장기 활동 비율 분석
분기별 데이터
활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.
장기 활동 비율(요약)
International Business Machines Corp., 장기 활동 비율(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
자산 및 자본의 운용 효율성을 나타내는 주요 회전율 지표를 분석한 결과, 고정자산의 효율성은 회복세를 보이고 있으나 자기자본의 효율성은 지속적으로 하락하는 경향이 관찰됩니다.
- 고정자산 운용 효율성
- 순고정자산 회전율은 2022년 3월 10.5에서 2022년 9월 11.75까지 상승한 후, 2025년 6월 10.78까지 완만하게 하락하는 추세를 보였습니다. 그러나 이후 다시 반등하여 2026년 3월에는 11.92를 기록하며 분석 기간 내 최고치에 도달했습니다. 운용리스와 사용권 자산을 포함한 순고정자산 회전율 또한 6.73에서 7.66 사이에서 유사한 변동 패턴을 보이며 전반적으로 고정자산의 매출 창출 능력이 일정 수준 유지되고 있음을 보여줍니다.
- 전체 자산 운용 효율성
- 총 자산 회전율은 0.43에서 0.48 사이의 매우 좁은 범위에서 변동하며 정체된 흐름을 보이고 있습니다. 2022년 하반기에 0.48로 소폭 상승했으나 이후 0.44 수준에서 수렴하고 있어, 전체 자산 규모 대비 매출 성장세가 정체되어 있음을 시사합니다.
- 자기자본 운용 효율성
- 주주 자기자본회전율은 분석 기간 동안 뚜렷한 하향 곡선을 그리고 있습니다. 2022년 3월 3.06으로 시작하여 점진적으로 감소하였으며, 2026년 3월에는 2.09까지 하락했습니다. 이는 투입된 자기자본 대비 매출 창출 효율성이 지속적으로 낮아지고 있음을 의미합니다.
종합적으로 고정자산의 활용도는 최근 다시 개선되는 추세이나, 전체 자산 및 자기자본의 회전율이 정체되거나 하락하고 있어 자본 효율성 제고를 위한 분석이 필요한 상태입니다.
순고정자산 회전율
International Business Machines Corp., 순고정자산 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 수익 | |||||||||||||||||||||||
| 재산, 식물 및 장비, 그물 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 순고정자산 회전율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 순고정자산 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
순고정자산 회전율 = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 재산, 식물 및 장비, 그물
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익 및 자산 효율성 분석 결과는 다음과 같습니다.
- 수익 추세
- 수익은 매년 4분기에 정점을 기록하는 뚜렷한 계절적 패턴을 보이고 있습니다. 2022년 12월 16,691백만 달러였던 연말 최대 수익은 2023년 17,381백만 달러, 2024년 17,553백만 달러를 거쳐 2025년 12월에는 19,686백만 달러까지 증가하며 성장세를 나타냈습니다. 반면 1분기 수익은 상대적으로 낮은 수준을 유지하나, 이 역시 2022년 3월 14,197백만 달러에서 2026년 3월 15,917백만 달러로 점진적으로 상승하는 추세입니다.
- 순고정자산 변동
- 재산, 식물 및 장비의 순가액은 분석 기간 전반에 걸쳐 비교적 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 2022년 3월 5,559백만 달러에서 시작하여 2025년 3월 5,943백만 달러로 정점을 찍은 후, 2026년 3월 기준 5,781백만 달러를 기록하며 완만한 증가 및 유지 상태를 보이고 있습니다.
- 순고정자산 회전율 분석
- 순고정자산 회전율은 10.5에서 11.92 사이의 범위에서 변동하며 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2022년 3분기에 11.75까지 상승하며 효율적인 자산 활용을 보였으나, 2025년 6월에는 10.78로 일시적인 하락세를 기록했습니다. 그러나 이후 다시 반등하여 2026년 3월에는 11.92를 기록함으로써 분석 기간 중 가장 높은 자산 활용 효율성을 나타내고 있습니다.
순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함)
International Business Machines Corp., 순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함), 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 수익 | |||||||||||||||||||||||
| 재산, 식물 및 장비, 그물 | |||||||||||||||||||||||
| 운용권 자산, 순 | |||||||||||||||||||||||
| 부동산, 공장 및 장비, 순(운영 리스, 사용권 자산 포함) | |||||||||||||||||||||||
| 장기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함)1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함)경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
순고정자산 회전율(운용리스, 사용권 자산 포함) = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 부동산, 공장 및 장비, 순(운영 리스, 사용권 자산 포함)
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익과 고정자산 및 그 활용 효율성에 대한 분석 결과이다.
