Dollar Tree Inc., 대차 대조표: 부채

US$ 단위 천

	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.	2017. 1. 28.
장기 부채의 현재 부분	—)	—)	250,000)	—)	915,900)	152,100)
장기부채, 순부채, 유동부분 제외	3,417,000)	3,226,200)	3,522,200)	4,265,300)	4,762,100)	6,169,700)
총 장기 부채(보유 금액)	3,417,000)	3,226,200)	3,772,200)	4,265,300)	5,678,000)	6,321,800)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).

최근 몇 년간 장기 부채 관련 재무 지표의 변화를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

장기 부채의 현재 부분: 2017년 1월 28일 152,100천 달러에서 2018년 2월 3일 915,900천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 데이터는 2019년까지 누락되었으며, 2020년에는 250,000천 달러로 감소했습니다. 2021년 데이터는 누락되었고, 2022년에도 데이터가 제공되지 않았습니다. 이 항목은 상당한 변동성을 보입니다.
장기부채, 순부채, 유동부분 제외: 2017년 1월 28일 6,169,700천 달러에서 2018년 2월 3일 4,762,100천 달러로 감소했습니다. 이후 2019년 2월 2일 4,265,300천 달러, 2020년 2월 1일 3,522,200천 달러, 2021년 1월 30일 3,226,200천 달러로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 1월 29일에는 3,417,000천 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 감소 추세가 나타나지만, 마지막 해에 약간의 반등이 있었습니다.
총 장기 부채(보유 금액): 2017년 1월 28일 6,321,800천 달러에서 2018년 2월 3일 5,678,000천 달러로 감소했습니다. 2019년 2월 2일 4,265,300천 달러, 2020년 2월 1일 3,772,200천 달러, 2021년 1월 30일 3,226,200천 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2022년 1월 29일에는 3,417,000천 달러로 소폭 증가했습니다. 이 항목은 '장기부채, 순부채, 유동부분 제외'와 유사한 감소 추세를 보이며, 마지막 해에 약간의 증가세를 보였습니다.

전반적으로 장기 부채는 2017년부터 2021년까지 감소하는 경향을 보였으며, 2022년에 약간 증가했습니다. '장기 부채의 현재 부분'은 변동성이 크고 데이터 누락이 있어 추세를 파악하기 어렵습니다. '장기부채, 순부채, 유동부분 제외'와 '총 장기 부채(보유 금액)'는 유사한 추세를 나타내며, 전반적인 부채 감소 추세가 관찰됩니다.

	2022. 1. 29.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
시니어 노트	3,558,500)
Revolving Credit Facility(회전 신용 편의)	6,400)
기간 대출	—)
용서할 수 있는 약속 어음	—)
총 장기부채 (공정가치)	3,564,900)
재무비율
부채, 보유금액 대비 공정가치 비율	1.04

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).

장기 부채에 대한 가중 평균 이자율: 3.68%

금리	부채 금액¹	금리 × 부채 금액
1.28%	6,400)	82)
4.00%	1,004,000)	40,160)
4.20%	1,258,100)	52,840)
2.65%	809,500)	21,452)
3.38%	405,000)	13,669)
총 가치	3,483,000)	128,203)
3.68%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).

¹ US$ 단위 천

² 가중 평균 이자율 = 100 × 128,203 ÷ 3,483,000 = 3.68%

Dollar Tree Inc., 이자 비용 발생

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.	2017. 1. 28.
이자 비용, 순	178,900)	147,300)	162,100)	370,000)	301,800)	375,500)
자본화된 이자	1,100)	3,200)	2,400)	4,200)	2,300)	2,400)
이자 비용 발생	180,000)	150,500)	164,500)	374,200)	304,100)	377,900)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).

최근 몇 년간 이자 관련 비용의 변동 추세를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 패턴이 관찰됩니다.

이자 비용, 순: 2017년에는 3억 7,550만 달러를 기록했으며, 2018년에는 감소하여 3억 180만 달러를 나타냈습니다. 이후 2019년에는 다시 증가하여 3억 7,000만 달러를 기록했습니다. 2020년에는 상당한 감소세를 보이며 1억 6,210만 달러로 줄어들었고, 2021년에는 1억 4,730만 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 다시 증가하여 1억 7,890만 달러를 기록했습니다. 전반적으로 순 이자 비용은 변동성이 큰 모습을 보입니다.

