Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 8억 4,800만 달러에서 2022년 13억 2,800만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 13억 4,800만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 13억 6,000만 달러로 소폭 증가했습니다. 하지만 2025년에는 13억 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 증가 추세였으나, 최근에는 정체 또는 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

지연

지연은 2021년 -1억 4,900만 달러, 2022년 -1억 9,600만 달러로 음수 값을 유지했습니다. 2023년에는 -63억 4,900만 달러로 크게 감소했으며, 2024년에는 4억 7,700만 달러로 긍정적인 값으로 전환되었습니다. 2025년에는 1억 2,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 지연은 상당한 변동성을 보이며, 2023년까지는 지속적인 손실을 나타냈으나, 이후에는 이익으로 전환되는 추세를 보입니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

소득세에 대한 충당금(혜택)은 2021년 6억 9,900만 달러, 2022년 11억 3,200만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 -50억 100만 달러로 급격히 감소하여 상당한 세금 혜택을 나타냈습니다. 2024년에는 18억 3,700만 달러로 증가했으며, 2025년에는 14억 2,300만 달러로 소폭 감소했습니다. 이 항목은 상당한 변동성을 보이며, 세금 관련 전략이나 규정 변화의 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로, 데이터는 수익의 꾸준한 증가와 함께 지연 및 소득세 충당금에서 상당한 변동성을 보여줍니다. 특히 2023년은 지연과 소득세 충당금에서 극명한 변화가 나타난 해입니다. 이러한 변화는 회사의 재무 성과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 5년간의 실효세율 및 법정 연방 세율 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

법정 연방 세율

법정 연방 세율은 2021년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지했습니다. 이는 해당 기간 동안 세법 변경이 없었음을 시사합니다.

실효세율

2021년 실효세율은 11.02%로 보고되었습니다. 2022년에는 8.25%로 감소하여 실효세율이 지속적으로 낮아지는 추세를 보였습니다.

2023년에는 실효세율이 -50.15%로 급격히 감소했는데, 이는 세금 공제, 이월된 세액 공제, 또는 기타 요인으로 인해 발생한 손실 때문일 수 있습니다. 음수 실효세율은 회사가 세금 납부 의무가 없었거나 오히려 세금 환급을 받았음을 의미합니다.

2024년에는 실효세율이 20.43%로 크게 반등하여 양의 영역으로 돌아왔습니다. 이는 2023년의 특수한 상황이 해소되었음을 나타낼 수 있습니다.

2025년에는 실효세율이 27%로 추가 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 수익성 증가, 세금 공제 감소, 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다.

전반적으로 실효세율은 상당한 변동성을 보였으며, 법정 연방 세율과는 뚜렷한 차이를 보였습니다. 이러한 차이는 회사의 세금 전략, 수익 구조, 그리고 다양한 세금 공제 및 이월된 세액 공제의 활용과 관련이 있을 수 있습니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 추세를 보여줍니다. 순영업손실 이월은 2021년 7607백만 달러에서 2025년 1083백만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 손실을 상쇄하는 데 사용할 수 있는 이월된 손실이 줄어들고 있음을 시사합니다.

연구 및 개발 크레딧은 2021년 923백만 달러에서 2025년 2030백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 다른 세금 공제 및 속성 또한 2021년 335백만 달러에서 2025년 2090백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 이러한 증가는 회사가 세금 혜택을 활용하기 위해 연구 개발 및 기타 세금 공제에 대한 투자를 늘리고 있음을 나타냅니다.

이연된 수익은 2021년 546백만 달러에서 2025년 999백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 미래에 수익으로 인식될 상품 또는 서비스에 대한 선불금을 더 많이 받고 있음을 의미합니다.

재고 및 보증 예비금은 2021년 377백만 달러에서 2025년 2269백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 재고 수준 증가 또는 보증 청구에 대한 증가된 예상을 반영할 수 있습니다.

운용리스 사용권 부채는 2021년 430백만 달러에서 2025년 1376백만 달러로 증가했습니다. 운용리스 사용권 자산은 2021년 -391백만 달러에서 2025년 -1267백만 달러로 감소했습니다. 이러한 추세는 회사가 리스 계약을 통해 자산을 더 많이 사용하고 있음을 시사합니다.

자본화된 연구 및 개발 비용은 2022년에 693백만 달러로 처음 보고된 이후 2025년에는 2365백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 연구 개발 비용을 자본화하는 비율이 증가하고 있음을 나타냅니다.

