대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

General Motors Co., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
미지급금, 주로 거래	25,680)	28,114)	27,486)	20,391)	19,928)
자동차	2,141)	428)	1,959)	463)	1,276)
GM 파이낸셜	37,291)	38,540)	36,819)	33,257)	35,637)
단기부채와 장기부채의 유동부분	39,432)	38,968)	38,778)	33,720)	36,913)
딜러 및 고객 수당, 청구 및 할인	7,270)	6,065)	4,813)	3,211)	7,300)
이연된 수익	3,371)	2,802)	2,489)	2,461)	3,132)
제품 보증 및 관련 책임	4,555)	3,285)	3,042)	3,769)	3,048)
고용 후 급여를 제외한 급여 및 직원 복리후생	3,221)	3,099)	3,298)	2,937)	1,864)
다른	12,736)	12,112)	11,267)	7,919)	7,725)
미지급 부채	31,153)	27,363)	24,909)	20,297)	23,069)
유동부채	96,265)	94,445)	91,173)	74,408)	79,910)
자동차	13,327)	15,985)	15,885)	16,355)	16,193)
GM 파이낸셜	76,973)	66,788)	60,036)	59,304)	56,788)
장기부채, 유동부분 제외	90,300)	82,773)	75,921)	75,659)	72,981)
퇴직 후 연금 이외의 급여	3,990)	4,345)	4,193)	5,743)	6,277)
연금	5,779)	6,680)	5,698)	8,008)	12,902)
이연된 수익	5,940)	5,019)	3,552)	3,010)	2,715)
제품 보증 및 관련 책임	6,016)	6,011)	5,488)	6,005)	5,193)
비유동 운용리스 부채	961)	907)	967)	1,012)	969)
고용 후 복리후생을 제외한 직원 복리후생	501)	518)	512)	622)	822)
시설 유휴 예비비를 포함한 고용 후 혜택	154)	151)	507)	775)	739)
다른	4,265)	3,908)	3,741)	3,661)	3,009)
다른 책임	17,837)	16,514)	14,767)	15,085)	13,447)
비유동부채	117,906)	110,312)	100,579)	104,495)	105,607)
총 부채	214,171)	204,757)	191,752)	178,903)	185,517)
비지배지분, 크루즈 주식 인센티브 상	—)	118)	358)	—)	—)
보통주, 액면가 $0.01	10)	12)	14)	15)	14)
추가 납입 자본금	20,843)	19,130)	26,428)	27,061)	26,542)
이익잉여금	53,472)	55,391)	49,251)	41,937)	31,962)
기타 종합적손실 누적	(11,253)	(10,247)	(7,901)	(9,269)	(13,488)
주주의 자본	63,072)	64,286)	67,792)	59,744)	45,030)
비지배 지분	2,518)	3,903)	4,135)	6,071)	4,647)
총 자본	65,590)	68,189)	71,927)	65,815)	49,677)
총 부채 및 자본	279,761)	273,064)	264,037)	244,718)	235,194)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

부채 구조 분석

전체 부채는 2020년부터 2024년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2024년에는 약 2141억 달러에 달하였다. 특히, 유동부채는 2020년 약 799억 달러에서 2024년 약 963억 달러로 증가하였으며, 이는 단기 부채와 유동 부채의 증대와 관련이 있다. 반면, 비유동부채도 계속 늘어나 2024년에는 약 1179억 달러에 도달하였다.

장기부채도 꾸준히 상승하는 가운데, 2024년에는 약 903억 달러로 나타났으며, 이는 회사의 자금 조달이 장기적으로 확대되고 있음을 시사한다. 단기부채와 장기부채의 유동부분이 모두 증가했음에도 불구하고, 2024년 미지급 부채 역시 늘어난 것으로 보아, 유동 부채와 미지급금이 유사한 방향으로 움직이고 있으며, 이는 운전자본 및 단기유동성 관점에서 중요한 참고 지표가 된다.

자본 구조 및 재무 건전성

주주의 자본은 2020년 450억 달러에서 2024년 약 631억 달러로 증가하였으며, 이는 이익잉여금의 축적 및 기타 자본요소의 증대에 기인한다. 특히, 2021년과 2022년 사이의 이익잉여금이 상당히 증가하여 자본 내 축적이 활발하게 이루어졌음을 보여준다. 연간 이익잉여금은 2024년 약 535억 달러로, 축적된 누적 이익이 회사의 재무 안정성에 기여하고 있음을 알 수 있다.

비지배지분과 주주자본도 함께 변화했으며, 2024년 총 자본은 약 656억 달러로 집계되어, 전체 자본 대비 부채 비율이 점차 개선되거나 안정화된 모습을 보여줄 가능성이 있다. 그러나, 총 부채와 총 자본의 비율은 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 재무 건전성을 유지하는 데 있어 부채 비중은 주목할 만하다.

수익성 및 기타 재무 구성요소

이익잉여금의 지속적인 증가는 회사가 안정적인 이익을 창출하고 있음을 시사한다. 또한, 2023년 이후 제품 보증 및 관련 책임과 기타 책임의 금액이 증가하는 추세에 있어, 고객보증 비용과 유사한 법적 또는 운영적 의무가 늘어나고 있음을 보여준다. 이는 향후 비용 증가 압력으로 작용할 가능성을 내포한다.

한편, 기타 종합적손실 누적은 계속해서 적자를 기록하고 있으며, 2024년에는 약 112억 달러의 손실이 누적되어있는 상태다. 이와 함께, 기타 자본항목의 변화는 회사의 자본 구조 조정에 영향을 미치고 있으며, 이는 투자 및 재무 정책의 일환일 수 있다.

종합적 견해

전반적으로, 부채와 자본이 모두 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 규모 확장이나 자본 조달을 위한 전략적 움직임으로 해석될 수 있다. 그러나, 부채 비율이 높아지고 있는 점과 함께, 손실 누적이 지속되고 있는 점은 회사의 재무적 안정성을 강화하는 데 있어 주의가 필요함을 시사한다. 회사는 수익성과 비용 관리, 그리고 장기 부채 구조의 최적화를 통해 재무 건전성을 유지하는 데 집중해야 할 것으로 판단된다.

General Motors Co. (NYSE:GM)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본