듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Marathon Oil Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 자산수익률(Roa)와 관련된 추세
- 분기별 자산수익률(RoA)은 2017년 이후로 전체적으로 긍정적인 방향으로 변화하는 경향이 관찰됩니다. 2017년 초반에는 마이너스 수익률을 기록하며 회사의 수익성이 저조했음을 보여주었으나, 2018년 이후 점차 회복세를 보이기 시작하여 2019년 말에는 다시 4%를 상회하는 양호한 수익률을 기록하였습니다. 2020년 초에는 일시적으로 마이너스로 하락했지만, 이후 다시 상승하여 2021년 동안 지속적으로 상승세를 유지하며 11.97%까지 도달하였고, 2022년에는 16.97%에 이르러 상당한 회복을 보여주고 있습니다. 이와 같은 회복세는 회사의 자산 활용 효율이 점차 개선되고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율의 변동
- 재무 레버리지 비율은 대체로 안정적인 수준을 유지하며 변동이 크지 않은 모습을 보이고 있습니다. 1.95를 유지하는 기간이 길었으며, 이후 소폭 하락하는 경향을 보입니다. 2017년 후반부터 2022년까지 거의 1.58에서 1.95 범위 내에서 지속되었으며, 최근에는 1.59 수준으로 안정적인 재무 구조를 유지하는 것으로 파악됩니다. 이는 회사가 과도한 부채비율을 피하면서도 외부 자본 활용을 적절히 통제하는 전략을 지속함을 의미합니다.
- 자기자본이익률(ROE)의 변화 방향
- 자기자본이익률(ROE)은 2017년 이후로 저점과 고점을 반복하는 양상을 나타냅니다. 2017년 초에는 마이너스 값을 기록하며 상당한 부진을 겪었으나, 2018년 이후 점차 개선되어 2020년 말에는 8%를 넘어서기 시작했고, 2021년에는 26.91%까지 상승하며 최대치를 기록하였습니다. 이는 자기자본에 대한 수익성을 크게 향상시킨 긍정적인 신호입니다. 한편, 2022년 이후에는 소폭 하락하는 모습도 관찰되지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 시장 환경이나 운영 효율성 측면에서의 강점을 유지하고 있음을 알 수 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Marathon Oil Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년부터 2018년 초까지는 긍정적 흐름이 나타나며 순이익률이 상당히 증가하였다. 2018년 이후부터 2020년까지는 수익성의 유지 또는 개선이 관찰되어, 2019년에는 16.89%까지 상승하는 등 좋은 실적을 보였다. 그러나 2020년 후반부터 2022년 상반기까지는 연속적인 하락세를 보여 적자를 기록하며 퍼센트가 급감하는 모습을 나타냈다. 특히 2020년 3분기와 2021년 동안은 매우 낮은 또는 음수의 순이익률을 기록했고, 2022년에는 다시 상승세로 전환되어 43.71%까지 회복하는 양상을 보였다. 전체적으로 이 회사의 수익성은 일정 기간 강세를 보이다가 손실이 지속되며 어려움이 있었으며, 최근에는 긍정적 흐름이 회복되고 있음을 알 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2018년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보여, 2018년 0.2에서 2022년 6월 기준 0.39에 이르기까지 점진적으로 성장하였다. 이는 동일 기간 동안 자산 효율성, 즉 자산을 활용하여 수익을 창출하는 능력이 전반적으로 개선되었음을 시사한다. 특히 2020년 이후 가파른 상승을 보이며, 자산 활용의 효율화가 이루어지고 있는 것으로 판단된다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2017년부터 2022년까지 비교적 안정적인 범위에 있으면서도 약간의 감소세를 보이고 있다. 2017년 1.95를 기준으로 2022년에는 1.58로 낮아졌으며, 이는 상대적으로 낮은 차입 비율 또는 자본 대비 부채 활용도가 감소된 상태를 의미한다. 이러한 경향은 재무 안정성을 확보하는 한편, 높은 레버리지 위험을 줄이고자 하는 전략적 선택일 가능성이 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2017년 이후 fluctuations(변동)를 보여 왔으며, 2019년 이후에는 주기적으로 낮거나 음수였던 시기가 있었다. 특히 2020년에 -12.26%의 최저를 기록하였고, 이후 점차 회복되어 2022년에는 26.91%의 높은 수치를 기록하며 다시 긍정적인 수익성 지표로 전환하였다. 이 패턴은 회사의 수익성과 자본수익률이 회복세에 있음을 시사하며, 최근 몇 년 간 재무 건전성과 수익성 측면이 개선되고 있음을 보여준다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Marathon Oil Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2017-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2017-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2017년 이후로 명확한 추세를 관찰하기 어렵다. 2018년 상반기에는 순이익률이 플러스를 기록하며 개선되는 모습이 나타나지만, 2018년 하반기 이후부터 2020년 중반까지는 꾸준히 큰 폭의 손실이 지속되었다. 2019년 말에는 부정적 순이익률이 심화되었고, 2020년 초에는 큰 적자로 전환하였다. 이후 2020년 말부터 2021년까지는 점차 회복세를 보이며 양의 순이익률로 회복되고 있으며, 특히 2021년에는 16.89%까지 상승하는 등 눈에 띄는 개선을 나타냈다. 그러나 2022년 하반기에는 다시 큰 폭의 수익성 악화가 관찰되며 46.85%의 손실까지 기록하여 변동성이 심한 모습을 보이고 있다. 전체적으로보면, 손익률은 높은 변동성과 함께 최근까지 회복과 하락이 반복되는 양상을 띄고 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 시간이 지남에 따라 점진적으로 상승하는 추세를 보인다. 2018년 초에는 0.2 수준이었으며, 이후 2020년 말까지 0.26 내외를 유지하였다. 2021년에는 비교적 안정적인 수치를 기록하며 약 0.23~0.27 범위 내에서 움직였고, 2022년 상반기에는 0.34에 이르러 전반적으로 상승하는 흐름을 보여준다. 이는 자산을 효율적으로 활용하는 정도가 점진적으로 향상되고 있음을 시사한다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 전체적으로 낮은 수준에서 등락을 반복하는 모습이 나타난다. 2017년에는 큰 값이 없었으며, 2018년부터 본격적으로 수익성 지표가 등장하였다. 2018년 하반기 이후에는 연속적으로 적자 구간에 놓였으나, 2020년 이후로는 점차 수익성이 회복되기 시작하여 2021년에는 16.97%까지 회복하였다. 특히 2022년 상반기 이후에는 다시 상승하는 추세를 보이며 11.97%까지 회복하였다. 이는 자산 활용의 효율성이 개선되면서 수익률도 함께 향상되고 있음을 반영한다.