 2021년 10.77%로 증가 후 감소하여 2024년에는 4.3%를 기록했습니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2020년 0.46에서 2024년 0.61로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 2020년 0.51에서 2024년 0.66으로 지속적인 상승세를 보였습니다. 이는 자산 활용도가 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2020년 5.22에서 2021년 4.1로 감소했으나, 이후 2022년 3.89, 2023년 4.25, 2024년 4.44로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 9.79에서 2021년 5.67로 크게 감소한 후, 2022년 5.08, 2023년 5.88, 2024년 6.09로 점진적으로 증가했습니다. 이러한 변화는 부채 활용 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2020년 14.27%에서 2021년 16.77%로 증가했으나, 이후 2022년 14.65%, 2023년 15.75%를 거쳐 2024년에는 9.53%로 크게 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 역시 2020년 34.12%에서 2024년 17.37%로 감소하는 추세를 보였습니다. 자산수익률(ROA) 비율 또한 2020년 2.73%에서 2024년 2.15%로 감소했으며, 조정된 자산수익률(ROA) 비율 역시 2020년 3.48%에서 2024년 2.85%로 감소했습니다. 이는 전반적인 수익 창출 효율성이 저하되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 수익성은 감소하는 반면 자산 효율성은 개선되는 양상을 보입니다. 재무 레버리지는 증가 추세이며, 수익률은 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 향후 전략 수립에 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 주주에게 귀속되는 순이익은 변동성을 보였습니다. 2020년 6427백만 달러에서 2021년 10019백만 달러로 크게 증가했으나, 2022년에는 9934백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 10127백만 달러로 다시 증가했지만, 2024년에는 6008백만 달러로 상당한 감소세를 보였습니다.

주주에게 귀속되는 조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 7352백만 달러에서 2021년 12233백만 달러로 크게 증가했으며, 2022년에는 10359백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 9086백만 달러로 감소세가 지속되었고, 2024년에는 7376백만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 조정된 순이익은 일반적으로 일회성 항목을 제외하여 회사의 핵심 수익성을 더 정확하게 반영하는 지표로 간주됩니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 5.91%에서 2021년 8.82%로 증가했지만, 2022년에는 6.9%로 감소했습니다. 2023년에는 6.42%로 소폭 감소했으며, 2024년에는 3.5%로 크게 하락했습니다. 이는 매출액 대비 순이익의 비율이 감소했음을 의미하며, 비용 증가 또는 매출 감소 등의 요인이 작용했을 가능성을 시사합니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2020년 6.77%에서 2021년 10.77%로 크게 증가했지만, 2022년에는 7.19%로 감소했습니다. 2023년에는 5.76%로 감소세가 지속되었고, 2024년에는 4.3%로 추가적인 감소를 보였습니다. 조정된 순이익률의 하락은 일회성 항목을 제외한 핵심 사업의 수익성 악화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로, 순이익과 조정된 순이익 모두 2021년을 정점으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2024년에는 순이익과 순이익률 모두 상당한 감소를 나타내며 수익성 악화가 두드러지는 것으로 판단됩니다. 이러한 추세는 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립의 필요성을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2020년 235,194백만 달러에서 2024년 279,761백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 연평균 성장률은 약 4.6%입니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 또는 자산 취득을 반영할 수 있습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 211,058백만 달러에서 2024년 258,507백만 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 연평균 성장률은 약 5.1%로, 총 자산의 증가 추세와 유사합니다. 조정된 총 자산의 증가는 특정 자산의 제거 또는 재평가를 통해 발생했을 수 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.46에서 2024년 0.61로 꾸준히 상승했습니다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 2020년에서 2024년 사이의 개선은 약 32.6%입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율 또한 2020년 0.51에서 2024년 0.66으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 조정된 자산을 활용한 매출 창출 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 2020년에서 2024년 사이의 개선은 약 29.4%입니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 약간 높게 나타나며, 이는 조정된 자산이 더 효율적으로 활용되고 있음을 의미할 수 있습니다.

전반적인 추세

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 자산 활용 효율성은 개선되고 있는 것으로 판단됩니다. 총 자산 및 조정된 총 자산의 증가와 함께 자산 회전율의 상승은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 이러한 추세는 회사의 성장과 운영 효율성 향상을 반영하는 것으로 보입니다.

제공된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 재무적 추세를 보여줍니다. 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2020년 235,194백만 달러에서 2024년 279,761백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 나타내며, 2020년 211,058백만 달러에서 2024년 258,507백만 달러로 증가했습니다.

자산 변화

총 자산과 조정된 총 자산 모두 5년 동안 지속적으로 증가했습니다. 이는 회사가 자산을 확장하고 있음을 시사합니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율보다 약간 낮습니다.

