General Motors Co. (NYSE:GM)

제시된 기간의 주요 수치는 미국 달러 백만 단위로 제공되며, 누락 데이터는 없다. 세 지표는 자동차 판매 및 매출, 영업이익(손실), 주주에게 귀속되는 순이익(손실)이다. 이 분석은 데이터의 연도 간 흐름과 변동성을 중심으로 수행되며, 특정 연도에 나타난 급격한 변동은 주의 깊게 다룬다.

자동차 판매 및 매출

해당 지표는 2010년대 중반까지 점진적으로 상승하는 흐름을 보이다가, 2017년~2021년 사이에 하방 요인을 나타내며 변동성이 커졌다. 2010년 135,311에서 2016년 156,849로 증가했고, 2017년 133,449, 2018년 133,045, 2019년 122,697, 2020년 108,673로 하락했다가 2021년 113,590으로 소폭 회복했다. 이후 2022년 143,975, 2023년 157,658, 2024년 171,606으로 강한 회복세를 보여 연간 기록이 크게 개선되며 2016년 고점 대비도 재상회했다.

영업이익(손실)

2012년에는 -30,363의 큰 손실이 기록되었으나, 이후 2013년 5,131으로 반등했고 2016년 9,545, 2017년 10,016까지 지속적으로 증가했다. 이후 2018년 4,445, 2019년 5,481, 2020년 6,634, 2021년 9,324, 2022년 10,315, 2023년 9,298, 2024년 12,784로 전 기간에 걸쳐 양의 영업이익이 유지되며 점진적인 상승 흐름이 나타났다.

주주에게 귀속되는 순이익(손실)

순이익은 2010년 6,172에서 2011년 9,190으로 증가한 뒤 2012년 6,188, 2013년 5,346, 2014년 3,949로 점차 감소하다가 2015년 9,687, 2016년 9,427로 다시 상승했다. 그러나 2017년에는 -3,864의 큰 손실로 하락했고, 2018년 8,014로 회복한 뒤 2019년 6,732, 2020년 6,427로 안정화되었다. 2021년 10,019, 2022년 9,934, 2023년 10,127로 다시 양호한 흐름을 보였고, 2024년에는 6,008로 다소 감소했다.

요약하면, 매출은 2010년대 중반의 성장과 2022년 이후의 강한 반등으로 견고한 성장 흐름을 보였으며, 중간에 2017년의 순이익 손실을 제외하면 양호한 수익성의 흐름이 유지되었다. 영업이익은 2012년의 대형 손실 이후 안정적 이익 창출로 회복되었고, 2024년에 최고치를 기록했다. 순이익은 2017년의 큰 손실 이후 회복세를 보였으나, 2024년에는 다소 감소했다. 이러한 패턴은 매출 증가의 기회와 함께 비용 구조 및 비영업 항목의 영향에 의해 좌우되었을 가능성을 시사한다.

데이터의 관찰 요지는 두 재무 항목의 장기적 성장 흐름이 뚜렷하나, 일부 연도에 일시적 변동이 존재한다는 점이다. 유동 자산은 초기 몇 년간 증가세를 보이다가 2015년부터 2017년 사이에 하락했고, 이후 2018년부터 재차 상승해 2021년 이후 큰 폭으로 증가하였다. 총 자산은 전 기간에 걸쳐 대체로 증가하는 추세를 유지하되 2017년에 한 차례 감소를 보였고, 2018년 이후 증가세가 강화되어 2024년에 최고치를 기록했다.

유동 자산

단위: US$ 단위: 백만 달러. 연도별 값: 2010 53053; 2011 64923; 2012 69996; 2013 81501; 2014 83670; 2015 78007; 2016 76203; 2017 68744; 2018 75293; 2019 74992; 2020 80924; 2021 82103; 2022 100451; 2023 101618; 2024 108545. 관찰된 패턴: 2010-2014의 연속 증가, 2015-2017의 뚜렷한 감소, 2018-2024의 점진적 회복 및 2022년 이후 급등.

총 자산

단위: US$ 단위: 백만 달러. 연도별 값: 2010 138898; 2011 144603; 2012 149422; 2013 166344; 2014 177677; 2015 194520; 2016 221690; 2017 212482; 2018 227339; 2019 228037; 2020 235194; 2021 244718; 2022 264037; 2023 273064; 2024 279761. 관찰된 패턴: 전반적으로 증가 추세, 2016-2017의 일시적 감소 이후 2018년부터 다시 상승 속도가 높아지며 2022년 이후 증가폭이 확대되어 2024년 최고치를 기록.