이연된 GILTI 세금 자산은 2021년 556백만 달러에서 2025년 709백만 달러로 소폭 증가했습니다. 다른 항목은 2021년 306백만 달러에서 2025년 570백만 달러로 증가했습니다.

이연법인세 자산은 2021년 11080백만 달러에서 2025년 13491백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 가치평가충당금은 2021년 -9074백만 달러에서 2025년 -1765백만 달러로 감소했습니다. 이연법인세자산(평가충당금 순)은 2021년 2006백만 달러에서 2025년 11726백만 달러로 크게 증가했습니다.

감가상각 및 상각은 2021년 -1279백만 달러에서 2025년 -3146백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 회사의 자산 기반이 증가하고 있거나 자산의 수명이 단축되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

이연된 수익(두 번째 항목)은 2021년 -49백만 달러로 보고된 후 더 이상 데이터에 나타나지 않습니다. 다른 항목은 2021년 -222백만 달러에서 2025년 -514백만 달러로 감소했습니다.

이연법인세 부채는 2021년 -1941백만 달러에서 2025년 -4927백만 달러로 증가했습니다. 이연법인세자산(부채), 평가충당금 순은 2021년 65백만 달러에서 2025년 6799백만 달러로 크게 증가했습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 말 89백만 달러에서 2022년 말에는 328백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가는 2023년 말 6733백만 달러로 더욱 가속화되었으며, 2024년 말에는 6524백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 말에는 6925백만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

이연법인세 자산

2021년 말 89백만 달러에서 2023년 말 6733백만 달러로 급격히 증가한 후, 2024년 말에 소폭 감소하고 2025년 말에 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 전반적으로는 증가 추세를 유지하고 있습니다.

이연법인세 부채는 상대적으로 안정적인 증가 추세를 보였습니다. 2021년 말 24백만 달러에서 2022년 말에는 82백만 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 81백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년 말에는 102백만 달러, 2025년 말에는 126백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

이연법인세 부채

2021년 말 24백만 달러에서 2025년 말 126백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 일시적인 감소가 있었지만, 전반적으로는 증가 추세를 보입니다.

이연법인세 자산과 부채의 변화 추세를 종합적으로 고려할 때, 회사는 세금 관련 일시적인 차이로 인해 이연법인세 자산과 부채를 인식하고 있는 것으로 보입니다. 이연법인세 자산의 급격한 증가는 미래의 과세 소득을 상쇄할 수 있는 잠재적인 세금 혜택을 나타낼 수 있습니다. 이연법인세 부채의 꾸준한 증가는 미래에 납부해야 할 세금의 증가를 의미합니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 자산, 부채, 주주 자본이 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 자산과 주주 자본의 증가폭이 두드러집니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 621억 3100만 달러에서 2025년 1378억 600만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 620억 4200만 달러에서 2025년 1308억 8100만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 시사합니다.

총 부채 및 조정된 총 부채

총 부채는 2021년 305억 4800만 달러에서 2025년 549억 4100만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 305억 2400만 달러에서 2025년 548억 1500만 달러로 증가했습니다. 부채 증가는 자산 확장을 위한 자금 조달의 결과일 수 있습니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본

주주 자본은 2021년 301억 8900만 달러에서 2025년 821억 3700만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 301억 2400만 달러에서 2025년 753억 3800만 달러로 증가했습니다. 이는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

보통주주에게 귀속되는 순이익 및 조정된 순이익

보통주주에게 귀속되는 순이익은 2021년 55억 1900만 달러에서 2023년 149억 9700만 달러로 증가했으나, 2024년 70억 9100만 달러, 2025년 37억 9400만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 순이익 역시 유사한 패턴을 따르며, 2021년 53억 7000만 달러에서 2023년 86억 4800만 달러로 증가한 후 2024년 75억 6800만 달러, 2025년 39억 1700만 달러로 감소했습니다. 순이익 감소는 수익성 악화 또는 비용 증가를 반영할 수 있습니다.

전반적으로 자산과 주주 자본은 꾸준히 증가했지만, 순이익은 최근 몇 년 동안 감소하는 경향을 보입니다. 이는 회사의 성장 전략과 수익성 간의 균형을 고려해야 할 필요성을 시사합니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표는 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

순이익률

2021년 10.25%에서 2022년 15.41%로 증가했으나, 이후 2023년 15.5%를 거쳐 2024년 7.26%로 감소하고, 2025년에는 4%까지 하락할 것으로 예상됩니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 나타냅니다.