주주의 자본은 2020년 45,030백만 달러에서 2022년 67,792백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년 64,286백만 달러, 2024년 63,072백만 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 자본은 2020년 21,548백만 달러에서 2022년 47,960백만 달러로 증가한 후 2023년 42,635백만 달러, 2024년 42,453백만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다.

주주 자본 변화

주주 자본과 조정된 주주 자본 모두 2022년까지 증가했지만, 이후 감소했습니다. 이는 회사가 자사주 매입, 배당금 지급 또는 손실 발생 등의 요인으로 인해 주주 자본을 감소시켰을 가능성을 시사합니다. 조정된 주주 자본의 감소폭은 주주 자본의 감소폭보다 작습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 5.22에서 2021년 4.1로 감소한 후 2022년 3.89로 더욱 감소했습니다. 그러나 2023년에는 4.25로 증가했고, 2024년에는 4.44로 추가적으로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 9.79에서 2021년 5.67로 크게 감소한 후 2022년 5.08로 감소했습니다. 2023년에는 5.88로 증가했고, 2024년에는 6.09로 추가적으로 증가했습니다.

레버리지 변화

재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율 모두 2022년까지 감소했지만, 이후 증가했습니다. 이는 회사가 부채를 줄이거나 자본을 늘리는 데 성공했지만, 이후 부채를 늘리거나 자본을 줄이는 방향으로 전략을 변경했을 가능성을 시사합니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 재무 레버리지 비율보다 높게 유지되고 있으며, 이는 조정된 자산 및 자본 구조를 반영합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

주주에게 귀속되는 순이익

2020년 6427백만 달러에서 2021년 10019백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 9934백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 다시 10127백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 6008백만 달러로 상당한 감소세를 보였습니다.

주주에게 귀속되는 조정된 순이익

2020년 7352백만 달러에서 2021년 12233백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 10359백만 달러로 감소했고, 2023년에는 9086백만 달러로 추가 감소했습니다. 2024년에는 7376백만 달러로 감소세가 지속되었습니다.

주주의 자본

2020년 45030백만 달러에서 2022년 67792백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 64286백만 달러로 감소했고, 2024년에는 63072백만 달러로 추가 감소했습니다.

조정된 주주 자본

2020년 21548백만 달러에서 2022년 47960백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 42635백만 달러로 감소했고, 2024년에는 42453백만 달러로 소폭 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)

2020년 14.27%에서 2021년 16.77%로 증가했습니다. 2022년에는 14.65%로 감소했고, 2023년에는 15.75%로 다시 증가했습니다. 2024년에는 9.53%로 크게 감소했습니다. 순이익 감소와 함께 ROE도 감소한 것으로 보입니다.

자기자본비율(조정)

2020년 34.12%에서 2021년 31.02%로 감소했습니다. 2022년에는 21.6%로 크게 감소했고, 2023년에는 21.31%로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 17.37%로 다시 감소했습니다. 조정된 주주 자본의 증가 속도가 주주의 자본 증가 속도보다 느려지면서 자기자본비율이 감소한 것으로 판단됩니다.

전반적으로 순이익은 2021년까지 증가세를 보였으나, 이후 감소 추세에 있습니다. 자기자본은 2022년까지 증가했지만, 이후 감소하고 있습니다. 자기자본이익률과 자기자본비율 모두 2024년에 감소하여 수익성과 재무 건전성이 악화되었음을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

주주에게 귀속되는 순이익

2020년 6427백만 달러에서 2021년 10019백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 9934백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 다시 10127백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 6008백만 달러로 상당한 감소세를 보였습니다.

주주에게 귀속되는 조정된 순이익

순이익과 유사한 추세를 보이며, 2020년 7352백만 달러에서 2021년 12233백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 10359백만 달러, 2023년에는 9086백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 7376백만 달러로 감소폭이 확대되었습니다.

총 자산

2020년 235194백만 달러에서 꾸준히 증가하여 2024년에는 279761백만 달러에 도달했습니다. 증가율은 점진적으로 둔화되는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산

총 자산과 유사하게 2020년 211058백만 달러에서 2024년 258507백만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 마찬가지로 증가율은 점진적으로 둔화되는 경향을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율

2020년 2.73%에서 2021년 4.09%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 3.76%, 2023년에는 3.71%로 감소했으며, 2024년에는 2.15%로 더욱 감소했습니다. 순이익 감소와 함께 ROE 비율도 감소하는 경향을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 순이익을 기준으로 계산된 ROE 비율은 일반 ROE 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 3.48%에서 2021년 5.47%로 증가한 후, 2022년 4.25%, 2023년 3.62%, 2024년 2.85%로 감소했습니다.

전반적으로, 2021년까지 수익성과 자산 규모가 증가하는 추세를 보였으나, 2022년부터는 성장세가 둔화되고 2024년에는 수익성이 크게 감소하는 경향을 보입니다. 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, ROE 비율의 감소는 자산 활용 효율성이 저하되고 있음을 시사합니다.