Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

분석 기간 동안 매출총이익률은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 73.25%에서 2019년 말까지 72.46%로 소폭 감소한 후, 2021년 2분기에 74.27%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 3분기까지 점진적으로 감소하여 69.74%를 나타냈습니다. 전반적으로 70%대 초반에서 중반 사이를 유지하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

영업이익률은 2019년 초 21.94%에서 2021년 2분기에 25.46%로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 그러나 2021년 이후에는 감소세로 전환되어 2023년 3분기에 15.03%를 기록했습니다. 2020년 초에는 12.74%까지 하락했으나 이후 회복세를 보였습니다.

순이익률은 변동성이 컸습니다. 2019년에는 18.1%에서 19.06% 사이를 오갔으나, 2020년 1분기에 78.42%로 급증했습니다. 이는 일회성 요인에 의한 것일 수 있습니다. 이후 순이익률은 2020년 말까지 감소하여 71.84%를 기록했고, 2021년 이후에는 9.53%까지 하락하는 등 감소 추세를 보였습니다. 2019년과 비교했을 때 2023년 순이익률은 현저히 낮습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 29.96%에서 2019년 말 32.89%로 증가한 후, 2020년 1분기에 66.21%로 급격히 상승했습니다. 이는 순이익률의 급증과 유사한 패턴을 보입니다. 이후 ROE는 점진적으로 감소하여 2023년 3분기에 9.54%를 기록했습니다. 2019년과 비교했을 때 2023년 ROE는 크게 감소했습니다.

자산수익률비율(ROA) 또한 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2019년 16.84%에서 2020년 1분기에 47.65%로 급증한 후, 점진적으로 감소하여 2023년 3분기에 5.74%를 기록했습니다. ROA 역시 2019년과 비교했을 때 2023년에 현저히 감소했습니다.

전반적으로 2020년 초에 순이익률, ROE, ROA가 급증한 것은 일회성 요인에 의한 것일 수 있으며, 이후 이러한 지표들이 감소하는 추세를 보였습니다. 매출총이익률은 비교적 안정적인 반면, 수익성 지표들은 변동성이 컸으며, 전반적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다.

분기별 매출 총이익은 2019년 1분기 402,096천 달러에서 2023년 3분기 713,609천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2020년 2분기에 224,328천 달러로 감소한 후, 2020년 3분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 증가했습니다.

순 매출은 2019년 1분기 548,971천 달러에서 2023년 3분기 960,214천 달러로 증가했습니다. 2020년 2분기에 352,314천 달러로 크게 감소했지만, 이후 분기에서 회복세를 보이며 2021년 4분기에 1,031,099천 달러로 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 순 매출이 감소하는 경향을 보이다가 2023년 3분기에 다시 증가했습니다.

매출총이익률은 2019년 1분기 73.25%에서 2023년 3분기 69.74%로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2021년 2분기에는 74.27%로 최고점을 기록했지만, 이후 하락세를 보이며 2022년 4분기에 69.78%까지 떨어졌습니다.

주요 관찰 사항:

2020년 2분기에 매출 총이익과 순 매출이 모두 크게 감소했습니다. 이는 외부 요인 또는 회사 내부의 특정 사건과 관련이 있을 수 있습니다.

2021년에는 매출 총이익과 순 매출이 모두 크게 증가했으며, 매출총이익률도 최고점을 기록했습니다.

2022년에는 순 매출이 감소하는 추세를 보였으며, 매출총이익률도 지속적으로 하락했습니다.

2023년 3분기에는 순 매출이 다시 증가했지만, 매출총이익률은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 매출액은 증가 추세를 보이지만, 매출총이익률은 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 비용 증가, 가격 경쟁 심화 또는 제품 구성 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 추세는 지속적으로 모니터링하고 분석하여 적절한 대응 전략을 수립해야 합니다.

