재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Walmart Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | 236,495) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 9,037) | 9,867) | 8,625) | 14,760) | 17,741) | 9,465) | |
| 운영 자산 | 251,786) | 242,532) | 234,572) | 230,100) | 234,755) | 227,030) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 163,131) | 161,828) | 159,206) | 152,969) | 164,965) | 154,943) | |
| 덜: 단기 차입 | 3,068) | 878) | 372) | 410) | 224) | 575) | |
| 덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 장기 부채 | 2,598) | 3,447) | 4,191) | 2,803) | 3,115) | 5,362) | |
| 덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 금융 리스 의무 | 800) | 725) | 567) | 511) | 491) | 511) | |
| 덜: 장기 부채, 1년 이내 만기 제외 | 33,401) | 36,132) | 34,649) | 34,864) | 41,194) | 43,714) | |
| 덜: 장기 금융 리스 의무, 1년 이내 만기 제외 | 5,923) | 5,709) | 4,843) | 4,243) | 3,847) | 4,307) | |
| 영업부채 | 117,341) | 114,937) | 114,584) | 110,138) | 116,094) | 100,474) | |
| 순영업자산1 | 134,445) | 127,595) | 119,988) | 119,962) | 118,661) | 126,556) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 6,850) | 7,607) | 26) | 1,301) | (7,895) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 5.23% | 6.15% | 0.02% | 1.09% | -6.44% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 6.21% | 11.49% | -0.39% | 20.71% | 5.32% | — | |
| Target Corp. | 0.70% | 2.06% | 19.69% | 10.33% | -10.90% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 필수소비재 유통 & 소매 | 0.00% | 6.12% | 2.78% | 4.30% | -5.94% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 필수소비재 | 0.00% | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 251,786 – 117,341 = 134,445
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 134,445 – 127,595 = 6,850
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 6,850 ÷ [(134,445 + 127,595) ÷ 2] = 5.23%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 1월 31일 1186억 6100만 달러에서 2025년 1월 31일 1344억 4500만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 및 자산 투자를 반영하는 것으로 보입니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년에는 -78억 9500만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2022년에는 13억 100만 달러로 크게 반등했습니다. 2023년에는 2600만 달러로 감소했지만, 2024년에는 76억 700만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 68억 500만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 특정 기간 동안의 일회성 이익 또는 손실, 자산 매각 또는 평가 조정 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2021년에는 -6.44%로 마이너스를 기록했지만, 2022년에는 1.09%로 상승했습니다. 2023년에는 0.02%로 거의 0%에 가까워졌으며, 2024년에는 6.15%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 5.23%로 소폭 감소했습니다. 발생 비율의 변동은 순영업자산 증가 속도와 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화에 따라 달라집니다. 2024년의 높은 발생 비율은 순영업자산 증가와 함께 대차대조표 기반 집계 발생액이 크게 증가했음을 시사합니다.
- 순영업자산
- 꾸준한 증가 추세를 보이며, 사업 확장 및 자산 투자를 반영합니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액
- 변동성이 크며, 일회성 이익/손실, 자산 매각/평가 조정 등의 영향을 받습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 순영업자산 증가 속도와 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화에 따라 변동하며, 2024년에 높은 수치를 기록했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Walmart Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Walmart에 귀속된 연결 순이익 | 19,436) | 15,511) | 11,680) | 13,673) | 13,510) | 14,881) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 36,443) | 35,726) | 28,841) | 24,181) | 36,074) | 25,255) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (21,379) | (21,287) | (17,722) | (6,015) | (10,071) | (9,128) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 4,372) | 1,072) | 561) | (4,493) | (12,493) | (1,246) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 3.34% | 0.87% | 0.47% | -3.77% | -10.19% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.37% | 2.33% | 1.10% | 14.69% | -2.96% | — | |
| Target Corp. | -1.62% | 1.09% | 18.64% | 7.52% | -18.12% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 필수소비재 유통 & 소매 | 0.00% | 1.06% | 3.13% | -0.42% | -10.54% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 필수소비재 | 0.00% | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 4,372 ÷ [(134,445 + 127,595) ÷ 2] = 3.34%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 1월 31일 1186억 6100만 달러에서 2025년 1월 31일 1344억 4500만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 및 자산 투자를 반영하는 것으로 보입니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큽니다. 2021년에는 -124억 9300만 달러의 적자를 기록했지만, 2022년에는 -44억 9300만 달러로 적자 폭이 감소했습니다. 2023년에는 5억 6100만 달러의 흑자로 전환되었으며, 2024년에는 10억 7200만 달러, 2025년에는 43억 7200만 달러로 흑자 규모가 확대되었습니다. 이는 현금 창출 능력의 개선을 시사합니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 반영하여 변동성을 보입니다. 2021년에는 -10.19%를 기록했지만, 2022년에는 -3.77%로 개선되었습니다. 2023년에는 0.47%로 소폭 상승했으며, 2024년에는 0.87%, 2025년에는 3.34%로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 추세는 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 나타냅니다.
- 순영업자산
- 5년간 지속적인 증가 추세를 보이며, 사업 확장 및 자산 투자를 반영합니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 2021년 적자에서 2025년 흑자로 전환되었으며, 현금 창출 능력이 개선되었습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 점진적인 개선 추세를 보이며, 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 효율성이 높아지고 있습니다.