자본화된 이자: 자본화된 이자는 2017년 240만 달러, 2018년 230만 달러로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2019년에는 420만 달러로 크게 증가했지만, 2020년에는 240만 달러로 다시 감소했습니다. 2021년에는 320만 달러로 증가했으며, 2022년에는 110만 달러로 크게 감소했습니다. 자본화된 이자 역시 변동성이 높은 경향을 보입니다.

이자 비용 발생: 이자 비용 발생은 2017년 3억 7,790만 달러, 2018년 3억 410만 달러, 2019년 3억 7,420만 달러로 변동했습니다. 2020년에는 1억 6,450만 달러로 크게 감소했으며, 2021년에는 1억 5,050만 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 1억 8,000만 달러로 증가했습니다. 이자 비용 발생 또한 순 이자 비용과 유사하게 변동성이 큰 패턴을 나타냅니다.

전반적으로, 이자 비용 관련 항목들은 2020년에 감소하는 경향을 보이다가 2022년에 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 이러한 변동성은 외부 요인이나 내부 재무 전략의 변화에 기인할 수 있습니다. 자본화된 이자의 변동폭이 상대적으로 큰 점은 자본 지출 및 관련 회계 처리 방식의 변화를 시사할 수 있습니다.

	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.	2017. 1. 28.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
순이익(손실)	1,327,900)	1,341,900)	827,000)	(1,590,800)	1,714,300)	896,200)
더: 소득세 비용	304,300)	397,900)	271,700)	281,800)	(10,300)	433,200)
더: 이자 비용, 순	178,900)	147,300)	162,100)	370,000)	301,800)	375,500)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	1,811,100)	1,887,100)	1,260,800)	(939,000)	2,005,800)	1,704,900)

이자 비용 발생	180,000)	150,500)	164,500)	374,200)	304,100)	377,900)
자본화된 이자가 있는 재무비율과 자본화된 이자가 없는 재무비율
이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)¹	10.12	12.81	7.78	-2.54	6.65	4.54
이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)²	10.06	12.54	7.66	-2.51	6.60	4.51

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03), 10-K (보고 날짜: 2017-01-28).

2022 계산

¹ 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용, 순
= 1,811,100 ÷ 178,900 = 10.12

² 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 1,811,100 ÷ 180,000 = 10.06

최근 몇 년간 이자 커버리지 비율은 상당한 변동성을 보였습니다.

이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음): 2017년에는 4.54로 시작하여 2018년에는 6.65로 증가했습니다. 그러나 2019년에는 -2.54로 급격히 감소하여 이자 지급 능력에 어려움이 있음을 나타냈습니다. 이후 2020년에는 7.78로 크게 반등했으며, 2021년에는 12.81로 더욱 개선되었습니다. 2022년에는 소폭 감소하여 10.12를 기록했습니다.
이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함): 이 비율 또한 2017년 4.51에서 2018년 6.60으로 증가한 후, 2019년에는 -2.51로 감소하는 유사한 추세를 보였습니다. 2020년에는 7.66으로 회복되었고, 2021년에는 12.54로 크게 증가했습니다. 2022년에는 10.06으로 약간 감소했습니다.

두 비율 모두 2019년에 음수 값을 기록한 것은 우려스러운 부분입니다. 이는 해당 연도에 이자 지급 능력이 부족했음을 시사합니다. 하지만 2020년과 2021년에는 상당한 회복세를 보이며 이자 커버리지 능력이 개선되었음을 보여줍니다. 2022년에는 비율이 소폭 감소했지만, 여전히 2017년 및 2018년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 이자 커버리지 비율은 변동성이 있지만, 최근에는 개선되는 추세를 보이고 있습니다.

Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

부채 분석

총 부채(운반 금액)

총부채 (공정가치)

부채에 대한 가중 평균 이자율

이자 비용 발생

이자 커버리지 비율(조정)