Stock Analysis on Net

Walmart Inc. (NYSE:WMT)

US$19.99

자본에 대한 잉여 현금 흐름의 현재 가치 (FCFE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc

할인된 현금 흐름(DCF) 평가 기법에서 주식의 가치는 현금 흐름의 일부 측정값의 현재 가치를 기반으로 추정됩니다. FCFE(Free Cash Flow to Equity)는 일반적으로 부채 보유자에게 지불하고 회사 자산 기반을 유지하기 위한 지출을 허용한 후 보유자가 사용할 수 있는 현금 흐름으로 설명됩니다.

유료 사용자를 위한 영역

데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다. .

  • 1개월 간 미화 19.99달러에 Walmart Inc. 대한 액세스 주문 , 또는

  • US$49.99에서 적어도 3개월 동안 전체 웹 사이트에 대한 전체 액세스 권한을 주문하십시오.

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내재가치(평가요약)

Walmart Inc., 잉여현금흐름(FCFE) 예측

백만 달러(주당 데이터 제외)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
년도 FCFEt 또는 터미널 값 (TVt) 계산 현재 가치
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 터미널 값 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
보통주 Walmart 본질적인 가치
 
보통주 Walmart 본질적인 가치(주당)
현재 주가

보고서 기반: 10-K (보고 날짜: 2022-01-31).

부인 성명!
평가는 표준 가정을 기반으로 합니다. 주식 가치와 관련된 특정 요소가 있을 수 있으며 여기서는 생략합니다. 이 경우 실제 주가는 추정치와 크게 다를 수 있습니다. 투자 의사 결정 과정에서 추정 내재 주식 가치를 사용하려면 자신의 위험을 감수해야 합니다.


요구수익률 (r)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
가정
LT 국채 종합수익률1 RF
시장 포트폴리오의 기대수익률2 E(RM)
일반주식 Walmart 의 체계적인 리스크 βWMT
 
월마트 보통주의 요구수익률3 rWMT

1 만기가 도래하지 않았거나 10년 이내에 호출할 수 없는 모든 고정 이표 미 재무부 채권에 대한 입찰 수익률의 가중되지 않은 평균입니다(무위험 수익률 프록시).

2 자세히보다 »

3 rWMT = RF + βWMT [E(RM) – RF]
= + []
=


FCFE 성장률 (g)

PRAT 모델이 암시하는 FCFE 성장률( g)

Walmart Inc., PRAT 모델

Microsoft Excel LibreOffice Calc
평균 2022. 1. 31. 2021. 1. 31. 2020. 1. 31. 2019. 1. 31. 2018. 1. 31. 2017. 1. 31.
선택한 재무 데이터 (백만 달러)
현금 배당 선언
Walmart에 귀속되는 연결 순이익
순 매출액
총 자산
월마트 총 자본
재무 비율
보유율1
이익률2
자산 회전율3
재무 레버리지 비율4
평균
보유율
이익률
자산 회전율
재무 레버리지 비율
 
FCFE 성장률 (g)5

보고서 기반: 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31), 10-K (보고 날짜: 2019-01-31), 10-K (보고 날짜: 2018-01-31), 10-K (보고 날짜: 2017-01-31).

2022 계산

1 보유율 = (Walmart에 귀속되는 연결 순이익 – 현금 배당 선언) ÷ Walmart에 귀속되는 연결 순이익
= () ÷
=

2 이익률 = 100 × Walmart에 귀속되는 연결 순이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷
=

3 자산 회전율 = 순 매출액 ÷ 총 자산
= ÷
=

4 재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 월마트 총 자본
= ÷
=

5 g = 보유율 × 이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
= × × ×
=


단일 단계 모델에 의해 암시된 FCFE 성장률( g )

g = 100 × (주식 시장 가치0 × r – FCFE0) ÷ (주식 시장 가치0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

어디:
주식 시장 가치0 = Walmart 보통주 현재 시장가치 (백만 달러)
FCFE0 = 작년 월마트 잉여현금흐름(자기자본) (백만 달러)
r = 월마트 보통주의 요구수익률


FCFE 성장률( g ) 예측

Walmart Inc., H-모델

Microsoft Excel LibreOffice Calc
년도 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 그 이후 g5

어디:
g1 PRAT 모델에 의해 암시됩니다.
g5 단일 단계 모델에 의해 암시됩니다.
g2, g3 그리고 g4 사이의 선형 보간을 사용하여 계산됩니다. g1 그리고 g5

계산

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=