유동부채

단위: US$ 백만 달러. 관측 기간은 2010-12-31부터 2024-12-31까지이다. 전반적으로 증가하는 경향이 뚜렷하며, 2010년 47,157에서 2016년 85,181로 상승한 뒤 2017년 76,890으로 소폭 하락했다. 이후 2018년 82,237, 2019년 84,905, 2020년 79,910, 2021년 74,408로 변동성을 보이다가 2022년 91,173, 2023년 94,445, 2024년 96,265로 다시 상승했다. 연도 간 변동은 크지 않으나 전체 기간에 걸쳐 증가 흐름이 지속된다.

총 부채

단위: US$ 백만 달러. 기간은 2010-2024로, 2010년 101,739에서 2024년 214,171로 전반적으로 증가하는 추세를 보인다. 2016년 정점에 근접했다가 2017년 176,282로 소폭 하락하고, 2018년 184,562로 반등한 뒤 2019년 182,080, 2020년 185,517로 재차 상승했다가 2021년 178,903으로 약간 감소하는 패턴이 나타난 뒤 2022년 191,752, 2023년 204,757, 2024년 214,171로 연속 상승했다.

총 부채

단위: US$ 백만 달러. 기간은 2010-2024로, 11,662에서 시작해 2012년 16,050, 2013년 36,183으로 큰 폭으로 증가한 뒤 2014년 46,841, 2015년 63,111, 2016년 84,628, 2017년 94,219로 가파른 상승세를 보인다. 2018년 104,951로 상승했고 2019년 103,324로 소폭 하락했으나 2020년 109,894, 2021년 109,379로 다시 상승세가 둔화되었다가 2022년 114,699, 2023년 121,741, 2024년 129,732로 지속적으로 증가했다.

주주의 자본

단위: US$ 백만 달러. 기간은 2010-2024로, 36,180에서 시작해 2011년 38,120, 2012년 36,244로 소폭 변동하다가 2013년 42,607, 2014년 35,457로 하락하는 등 변동성을 보인다. 이후 2015년 39,871, 2016년 43,836로 회복되나 2017년 35,001로 다시 큰 폭 감소했다. 2018년 38,860, 2019년 41,792, 2020년 45,030으로 점차 상승하다가 2021년 59,744, 2022년 67,792로 대폭 증가한다. 다만 2023년 64,286, 2024년 63,072로 소폭 조정되었다. 전 기간에 걸쳐 상승과 조정이 반복되며 2022년 말에 최고치를 경신한 뒤 다소 안정화되는 모습이다.

주어진 데이터는 2010년 12월 31일부터 2024년 12월 31일까지의 연간 현금 흐름을 세 가지 항목으로 제시하고 있다. 값은 누락 없이 제공되거나 빈 값은 데이터 결측을 의미한다. 관찰되는 흐름은 운영활동에서의 현금 창출이 대체로 양의 값을 유지하는 반면, 투자활동은 지속적으로 현금 유출이 큰 폭으로 나타나고, 재무활동은 해마다 크게 달라지는 변동성을 보인다. 이러한 구성은 운영 기반의 현금 창출력으로부터 자본지출 및 재무활동의 변화가 어떻게 조합되는지에 대한 실무적 패턴을 시사한다.

영업활동으로 인한 순현금 제공

해당 기간 운영활동으로 창출된 순현금은 대체로 양의 값을 유지하며 연도에 따라 상승과 하강이 반복되었다. 2010년 6780에서 시작해 2013년 12630까지 증가하지면 2014년 10058로 감소하는 등 변동을 보였다. 이후 2015년 11978, 2016년 16545, 2017년 17338로 증가하고 정점에 근접하는 흐름을 보인 후 2018년 15256, 2019년 15021로 소폭 감소했다가 2020년 16670으로 반등했다. 2021년에는 15188로 하락했으나 2023년 20930으로 크게 증가했고 2024년에는 20129로 다소 감소했다. 전반적으로 운영활동의 현금창출력은 견조한 편이며, 특정 연도에 일시적 변동성(예: 2014년 감소, 2017년 급등)이 나타나다가 2023년에 최고치를 기록하는 경향이 관찰된다.

