Walmart Inc. (NYSE:WMT)

단기 차입 비율이 2020년 24%에서 2025년 118%로 크게 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 단기 차입금이 전반적으로 증가하거나, 회사가 단기 부채에 대한 의존도를 높였음을 의미할 수 있습니다.

미지급금은 전체 부채 대비 약 19%에서 22% 사이로 지속적으로 상승하는 경향을 보이며, 이는 일상 운영과 관련된 미지급 채무가 점차 늘어나고 있음을 시사합니다.

미지급 임금 및 복리후생은 약 2.6%에서 3.4%로 약간 상승하는 모습이 관찰되며, 이는 인건비 관련 채무가 늘어난 것으로 해석할 수 있습니다.

자가 보험 관련 비율은 약 1.86%에서 1.95%로 거의 변동이 없으며, 안정된 수준을 유지하고 있습니다.

미지급 비소득세 비율은 대체로 1.29%에서 1.41% 사이에 위치하며, 안정적인 경향을 보입니다. 오피오이드 소송 합의 항목은 2023년 이후에만 나타나며, 그 비중이 1.21%로 기록되어 있습니다.

이연된 기프트 카드 수익은 꾸준히 약 0.84%에서 1.06% 사이에서 소폭 증가하는 모습을 보입니다.

기타 부채 항목에서는 2021년에 큰 폭으로 치솟았다가 이후 다시 낮아지는 패턴이 관찰되며, 일시적 요인 또는 특별 항목에 기인한 것으로 보입니다.

미지급 부채는 2020년부터 2021년까지 급증하며 15%를 넘어섰다가 이후 다소 하락하는 추세입니다. 특히 2021년 이후에는 11~13% 사이로 안정화를 보이고 있습니다.

미지급 소득세는 비교적 낮은 비율을 유지하며 크게 변화하지 않으며, 0.1~0.35% 사이를 맴돌고 있습니다.

1년 이내 만기하는 장기 부채와 운용리스 의무는 2020년부터 2025년까지 점차 감소하는 경향을 보여, 만기일 재조정을 통해 단기 부채 부담이 다소 완화된 것으로 해석됩니다.

장기 부채는 2020년 32.62%에서 2025년 25.51%로 감소하는 모습으로, 장기 부채 비중이 축소되고 있음을 알 수 있습니다.

총 부채 비율은 2020년 65.52%에서 2025년 62.54%로 다소 낮아졌으며, 전체 부채 구조 개선 또는 부채 비율 안정화가 이루어졌음을 시사합니다.

상환 가능 비지배 지분은 소수로 나타나 2023년 이후에 0.09~0.1% 범위 내에서 유지되고 있으며, 비중 자체가 매우 낮습니다.

보통주와 자본 관련 항목들은 2020년 이후 약 0.11~0.32% 범위 내에서 안정적으로 유지되거나 소폭 상승하는 경향을 보여줍니다. 액면가를 초과하는 자본은 1.37%에서 2.11%로 점차 증가하고 있으며, 이는 주주 자본의 일정 부분이 액면가 이상 가치를 갖고 있음을 나타냅니다.

이익잉여금은 35%에서 37.69%로 점차 증가하는데, 이는 배당금 지급 후 잉여이익이 축적되어 가는 추세를 반영할 수 있습니다.

기타 종합적 손실 누적 비율은 -5.41%에서 -3.58%로 다소 개선되고 있으며, 손실 누적이 덜 쌓이는 방향으로 진행되고 있음을 보여줍니다.

Walmart 주주 자본과 총 주주 자본은 각각 2020년 대비 2025년에 증가하는 추세를 보여, 회사의 자기자본이 견고하게 성장하고 있음을 시사합니다.

전체 분석 통틀어, 부채 구조는 장기 부채 비중이 감소하고, 단기 부채 비중이 상대적으로 높아지는 경향이 관찰됩니다. 이는 단기 유동성 혹은 일시적 유동성 압박이 존재할 가능성을 내포하나, 총 부채 비율이 다소 낮아지는 점은 재무 건전성 유지에 긍정적 신호로 볼 수 있습니다.

자본과 이익잉여금의 증가는 기업의 자본 안정성을 높이고 있으며, 손실 누적 감소와 함께 순자산이 강화되고 있음을 보여줍니다.