분기별 데이터 분석 결과, 매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 1분기 548,971천 달러에서 2021년 4분기 1,031,099천 달러로 증가했습니다. 2020년 2분기에는 352,314천 달러로 감소했지만, 이후 회복세를 보이며 2021년에는 1조 달러를 돌파했습니다. 2022년에는 매출액이 감소하여 969,553천 달러를 기록했으며, 2023년 상반기에도 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

영업이익은 매출액과 유사한 패턴을 보입니다. 2019년 1분기 87,701천 달러에서 2021년 4분기 268,902천 달러로 증가했습니다. 2020년 2분기에는 -73,000천 달러로 손실을 기록했지만, 이후 빠르게 회복되었습니다. 2022년에는 영업이익이 감소하여 188,196천 달러를 기록했으며, 2023년 상반기에도 감소 추세가 이어지고 있습니다.

영업이익률은 변동성을 보입니다. 2019년에는 21.94%에서 23.29% 사이를 오갔으며, 2020년 2분기에는 12.74%로 급감했습니다. 이후 2021년에는 25.46%까지 상승했지만, 2022년에는 21.76%로 감소했습니다. 2023년 상반기에는 15.03%와 15.35%를 기록하며 하락세를 유지하고 있습니다.

매출액 추세

전반적인 증가 추세, 2020년 2분기 감소 후 회복, 2022년부터 감소세

영업이익 추세

매출액과 유사한 패턴, 2020년 2분기 손실, 이후 회복, 2022년부터 감소세

영업이익률 추세

변동성 존재, 2020년 2분기 급감, 2021년 상승, 2022년부터 감소세

종합적으로 볼 때, 매출액과 영업이익은 2021년까지 증가했지만, 2022년부터 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 영업이익률 또한 감소하고 있어 수익성 악화 가능성을 시사합니다. 이러한 추세의 원인과 지속 가능성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 순이익은 2019년 1분기 71,848천 달러에서 2019년 2분기 147,142천 달러로 증가했습니다. 이후 2019년 3분기에 102,524천 달러로 감소했고, 2019년 4분기에는 121,262천 달러로 소폭 증가했습니다.

2020년 1분기에는 1,518,131천 달러로 급격히 증가했지만, 2020년 2분기에는 -40,602천 달러로 손실을 기록했습니다. 2020년 3분기에는 139,371천 달러로 회복되었고, 2020년 4분기에는 158,988천 달러로 증가했습니다.

2021년에는 순이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 200,376천 달러, 2021년 2분기 199,714천 달러, 2021년 3분기 180,969천 달러, 2021년 4분기 190,961천 달러를 기록했습니다.

2022년에는 순이익이 감소하는 경향을 보였습니다. 2022년 1분기 134,298천 달러, 2022년 2분기 112,800천 달러, 2022년 3분기 72,700천 달러, 2022년 4분기 41,775천 달러로 감소했습니다.

2023년에는 순이익이 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기 87,798천 달러, 2023년 2분기 111,814천 달러, 2023년 3분기 121,427천 달러를 기록했습니다.

순매출은 2019년 1분기 548,971천 달러에서 2019년 2분기 600,697천 달러로 증가했습니다. 이후 2019년 3분기 607,341천 달러, 2019년 4분기 649,787천 달러로 꾸준히 증가했습니다.

2020년 1분기에는 550,963천 달러로 감소했지만, 2020년 2분기에는 352,314천 달러로 급격히 감소했습니다. 2020년 3분기에는 734,144천 달러로 회복되었고, 2020년 4분기에는 834,520천 달러로 증가했습니다.

2021년에는 순매출이 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 894,771천 달러, 2021년 2분기 1,010,808천 달러, 2021년 3분기 1,015,906천 달러, 2021년 4분기 1,031,099천 달러를 기록했습니다.

2022년에는 순매출이 감소하는 경향을 보였습니다. 2022년 1분기 973,219천 달러, 2022년 2분기 969,553천 달러, 2022년 3분기 890,348천 달러, 2022년 4분기 901,515천 달러로 감소했습니다.

2023년에는 순매출이 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기 943,147천 달러, 2023년 2분기 1,002,173천 달러, 2023년 3분기 960,214천 달러를 기록했습니다.

순이익률은 2019년 1분기 18.1%에서 2019년 2분기 19.06%로 증가했습니다. 이후 2019년 3분기 18.28%, 2019년 4분기 18.4%로 소폭 변동했습니다.

2020년 1분기에는 78.42%로 급격히 증가했지만, 2020년 2분기에는 -78.75%로 급격히 감소했습니다. 2020년 3분기에는 75.99%, 2020년 4분기에는 71.84%로 회복되었습니다.