자산 활용도 지표 역시 하락세를 보입니다.

총 자산 회전율

2021년 0.87에서 2022년 0.99로 소폭 증가했으나, 2023년 0.91, 2024년 0.8, 2025년 0.69로 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 조정 총 자산 회전율 또한 유사한 패턴을 따릅니다.

재무 레버리지 비율은 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다.

재무 레버리지 비율

2021년 2.06에서 2025년 1.68로 소폭 감소하는 추세이지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 조정 재무 레버리지 비율 역시 유사한 추세를 보입니다.

자기자본 수익률은 상당한 감소세를 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

2021년 18.28%에서 2022년 28.09%로 크게 증가했으나, 2023년 23.94%로 감소한 후 2024년 9.73%, 2025년 4.62%로 급격히 하락할 것으로 예상됩니다. 조정 자기자본비율 또한 유사한 감소세를 보입니다.

자산 수익률 또한 전반적인 감소 추세를 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율

2021년 8.88%에서 2022년 15.25%로 증가했으나, 이후 2023년 14.07%, 2024년 5.81%, 2025년 2.75%로 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 조정 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 따릅니다.

종합적으로 볼 때, 수익성 및 자산 활용도 측면에서 부정적인 추세가 나타나고 있습니다. 반면, 재무 레버리지는 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 자기자본 수익률의 급격한 감소는 투자자에게 주의를 요하는 부분입니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익성 지표에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

보통주주에게 귀속되는 순이익

2021년 55억 1900만 달러에서 2023년 149억 9700만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년에는 70억 9100만 달러로 감소했고, 2025년에는 37억 9400만 달러로 더욱 감소하는 추세를 보입니다.

보통주주에게 귀속되는 조정된 순이익

2021년 53억 7000만 달러에서 2022년 123억 6000만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 86억 4800만 달러로 감소했지만, 2024년에는 75억 6800만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 39억 1700만 달러로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2021년 10.25%에서 2023년 15.5%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2024년에는 7.26%로 크게 감소했고, 2025년에는 4%로 더욱 감소했습니다. 이는 수익성이 전반적으로 악화되고 있음을 시사합니다.

순이익률(조정)

2021년 9.98%에서 2022년 15.17%로 증가했습니다. 2023년에는 8.94%로 감소했고, 2024년에는 7.75%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 4.13%로 감소하여, 조정된 순이익률 또한 감소 추세를 보입니다.

전반적으로, 순이익과 조정된 순이익 모두 2023년까지 증가했지만, 이후 2024년과 2025년에 걸쳐 감소하는 경향을 보입니다. 순이익률 또한 유사한 패턴을 나타내며, 수익성 악화가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 조정된 순이익률의 감소폭은 순이익률보다 작지만, 전반적인 수익성 감소 추세를 뒷받침합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 말 62,131백만 달러에서 2025년 말 137,806백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자산 규모를 확장하고 있음을 나타냅니다. 증가율은 2021년에서 2022년 사이에 가장 높았으며, 이후에는 점차 둔화되는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 말 62,042백만 달러에서 2025년 말 130,881백만 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다. 조정된 총 자산은 총 자산에서 특정 항목을 제외한 값을 의미하며, 회사의 핵심 자산 규모를 파악하는 데 유용합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.87에서 2025년 0.69로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 점차 약화되고 있음을 시사합니다. 자산 회전율 감소는 재고 증가, 채권 회수 지연, 또는 자산 활용도 저하 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년 0.87에서 2025년 0.72로 감소하는 경향을 보입니다. 조정된 총 자산 회전율의 감소 추세는 총 자산 회전율의 감소 추세와 유사합니다. 조정된 총 자산 회전율은 회사의 핵심 자산을 활용한 매출 창출 능력을 보다 정확하게 반영할 수 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하고 있지만, 자산 활용 효율성은 점차 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자산 확장에 집중하는 동안 자산 관리 효율성을 개선해야 할 필요성을 시사합니다. 자산 회전율 감소의 원인을 분석하고, 자산 활용도를 높이기 위한 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

제시된 데이터는 5년간의 재무 정보를 보여줍니다. 전반적으로 자산, 주주 자본, 그리고 재무 레버리지 비율 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 621억 3100만 달러에서 2025년 1378억 600만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 620억 4200만 달러에서 2025년 1308억 8100만 달러로 증가했습니다. 자산 증가는 회사의 성장과 확장 가능성을 시사합니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본