투자 활동으로 제공된 순현금(사용)

투자활동으로 인한 순현금은 대부분 음수로 나타나며 지속적인 현금 유출이 주된 흐름이다. 2010년에는 소폭 양수(1233)를 보였으나, 2011년에는 -12740으로 급격히 감소했고 이후에도 -3505, -14362, -15698, -28035, -35643와 같이 큰 폭의 음수로 이어졌다. 2016년에는 -35643로 최대 음수를 기록했고, 그 후에도 -24072, -20929, -10899 등으로 규모가 다소 축소되며 지속적인 음수 흐름이 유지되었다. 2020년 -21826, 2021년 -16355, 2022년 -17882, 2023년 -14663, 2024년 -20517로 연도별 차이는 있지만 전반적으로 자본지출 및 자산구입 등 투자활동으로 인한 현금 유출이 주된 요인으로 해석된다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금

재무활동과 관련한 순현금 흐름은 연도에 따라 큰 변동성을 보였다. 2010년과 2012년에는 순유출(-9770, -4741)로 시작했고, 2013년과 2014년, 2015년, 2016년, 2017년, 2018년에는 순유입이 나타나며 재무활동의 조달 및 자본구조 관리가 활발했다(3731, 5675, 13686, 17139, 12410, 11454). 2019년에는 재무활동에서 다시 순유출(-4677)로 돌아섰고, 2020년과 2021년, 2022년에는 순유입(5552, 1744, 383)으로 전환됐다. 2023년에는 순유출(-6353)로 약화되었고, 2024년에는 순유입(1938)으로 소폭 회복했다. 이러한 흐름은 배당 지급, 주식매입, 신규 차입 등의 재무활동이 연도별로 활발히 조정되었음을 시사한다.

요약적으로, 기간 내 기본 주당순이익은 전년 대비 급격한 변동이 반복되었고, 특정 시점에는 큰 반등과 함께 한 차례의 손실도 보고되었다. 희석된 주당순이익은 기본 EPS와 유사한 흐름을 보이며 전반적으로 같은 변동성을 공유했다. 주당 배당금은 2013년 이후 점진적으로 상승하는 경향이 있었으나 2020년에는 대폭 축소되었고 이후 부분적으로 회복되었지만 2019년 수준에는 미치지 못하는 모습을 보였다.

세부적으로는, 기본 EPS의 연도별 흐름에서 2011년에 최고치를 기록한 후 2012~2014년에 급락했고 2015~2016년에 다시 높아지다가 2017년엔 마이너스(-2.65)로 크게 감소했다. 그 뒤 2018년 5.61로 반등했고 2019년 4.62, 2020년 4.36을 거쳐 2021년 6.78로 다시 상승하는 등 변동 폭이 컸다. 2022년 6.17, 2023년 7.35, 2024년 6.45로 대체로 높은 수치를 유지하는 경향이 확인된다.

희석된 EPS는 기본 EPS와 거의 동일한 패턴을 따랐다. 2011년 정점, 2012~2014년 감소, 2015~2016년 강세, 2017년 큰 감소(손실), 2018년 이후 회복해 2021년까지 상승세를 이어가며 2023년 7.32, 2024년 6.37로 마감했다. 이는 기본 EPS의 방향성과 상응하는 시그널로 해석된다.

배당금은 2013년 1.2에서 시작해 2014년 1.38, 2015년~2019년까지 1.52로 일정하게 유지되며 비교적 안정적인 정책을 시사했다. 2020년에는 0.38로 대폭 축소되었고, 2021년 데이터가 누락된 이후 2022년 0.18, 2023년 0.36, 2024년 0.48로 소폭 회복되었다. 누락된 연도는 데이터가 제공되지 않은 것으로 보이며, 이후 회복 흐름은 2019년 수준에 비해 아직 제한적이다.

기본 주당순이익 (USD)

2010: 3.11

2011: 4.94

2012: 3.10

2013: 2.71

2014: 1.75

2015: 6.11

2016: 6.12

2017: -2.65

2018: 5.61

2019: 4.62

2020: 4.36

2021: 6.78

2022: 6.17

2023: 7.35

2024: 6.45

희석된 주당순이익 (USD)

2010: 2.89

2011: 4.58

2012: 2.92

2013: 2.38

2014: 1.65

2015: 5.91

2016: 6.00

2017: -2.60

2018: 5.53

2019: 4.57

2020: 4.33

2021: 6.70

2022: 6.13

2023: 7.32

2024: 6.37

주당 배당금 (USD)

2010: 데이터 없음

2011: 데이터 없음

2012: 데이터 없음

2013: 1.20

2014: 1.38

2015: 1.52

2016: 1.52

2017: 1.52

2018: 1.52

2019: 1.52

2020: 0.38

2021: 데이터 없음

2022: 0.18

2023: 0.36

2024: 0.48