- 수익의 흐름과 패턴
- 분기별 수익은 매년 4분기에 급증하고 1분기에 감소하는 전형적인 계절적 변동성을 나타낸다. 2022년 1분기 14,197백만 달러에서 2026년 1분기 15,917백만 달러로 기준점이 상승하였으며, 특히 2025년 4분기에는 19,686백만 달러를 기록하며 성장세가 가속화되는 경향을 보였다.
- 순고정자산의 운용 추이
- 순고정자산은 2022년 3월 8,667백만 달러에서 2022년 9월 7,890백만 달러까지 감소한 이후 지속적인 증가세로 전환되었다. 이후 2026년 3월까지 9,000백만 달러 수준으로 완만하게 상승하며, 설비 및 인프라에 대한 투자가 안정적으로 관리되고 있음을 시사한다.
- 고정자산 회전율 분석
- 순고정자산 회전율은 6.9에서 7.7 사이의 범위에서 형성되어 고정자산의 효율적 운용 상태를 유지하고 있다. 수익이 정점에 달하는 시기에 회전율이 함께 상승하는 패턴이 관찰되며, 2026년 1분기에는 7.66을 기록하며 자산 활용 효율성이 다시 높아지는 추세를 보이고 있다.
총 자산 회전율
International Business Machines Corp., 총자산회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 수익 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 회전율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 총 자산 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
총 자산 회전율 = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 총 자산
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익 추세를 분석한 결과, 매년 4분기에 정점을 기록하는 뚜렷한 계절적 변동성이 관찰된다. 2022년 4분기 166억 9,100만 달러였던 최대 분기 수익은 2025년 4분기 196억 8,600만 달러까지 지속적으로 상승하며 전반적인 외형 성장을 기록하였다. 1분기의 수익 또한 완만하게 증가하는 경향을 보이며 전반적인 수익 기반이 확대되고 있다.
- 자산 규모의 변동
- 총 자산은 2022년 1분기 1,332억 7,500만 달러에서 2026년 1분기 1,562억 2,900만 달러로 꾸준히 증가하였다. 특히 2024년 말부터 2026년 초까지 자산 규모가 빠르게 확대되는 양상이 나타나며 기업의 외형적 성장이 가속화되었다.
- 자산 운용 효율성
- 총 자산 회전율은 분석 기간 동안 0.43에서 0.48 사이의 좁은 범위에서 변동하며 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다. 다만, 2025년 이후 자산 규모가 급격히 증가함에 따라 회전율이 0.43~0.45 수준으로 소폭 하락하는 경향을 보인다. 이는 자산의 증가 속도가 수익의 성장 속도를 상회하면서 단기적으로 자산 효율성이 낮아진 결과로 분석된다.
주주 자기자본회전율
International Business Machines Corp., 주주 자본회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 수익 | |||||||||||||||||||||||
| 총 IBM 주주 지분 | |||||||||||||||||||||||
| 장기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자기자본회전율1 | |||||||||||||||||||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 주주 자기자본회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
주주 자기자본회전율 = (수익Q1 2026
+ 수익Q4 2025
+ 수익Q3 2025
+ 수익Q2 2025)
÷ 총 IBM 주주 지분
= ( + + + )
÷ =
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
수익과 자본 규모 및 자본 효율성 측면에서 관찰된 주요 추세는 다음과 같다.
- 수익 변동성 및 성장 추세
- 수익은 분기별로 등락을 반복하는 변동성을 보이나, 장기적으로는 완만한 상승 곡선을 그리고 있다. 특히 매년 4분기에 수익이 정점에 도달하는 계절적 패턴이 뚜렷하게 나타나며, 2025년 4분기에는 19,686백만 달러로 분석 기간 중 최고치를 기록하였다.
- 자본 규모의 지속적 확대
- 총 주주 지분은 2022년 1분기 19,050백만 달러에서 2026년 1분기 32,974백만 달러까지 꾸준히 증가하였다. 이는 자본 기반이 지속적으로 확충되었음을 나타내며, 재무 구조의 규모가 확장되는 추세에 있다.
- 자본 효율성의 하락
- 주주 자기자본회전율은 2022년 1분기 3.06에서 2026년 1분기 2.09로 지속적인 하락세를 보였다. 이는 자본의 증가 속도가 수익의 성장 속도를 상회함에 따라, 투입된 자기자본 대비 수익 창출 효율성이 점진적으로 낮아지고 있음을 시사한다.
결과적으로 자본 규모의 확대가 이루어지고 있으나, 이에 상응하는 수익 성장이 충분히 뒷받침되지 않아 자본 효율성 지표가 약화되는 경향이 확인된다.