주주 자본은 2021년 301억 8900만 달러에서 2025년 821억 3700만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 자본 또한 2021년 301억 2400만 달러에서 2025년 753억 3800만 달러로 증가했습니다. 주주 자본의 증가는 회사의 재무 건전성을 강화하고 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.06에서 2025년 1.68로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 역시 2021년 2.06에서 2025년 1.74로 감소했습니다. 레버리지 비율의 감소는 회사가 부채 의존도를 낮추고 재무 안정성을 개선하고 있음을 나타냅니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이에 가장 컸으며, 이후로는 감소세가 둔화되었습니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 자산과 주주 자본을 꾸준히 늘리고, 동시에 재무 레버리지를 감소시키는 추세를 보이고 있음을 시사합니다. 이는 회사의 재무 상태가 개선되고 있음을 나타내는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 5519백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 12556백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년에도 이어져 14997백만 달러를 달성했지만, 2024년에는 7091백만 달러로 감소했고, 2025년에는 3794백만 달러로 더욱 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 5370백만 달러에서 2022년 12360백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 8648백만 달러를 기록했습니다. 그러나 2024년에는 7568백만 달러로 감소했고, 2025년에는 3917백만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익은 순이익과 유사한 패턴을 보이지만, 그 규모는 약간 작습니다.

주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 30189백만 달러에서 2022년 44704백만 달러, 2023년 62634백만 달러, 2024년 72913백만 달러, 2025년 82137백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사의 재무적 기반이 강화되고 있음을 시사합니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 30124백만 달러에서 2022년 44457백만 달러, 2023년 55982백만 달러, 2024년 66491백만 달러, 2025년 75338백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 주주의 자본과 거의 유사한 패턴을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2021년 18.28%에서 2022년 28.09%로 크게 증가했지만, 2023년에는 23.94%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 9.73%로 더욱 감소했고, 2025년에는 4.62%로 크게 감소했습니다. 이는 순이익 감소와 주주 자본 증가의 복합적인 영향으로 분석됩니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2021년 17.83%에서 2022년 27.8%로 증가했지만, 2023년에는 15.45%로 감소했습니다. 2024년에는 11.38%로 감소했고, 2025년에는 5.2%로 크게 감소했습니다. 이는 조정된 순이익 감소와 조정된 주주 자본 증가의 영향으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로, 회사는 주주 자본 측면에서는 성장을 보였지만, 수익성 지표인 자기자본이익률과 조정된 자기자본비율은 감소하는 추세를 보였습니다. 이는 수익성 악화와 자본 규모 확장의 상반된 추세가 나타나고 있음을 의미합니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 5519백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 12556백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 14997백만 달러로 추가적인 성장을 보였지만, 2024년에는 7091백만 달러로 감소했고, 2025년에는 3794백만 달러로 더욱 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년에는 5370백만 달러, 2022년에는 12360백만 달러, 2023년에는 8648백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 7568백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 3917백만 달러로 감소폭이 확대되었습니다. 조정된 순이익은 전반적으로 순이익의 추세를 따르지만, 그 규모는 약간 작습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 62131백만 달러, 2022년에는 82338백만 달러, 2023년에는 106618백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 122070백만 달러, 2025년에는 137806백만 달러로 증가세가 지속되었습니다.

조정된 총 자산 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년에는 62042백만 달러, 2022년에는 82010백만 달러, 2023년에는 99885백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 115546백만 달러, 2025년에는 130881백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 거의 유사한 수준을 유지합니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 8.88%에서 2022년 15.25%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 14.07%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 5.81%로 크게 감소했고, 2025년에는 2.75%로 더욱 감소했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 8.66%에서 2022년 15.07%로 증가했으며, 2023년에는 8.66%로 감소했습니다. 2024년에는 6.55%로 감소했고, 2025년에는 2.99%로 더욱 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 전반적으로 ROE 비율의 추세를 따르지만, 그 값은 약간 낮습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익은 2023년까지 증가했지만, 2024년과 2025년에는 급격히 감소했습니다.

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가했습니다.

ROE 비율과 조정된 ROE 비율은 2022년까지 증가했지만, 2024년과 2025년에는 급격히 감소하여 자산 활용 효율성이 저하되었음을 시사합니다.