2021년에는 순이익률이 16.27%에서 20.1%, 19.7%, 19.53%로 변동했습니다.

2022년에는 순이익률이 감소하는 경향을 보였습니다. 17.51%, 15.52%, 13.22%, 9.68%를 기록했습니다.

2023년에는 순이익률이 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 8.5%, 8.4%, 9.53%를 기록했습니다.

분기별 순이익은 2019년 초에 71,848천 달러에서 시작하여 2019년 2분기에 147,142천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년 3분기에 102,524천 달러로 감소했지만, 2019년 4분기에 다시 121,262천 달러로 증가했습니다.

2020년 1분기에 순이익은 1,518,131천 달러로 급증했지만, 2020년 2분기에 -40,602천 달러로 급격히 감소하여 손실을 기록했습니다. 이후 2020년 3분기와 4분기에 각각 139,371천 달러와 158,988천 달러로 회복되었습니다.

2021년에는 순이익이 꾸준히 증가하여 2021년 1분기에 200,376천 달러, 2분기에 199,714천 달러, 3분기에 180,969천 달러, 4분기에 190,961천 달러를 기록했습니다.

2022년에는 순이익이 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기에 134,298천 달러, 2분기에 112,800천 달러, 3분기에 72,700천 달러, 4분기에 41,775천 달러로 감소했습니다.

2023년에는 순이익이 다시 증가하여 2023년 1분기에 87,798천 달러, 2분기에 111,814천 달러, 3분기에 121,427천 달러를 기록했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2019년 1분기에 1,255,704천 달러에서 2019년 2분기에 1,373,682천 달러로 증가했습니다. 2019년 말에는 1,346,169천 달러를 기록했습니다. 2020년 1분기에 2,852,989천 달러로 크게 증가한 후, 2020년 말까지 3,233,865천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년 말에는 3,622,714천 달러를 기록했으며, 2022년 말에는 3,601,358천 달러로 약간 감소했습니다. 2023년 3분기에는 3,801,866천 달러를 기록했습니다.

ROE

ROE는 2019년에 29.96%에서 32.89%로 꾸준히 증가했습니다. 2020년 1분기에 66.21%로 최고치를 기록한 후, 2020년 2분기에 59.8%로 감소했습니다. 2021년에는 13.5%에서 21.31%로 증가했습니다. 2022년에는 19.25%에서 10.04%로 감소했으며, 2023년 3분기에는 9.54%를 기록했습니다.

분석 기간 동안 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 꾸준히 증가하는 추세를 보이다가 2020년 2분기에 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 이후 2020년 3분기부터는 다시 증가하여 2020년 연말까지 높은 수준을 유지했습니다. 2021년에는 순이익이 다소 감소하는 경향을 보였지만, 여전히 2019년 수준을 상회했습니다. 2022년에는 순이익이 지속적으로 감소하여 2023년 상반기까지 하락세를 이어갔습니다. 2023년 3분기에는 소폭의 증가세를 보였습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년부터 2021년까지 꾸준히 증가했으며, 특히 2020년에는 자산이 크게 증가했습니다. 2022년에는 자산이 소폭 감소했지만, 2023년 상반기에는 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 순이익과 총 자산의 변화에 따라 변동했습니다. 2019년과 2020년 초반에는 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2020년 2분기 순이익 손실로 인해 ROA가 급격히 감소했습니다. 이후 2020년 하반기에는 ROA가 크게 반등했지만, 2021년부터는 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년과 2023년에는 ROA가 지속적으로 하락하여 2023년 3분기에는 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

주요 관찰 사항:

2020년 2분기의 순이익 손실은 전체적인 재무 성과에 상당한 영향을 미쳤습니다.

총 자산은 꾸준히 증가했지만, ROA는 순이익 감소로 인해 하락했습니다.

최근 분기(2023년 3분기)에는 순이익과 ROA가 소폭 개선되는 모습을 보였습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 회사는 상당한 변동성을 경험했으며, 순이익과 ROA는 특히 민감하게 반응했습니다. 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 수익성 지표는 개선이 필요한 상황입니다.